BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi Cuma günkü işlemlerde 9326-9505 bandında hareket ettikten sonra günü %1,26 değer kaybıyla 9356 puandan tamamladı. İşlem hacmi 87 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,01, bankacılık endeksi %1,97 değer kazandı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı CCOLA, PASEU, BTCIM sağlarken AKBNK, THYAO, TCELL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde (XBANK) geçtiğimiz hafta içinde 12400-12844 bandında hareket ettikten sonra Cuma günkü işlemleri 12437 puandan kapattı. Haftaya 12519 puandan yatay yönde başladıktan sonra en yüksek 12844 puanı test eden XBANK, Cuma günü artan satış baskısı ile haftayı negatif görüntü ile kapattı. Hafta kapanışında 50 günlük AO’sı 12207 puana geriledi. Yeni haftada önemli destekler olarak 12200 ve 12.000-11800 destek bölgesi izlenebilir. Yönün yeniden yukarı dönmesi için ise kısa vadeli dirençler olan 12750-13000 dirençlerini geçilmesi gerekiyor. Orta vadeli trend yönünde 200 günlük AO direnci 13700 önemli direnç konumunda bulunuyor.
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftanın ilk yarısında 9700 puana doğru yükselişlerde satış baskısı ile karşılaştı. Haftanın ikinci yarısında artan satış baskısı ile Cuma gününü negatif görüntü ile kapattı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde bir önceki hafta başında oluşan yukarı kaçış boşluğu kapandı. Endeks satış baskısının etkisi ile haftayı kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük ağırlıklı ortalaması altında kapattı. Endekste kısa vadeli teknik yönün yukarı dönmesi 9430 ve 9500 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 9660-9700 (50 haftalık AO ve 200 günlük AO)bölgesinin önemli dirençler olduğunu düşünüyoruz. Son iki aylık işlemlerde oluşan alçalan kanal (9370) ve orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO’sı 9660 puan üzerine yerleşme olması trendin yukarı dönmesi için önem arz etmektedir. Yeni haftada endekste alçalan kanal üzerinde kalınması için 9350/9440 bölgesi üzerinde kalınması gerekiyor. Haftalık bazda 9500 ilk önemli direnç olmak üzere 9600/9660 sonraki önemli seviyelerdir. Olası satışların devamı halinde ise 9250 ve 9050 destekler olarak izlenebilir. Cuma günkü satışların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI satım bölgelerine doğru harekete geçti. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi günlük baz da sıfır ekseninde ve “AL” yönünde hareket ediyor. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde dolar bazında 2,39-2,49 cent bandında hareket endeks, Cuma günü sonunda 2,40 centten kapattı. Orta vadeli yönde endekste kritik direnç noktası 2,50 centte bulunuyor. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 200 günlük AO’sı da 2,65 centin geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,33-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.
Yeni haftada Trump tarifeleri ile ABD’de büyüme verileri izlenecek…
Geçtiğimiz hafta ABD bütçesi ile ilgili endişeler küresel risk iştahında etkili oldu. ABD mali açığı ile ilgili endişeler Moody’sin ülke kredi notunu bir kademe düşürmesi ile artışa geçmişti. Bunun üzerine Donald Trump’ın revize edilen vergi tasarısı, ABD Temsilciler Meclisi’nden geçti. Söz konusu yasa tasarısının vergileri düşürmeyi amaçlaması, ABD’nin borç stokunun artacağına işaret etmekte. Bu da tahvil piyasasında satışların derinleşmesine ve dolar endeksinde zayıflamaya sebep oldu. Bu durum ABD varlıklarının güvenli liman statüsünden çıkmaya başladığını gösteriyor; geçtiğimiz hafta da 30 yıllık ABD tahvillerinin getirisi yaklaşık son 2 yılın zirvesine yükselmişti. Son olarak haftanın son gününde Trump’ın AB’ye 1 Haziran’dan itibaren %50 gümrük vergisi uygulayacağını bildirmesi, satışların derinleşmesine sebep oldu. Donald Trump, daha sonra AB ile bir anlaşma arayışında olmadığını ifade etmesi, piyasalarda baskının bu haftaya da taşınmasına sebep olabilir. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %2,61, Nasdaq %2,47, Dow Jones %2,47 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta ECB’nin toplantı tutanakları takip edildi. ECB tutanaklarında Yönetim Konseyi üyelerinin bankanın enflasyonla mücadelesinde sona yaklaştığını değerlendirdiklerini ortaya koydu. Ancak Alman hükümetine danışmanlık yapan Ekonomi Bilirkişi Kurulu (SVR), ülke ekonomisine ilişkin 2025 büyüme tahminini %0,4’ten %0’a çekmesi piyasalarda baskı yarattı. Trump’ın AB’ye açıkladığı ek tarifeler de endekslerdeki baskıyı arttırdı. Euro Stoxx 50, geçtiğimiz hafta %2,26 değer kaybetti. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağı TCMB’nin bu yıl ikinci kez düzenlediği enflasyon raporu toplantısıydı. Enflasyon Raporu’nda 2025 yılsonu enflasyon tahmini %24 seviyesinde tutuldu. 2025 tahmin aralığı da artan belirsizlikten dolayı %19-29 olarak korundu. Ancak zirai don sebebiyle 2025 gıda enflasyonu tahmini %24,5’ten %26,5’e çıktı. Bununla beraber küresel piyasalardaki gelişmeler göz önünde bulundurularak 2025 ortalama petrol fiyatı tahmini 76,5 dolardan 65,8 dolara çekildi. 2026 petrol tahmini de 74 dolardan 60,6 dolara düşürüldü. TCMB başkanı Karahan, son dönemde yapılan sıkılaşmanın etkisinin indirim döngüsünde geldiği için biraz daha fazla olabileceğini, büyümenin yavaşlayabileceğini ve enflasyon düşüşünü de etkileyebileceğini belirtti. Bunun yanında rezerv hedeflemeleri olmadığını ve bir rezerv seviyesini faiz indirimine bağlamanın doğru olmadığını söyledi. Hafta sonunda TCMB’nin yurt dışı repo işlemlerinden sağlanan fonlar ve yurt dışından kullanılan krediler için zorunlu karşılık oranlarını vadeye göre farklılaştırılarak 1 aya kadar vadede %18’e, 3 aya kadar vadede %14’e yükseltmesi, pay piyasalarında baskı oluşturabilir.
Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor…
ABD’de bugün piyasalar tatil sebebiyle kapalı. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de PCE ve GSYH verileri, Euro Bölgesi’nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya’da öncül TÜFE ve işsizlik oranı, Çin’de Merkez Bankası kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ve işsizlik oranı, yurt içinde GSYH ve işsizlik oranı takip edilecek. Ayrıca ABD’de FOMC toplantı tutanakları, yurt içinde ise TCMB tarafından yayımlanan finansal istikrar raporu bu hafta gündemde yer alıyor. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste kısa vadeli teknik yönün yukarı dönmesi 9430 ve 9500 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 9660-9700 (50 haftalık AO ve 200 günlük AO)bölgesinin önemli dirençler olduğunu düşünüyoruz. Yeni haftanın ilk yarısında ise 9250-9500 bandı dışındaki fiyatlamaların kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz.
Teknik Takip Listesi
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten