Yatırım Stratejimiz
S&P 500, yeni yılın ilk işlem gününü yarı iletken-çip hisselerindeki güçlü performansın desteğiyle %0,19 ve Dow Jones %0,66 yükselişle, Nasdaq günü %0,03 düşüşle tamamladı. S&P 500 son üç yılın ilk işlem gününde düşüş yaşamıştı. Gün içinde S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,7 ve %1,5 yükselerek zirve seviyeleri test etse de gün sonuna taşıyamadı. Nvidia ve Micron Technology sırasıyla %1’in ve %10’un üzerinde prim yaparken, Salesforce ve CrowdStrike başta olmak üzere yazılım hisselerinde satışlar görülürken Palantir ve Microsoft da geriledi. Tesla hisseleri ise dördüncü çeyrek teslimatlarının beklentilerin altında kalmasının ardından %2’nin üzerinde değer kaybetti. Cuma günü açıklanacak Aralık ayı ABD tarım dışı istihdam verisi haftanın en önemli makro verisiyken, ABD’nin hafta sonu Venezuela’ya müdahalesinin etkileri haftanın öne çıkan gelişmesi olarak izlenecek. Venezuela’nın petrol rezervleri ve yer altı kaynaklarının küresel emtia fiyatlarını baskılayıcı ve Venezuela’ya yönelik müdahalenin ABD dolarını güçlendirici, küresel olarak risk alma iştahını desteklerken Latin Amerika ülkelerine yönelik iştahını azaltıcı etkiler bekliyoruz. Öte yandan, ABD Yüksek Mahkemesi’nin gümrük vergilerine ilişkin vereceği karar ile Fed’de yeni başkanın açıklanması da ayın diğer kritik başlıkları arasında yer alıyor.
Yurtdışı yerleşikler, aralık ayının son haftasında 284 milyon dolar net alım gerçekleştirerek geçtiğimiz ayı toplam 818 milyon dolar girişle tamamladı. Yabancıların Noel ve yeni yıl tatilleri nedeniyle talebin en zayıf olduğu Aralık ayında görülen bu güçlü alımlar, içinde bulunduğumuz Ocak ayında da alımların devam edebileceğine işaret etmektedir. Gösterge tahvil faizi üç yılın en düşüklerine gerilerken, 2 yıllık tahvil faizi %36,56 ile Aralık 2023’ten bu yana en düşük seviyelerini test etti; 10 yıllık tahvil faizi ise %28,71’e kadar gerileyerek 19 Mart’tan bu yana en düşük seviyesini görerek Aralık ayı içerisinde başlayan tahvil rallisi yeni yılda da devam etti. Bugün saat 10:00’da açıklanacak TÜİK Aralık ayı enflasyonunun, %0,94 beklentisine yakın gerçekleşerek TCMB’nin yıl sonu hedefi olan %31 seviyesinin hemen altında kapanmasını bekliyoruz. TL cinsi varlıklara yabancı ilgisinin devamı ile 11.600’de bulunan zirve seviyesine doğru yönelimin devamını bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Tahvil piyasasında yaşanan ralli ve yılın son iki haftasında yaşanan yabancı alımlarının büyük ölçekli hisselere ilgiyi artırmasını bekliyoruz. Bu çerçevede, İş Bankası C’yi, endeksin gerisinde kalmış Turkcell ile Kardemir D’yi, yabancı alımlarının artığı Mavi Giyim’i günlük hisse önerilerimiz arasında yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten