Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım – (23.06.2025)

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi Cuma günkü işlemlerde 9146-9259 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,11 oranında kazanç ile 9203 puandan kapattı. İşlem hacmi 80 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı TCELL, EREGL, THYAO sağlarken, BIMAS, GRTHO, RALYH baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,01, bankacılık endeksi %1,25 değer kazandı. Bankacılık endeksi (XBANK), geçen haftaki işlemlerde 12836-13558 aralığında hareket ettikten sonra haftayı 13048 puandan kapattı. Haftanın ilk yarısında orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO’sı 13530 puanı geçen XBANK, kalıcılık sağlanamaması ile yönünü aşağı çevirdi. TCMB, Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit bırakması ve sonuçlarının şahin bulunması ile XBANK’ta negatif görüntü arttı. Hafta kapanışında 5 ve 22 günlük AO’ları 13000 puan üzerinde ve birbirine yaklaşarak trend dönüşümüne işaret etti. Yeni haftada kısa vadeli yönde 13000 üzerinde kapanışları ve ardından da 13350-13500 dirençleri takip etmekteyiz. Olası satışlarda ise haftalık bazda, 50 günlük AO’sı 12550 yakınlarında destek bulma çabası görülebilir.

BIST100 endeksinde geçtiğimiz haftanın tepe noktası 9434’da gerçekleşti. Haftanın ilk yarısında hedeflenen 9500 direncinin geçilememesi ile 9092 puanda destek bulunuldu. Haftanın ikinci yarısında TCMB toplantı sonuçlarının şahin bulunması ile XBANK öncülüğünde artan satış baskısı ile kısa vadeli görüntü negatife döndü. Cuma günü gelen tepki alımları ile 9200 direncini geçmeye çalışan endeks, kapanışta bu seviyenin hemen üzerinde yer buldu. Kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO’sı 9202, 22 günlük AO’sı 9320 ve 50 günlük AO’sı 9350 seviyelerine geriledi. Yeni haftada kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı ve ardından da 9300-9350 direnç bölgesinin aşılması önem arz etmektedir. Bir önceki hafta oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için endeksin 9510 puanın geçilmesi gerekmektedir. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO’sı 9604 puana gerilemiş durumdadır. Olası satışların devamında ise haftalık bazda 9000- 8900 ilk destek bölgesi olarak izlenebilir. Bu bölge altında ise 8750-8500 orta vadeli alım bölgesi olarak takip edilebilir. Genel görüşümüz endekste 9000 altına olası ger çekilmelerin orta vadeli alım fırsatı olarak değerlendirileceği, yukarı yönde bir trend dönüşümü için ise ilk etapta 9300-9350 direnç bölgesinin geçilmesi ve ardından da 9500’ün üzerine yerleşilmesi gerektiği şeklindedir. Hafta kapanışında kısa vadeli teknik göstergeleri stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden toparlanmaya başladı. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi son üç işlem gününde “SAT” konumuna geçti. Endeks geçtiğimiz hafta dolar bazında 2,29-2,40 bandında hareket ettikten sonra Cuma günü 2,32 centten kapattı. Yeni haftada 50 günlük AO’sının da yaklaştığı 2,39 centin önemli direnç olmasını beklemekteyiz. Sonraki önemli direnç ve eşik 2,50 centte bulunmaktadır. Endeks dolar bazında bu yıl 2,28-2,97cent bant aralığında hareket etmiştir.

Jeopolitik riskler etkili olmaya devam ediyor…

ABD’de geçtiğimiz haftanın odağında Fed’in faiz kararı ve güncellenen projeksiyonları vardı. Fed, politika faizini %4,25–4,50 aralığında sabit bırakırken, 2025 büyüme tahminini %1,7’den %1,4’e indirip, enflasyon tahminlerini hem manşet hem çekirdek göstergelerde yukarı revize etti. Powell, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve yeni tarifelerin enflasyon üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat çekti, faiz indirimi konusunda ise kararların gelecek veri akışına bağlı olacağını yineledi. Jeopolitik tarafta, İsrail–İran geriliminin tırmanması enerji piyasalarında volatiliteyi artırarak Brent petrolün 80 dolara yaklaşmasına yol açtı. Mayıs perakende satışları %0,9 gerilerken, sanayi üretimi %0,2 düşüş kaydetti, kapasite kullanım oranı %77,4 oldu ve New York Fed imalat endeksi -16 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,14, Nasdaq %0,02 değer kaybetti, Dow Jones Industrial %0,02 değer kazandı. Bu hafta ABD piyasalarında jeopolitik gelişmeler ve Fed Başkanı Powell’ın Kongre’de vereceği mesajlar ön planda olacak. GSYH final verisi, çekirdek PCE fiyat endeksi ve tüketim harcamaları da büyüme ve enflasyon görünümü açısından kritik olacak. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta ZEW ekonomik hissiyat endeksinin güçlü gelmesi toparlanma umutlarını desteklerken, TÜFE verileri enflasyondaki yavaşlamanın sürdüğünü gösterdi. Cari dengenin beklentilerin altında kalması dış talep kaynaklı kırılganlıkları öne çıkardı. ECB yetkilileri, büyük dış şoklar yaşanmadıkça faiz indirim patikasının devam edebileceği mesajını verdi. Bu hafta Lagarde’ın Parlamento’daki konuşması ve açıklanacak PMI verileri, ekonomik momentum ve ECB’nin para politikası yönelimi açısından belirleyici olacak. Almanya İfo endeksi iç talebin toparlanıp toparlanmadığına ışık tutacak. Jeopolitik riskler ve yükselen petrol fiyatları ise enerji kaynaklı enflasyon baskısını gündemde tutuyor. Euro Stoxx 50 endeksi geçtiğimiz hafta %1,99 değer kaybetti. Yurt içinde geçtiğimiz hafta TCMB politika faizini %46 seviyesinde sabit tutarken, karar metninde enflasyon eğiliminde Mayıs ve Haziran’da düşüş sinyallerinin sürdüğü vurgulandı. Faiz koridoru da değişmeyerek gecelik borç verme %49, borçlanma %44,5 seviyesinde korundu. Bu hafta da yurt içinde odağımız jeopolitik gelişmeler olacaktır. Perşembe günü yayımlanacak PPK özeti de Temmuz ayı toplantısına dair vereceği sinyaller açısından önemli.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor…

Bu sabah Japonya’da öncü imalat PMI verisi beklentinin üzerinde 50,4 olarak açıklandı. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Bugün piyasalarda ABD’de S&P Global öncü PMI verileri ve mevcut konut satışları, Euro Bölgesinde S&P Global öncü PMI verileri ve yurt içinde ise finansal hizmetler güven endeksi takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne satış baskısı ile başlanmasını beklemekteyiz. Yeni haftada kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı ve ardından da 9300-9350 direnç bölgesinin aşılması önem arz etmektedir. Bir önceki hafta oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için endeksin 9510 puanın geçilmesi gerekmektedir.

Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten

@ParaBorsaNet'i Twitter'da Takip Et!

ÖNEMLİ HABERLER VE GÜNCEL PİYASA YORUMLARINI KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!