Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları, bugün açıklanacak önemli finansal sonuçlar öncesinde önceki güne benzer şekilde karışık bir seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi günü yükselişle kapatarak hem gün içi hem de kapanışta yeni rekor seviyelere ulaşırken, teknoloji hisselerinin desteğiyle Nasdaq endeksi de artıda kapandı. Buna karşılık Dow Jones, sağlık sigortası sektöründe yaşanan sert satışların etkisiyle 400 puanın üzerinde geriledi. Medicare Advantage ödeme oranlarının enflasyonun oldukça altında kalan artış önerisi ve 2026 mali yılına yönelik zayıf gelir öngörüsü sonrasında UnitedHealth hisselerinde yaklaşık %20’lik sert bir düşüş yaşanırken, diğer büyük sağlık sigortası şirketlerinde de çift haneli kayıplar görüldü. Micron Technology, bellek çiplerine yönelik güçlü talep doğrultusunda Singapur’da yaklaşık 24 milyar dolarlık yatırımla gelişmiş bir çip plakası üretim tesisinin temelini atmasının ardından günü yaklaşık %5,5 yükselişle tamamladı. Intel ve Taiwan Semiconductor hisseleri de sırasıyla %3,4 ve %1,7 değer kazandı. Bugün Microsoft, Meta Platforms ve Tesla finansal sonuçlarını açıklayacakken, Apple’ın bilançoları yarın piyasalar kapandıktan sonra yayımlanacak. Ayrıca bugün saat 22:00’de ABD Merkez Bankası’nın faiz kararı, saat 22:30’da ise Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Powell’ın, Donald Trump ile yaşanan tartışmaların ardından yapacağı ilk değerlendirmelerin piyasalar üzerinde etkili olması bekleniyor.
Ocak ayı enflasyonuna yönelik beklentilerinin Borsa İstanbul üzerindeki etkilerinin daha belirgin hissedileceği bir işlem dönemine girilmiş olabilir. Cuma gününe kadar Ziraat Odaları Birliği tarafından açıklanacak gıda fiyatları ile piyasa anketleri, 1 Şubat’ta yayımlanacak İTO İstanbul Enflasyonu ve son olarak 3 Şubat Salı günü TÜİK tarafından açıklanacak TÜFE verileri yakından takip edilecek. Soğuk kış koşulları, yıllık fiyat ayarlamaları ve ücret artışlarının etkisiyle ocak ayı enflasyonunun %4,5–5,0 aralığında açıklanması durumunda, yıllık enflasyonda düşüş duracaktır, TCMB’nin ise politika duruşunu daha da sıkılaştırması gündeme getirebilecektir. Enflasyonist endişelerin artmasıyla birlikte 5 yıllık tahvil faizi %32,32’ye, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,40’a yükselirken, bu görünüm bankacılık hisseleri başta olmak üzere endeks genelinde baskı yarattı. Bu çerçevede, enflasyon kaynaklı baskının BIST 100 endeksi üzerinde artması halinde, 12.950 seviyesine doğru bir geri çekilme ve bu seviyenin kırılması durumunda 12.600’e kadar sürebilecek bir düzeltme riski öngörüyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Ahlatcı Altın İşletmeleri’nin %100’ünü konsolide eden Enerya Enerji’yi ve Gümüştaş’ın %75’ine sahip olan Doğan Holding’i emtia üreticilerine yönelik artan ilgi ve güçlü kâr beklentileri doğrultusunda; petrol arzına ilişkin jeopolitik risklerin sürmesi nedeniyle Tüpraş’ı ve finansallarını açıklamasının ardından yaşanan geri çekilmeyi alım fırsatı olarak değerlendirdiğimiz Türkiye Sigorta’yı günlük hisse önerilerimize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten