Yatırım Stratejimiz
Sağlık, Kamu Hizmetleri ve Finans sektörlerindeki yükselişler borsalara destek olurken, Tüketici Malları, Tüketici Hizmetleri ve Teknoloji sektörlerindeki kayıplar endeksleri aşağı çekti. NYSE’de kapanışta Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,51 artışla tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkarken, S&P 500 %0,01 sınırlı yükseliş kaydetti, NASDAQ Composite ise %0,28 geriledi. Özellikle Palantir’in %7,5’lik sert kaybı S&P 500 üzerinde baskı oluştururken, Tesla ve Nvidia’da görülen %1 civarındaki gerilemeler teknoloji cephesini zayıflattı; buna karşın haftalık bazda S&P 500 ve Dow %1,1, Nasdaq %1,3 ve küçük ölçekli hisseleri temsil eden Russell %2 artış kaydetti. Piyasalar, hükümet kapanmasının ekonomik ve politik riskleri artırmasına rağmen bunun kısa süreli olacağı ve ABD ekonomisine kalıcı bir zarar vermeyeceği beklentisiyle alımlarını sürdürürken, kapanmanın Çalışma Bakanlığı verilerini durdurması Eylül ayı tarım dışı istihdam raporunun yayımlanmasını engelledi ve Fed’in karar sürecini daha da belirsiz hale getirdi. Buna rağmen CME FedWatch verileri, piyasaların Ekim toplantısında çeyrek puanlık bir faiz indirimi beklentisini %96,2 ile fiyatlamaya devam ediyor.
Eylül ayı enflasyonu, 2,5-2,6 aralığındaki beklentilerin üzerinde %3,23 artış göstererek tüm tahminleri aşarken, Ocak 2025’ten bu yana kaydedilen en yüksek aylık artış oldu ve Mayıs 2024’ten bu yana düşüş eğiliminde olan yıllık enflasyon, 16 ay aradan sonra Eylül 2025’te bir önceki aya göre yükseldi. TCMB Başkanı Karahan, para politikasını bir süre daha sıkı tutacaklarının mesajını verirken, yarın Plan ve Bütçe Komisyonu’nda bir sunum gerçekleştirecek. Ekim ayının ilk haftasında web enflasyonunun yüksek seyretmesi ve enflasyonist beklenti anketleri, 23 Ekim’de TCMB’nin faiz indiriminin boyutunu sınırlayabilir. Cuma günü enflasyon verisinin riskin üzerinde olduğunu ve yüksek enflasyonun 10.750 seviyesinde yeni bir dip oluşumuna yol açabileceğini belirtmiştik; veri sonrası 10.831 ile yeni bir dip oluşurken, Gazze Planı’nın kabulü ile bugün Cuma günü yaşanan düşüşün bir kısmının geri alınmasını ve 11.016-11.058 seviyelerinin direnç konumunu korumasını bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten