Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,47 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,98 kazançla 9.167,58 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,19 ve Sınai Endeks %0,89 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 38 baz puan azalışla %46,51 ve 10 yıllık tahvil faizi 65 baz puan azalarak %34,32 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 38,44-38,59 ve Euro/TL 43,50-43,94 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 352,1 oldu.
İstanbul Sanayi Odası (İSO) tarafından açıklanan imalat PMI, Nisan ayında önceki aya göre değişim göstermeyerek 47,3 değeri aldı. Faaliyet koşullarında kesintisiz yavaşlama eğilimi 13. aya ulaştı.
TCMB’nin açıkladığı verilere göre brüt rezervleri 25 Nisan haftasında 5,6 milyar dolar azalışla 141 milyar dolara geriledi. Net rezervler 38,6 milyar dolardan 35 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler ise 20,4 milyar dolardan 16,4 milyar dolara geriledi. Böylelikle swap hariç net rezervlerde Haziran 2024’ten bu yana en düşük seviye görüldü.
Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Nisan ayında ihracat yıllık %8,5 artışla 20,9 milyar dolar ve ithalat %12,9 artışla 32,96 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı, %21,7 artışla 12 milyar dolara yükseldi.
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre TCMB, Türk lirasına geçişi desteklemek amacıyla yabancı para mevduat için zorunlu karşılık oranlarını tüm vadelerde 200 baz puan artırdı. Yurt içi yerleşiklerle yapılan 1 yıla kadar vadeli yabancı para cinsinden repo işlemlerinden sağlanan fonlar için zorunlu karşılık oranı 400 baz puan artırıldı ve hesaplama yönteminde değişiklik yapıldı. 31 Temmuz 2025’e kadar geçerli olmak üzere, ihracat bedeli satış zorunluluğu %35’e çıkarılırken döviz dönüşüm desteği %3’e yükseltildi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,39 artışla 41.317,43 puana, S&P500 Endeksi %1,47 yükselişle 5.686,67 puana ve Nasdaq Endeksi %1,51 kazançla 17.977,73 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD’de tarım dışı istihdam Nisan ayında 177 bin arttı. Beklenti artışın 138 bin olması yönündeydi. İşsizlik oranı, Nisan ayında %4,2 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlar Nisan’da aylık %0,2 ve yıllık %3,8 arttı. ABD’de fabrika siparişleri, Mart’ta aylık %4,3 arttı. Piyasa beklentisi, %4,4 artacağı yönündeydi.
ABD Başkanı Donald Trump, açıklanan ABD istihdam verilerinden sonrası Fed’e olan faiz indirmesi çağrısını tekrarlarken Mayıs 2026’da görev süresi dolmadan önce ABD Merkez Bankası Başkanı (Fed) Jerome Powell’ın yerine birini getirmeyeceği açıklamasında bulundu. Trump, Ticaret Bakanlığı ve ABD Ticaret Temsilciliğine yabancı ülkelerde üretilen ve ülkeye gelen tüm filmlere %100 gümrük vergisi uygulama sürecini başlatma yetkisi verdiğini açıkladı. Ayrıca Trump, Çin’e uygulanan tarifeleri bir noktada düşürmeye istekli olduğunu ifade etti.
Almanya’da imalat sektörü PMI Nisan ayında 48,4’e yükseldi. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI Nisan ayında 32 ayın en yüksek seviyesi olan 49’a yükseldi.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi Nisan ayında aylık %0,6 artarken Mart ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Nisan ayında da %2,2 oldu.
Japonya Başbakanı İşiba Şigeru, ABD ile gümrük tarifeleri konusunda henüz bir ortak zemin bulunamadığını ve gümrük tarifelerinin yeniden gözden geçirilmesini istediklerini ifade etti. İşiba, müzakerelerin yalnızca otomobil parçalarıyla sınırlı olmadığını belirterek görüşmelerin çelik ve alüminyum gibi diğer ürünleri de kapsadığını söyledi.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+, 1 Nisan itibarıyla daha önce uygulamaya koyduğu günlük 2,2 milyon varillik gönüllü kesintilerini kademeli ve esnek biçimde sonlandırma sürecinin bir parçası olarak, haziranda bir önceki aya göre günlük 411 bin varil üretim artışına gideceğini açıkladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken birçok Asya ülke borsası kapalı. Dow Jones vadeli endeksi %0,54 ekside. Dolar/TL 38,59 ve Euro/TL 43,74 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 99,85 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1320 sınırında. Brent tipi petrol 59,61 dolardan, altının onsu 3.257,32 dolardan ve gramı ise 4.041,38 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde enflasyon ve yurt içi üretici fiyat endeksi yurt dışında ise ABD’de S&P Global hizmet sektörü PMI ve ISM hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mart ayında %2,46 artan TÜFE’nin Nisan 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %3,07, Mayıs ayında %2,20, 2025 yılı sonunda %29,98 ve 2026 yıl sonunda %20,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,60 ve 12 ay sonrasında ise 45,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 19,1 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %3,0 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %39,24 ve 12 ay sonrasında ise %29,37 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten