BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9245- 9492 bandında hareket ederek haftayı %0,68 değer kaybı ile 9317,24 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9288- 9433 olurken, işlem hacmi 79,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %0,07, bankacılık endeksi %3,86 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, THYAO, TCELL sağlarken BIMAS, ISCTR, YKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta PPK faiz kararında beklentilerin aksine 350 baz puanlık artış ile politika faizinin %46’ya yükselmesinin ardından bankacılık endeksindeki satış baskısı hız kazandı. XBANK’ta gözlenen death cross formasyonunun, kritik bir eşik olarak izlediğimiz 12000 altındaki zayıf seyrin devam etmesi halinde onay kazanarak, teknik görünümde bozulmalar takip edilebilir. Yılın en düşük seviyesinin (11524) test edildiği bankacılık endeksinde kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi için 11800 ardından 12000 direncinin yukarı yönde geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 12325 direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11500 altında 11350-11200 destek bölgesi izlenebilir.
Geçtiğimiz hafta 9500’ün aşılamaması ile geri çekilmelerin takip edildiği BİST 100 endeksinde bu bölgeden gelen satış baskısının 9250-9300 bölgesinde karşılandı. 9300 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği endekste, ilk aşamada kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9340-9400 bölgesi takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise orta vadeli alçalan kanal üst bandının bulunduğu 9530 hedeflenebilir. Orta vadeli alçalan hareketin yukarı yönde aşılabilmesi için ise bu seviye üzerine yerleşmeler önem arz etmekte. Ardından orta vadeli ortalamaların yoğunlaştığı 9775-9850 bölgesi yukarı yönlü hareketlerde takip edilebilir. Endekste bu hafta etkili olan geri çekilmeler ile 200 günlük AO’nın (9735); 50 günlük AO’yı (9715) yukarı yönde geçmesi ile oluşan Death Cross formasyonu, 9300 ve altında iki haftalık kapanış alınması halinde onay kazanarak olası bir trend dönüşümüne işaret edebilir. Olası geri çekilmelerde ise geçtiğimiz hafta satışların karşılandığı 9250 ve önceki dip seviyesi 9050 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilerek satış baskısının derinleşmesi halinde ise Mart ayındaki dip noktası 8872 takip edilebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD’de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI’da negatif bir seyir izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,42- 2,49 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,44 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,40-2,38 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor.
Bu hafta ABD’de Bej Kitap Raporu izlenecek…
Küresel piyasalarda Trump tarifeleri risk iştahında belirleyici olmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell’ın tarifelerin beklentilerinin üzerinde olduğuna ve Fed’in bekleyebileceğine dair mesaj verdi. ABD başkanı Trump tarifelere ilişkin, Çin dahil tüm ülkelerin görüşmek istediğini ve AB ile anlaşma yapacakları konusunda emin olduğunu bildirmesi küresel piyasalardaki risk iştahına olumlu etki etti. Ekonomik veri gündeminde ise ABD perakende satışları ve sanayi üretimi yer alıyordu. Perakende satışlarda tarifeler öncesi satın alımların öne çekilmesi ile beklentilerin üzerinde artış görüldü. Sanayi üretimi ise beklentilerin altında aylık %0,3 azalış kaydederken, bir önceki yıla kıyasla %1,34 arttı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,50, Nasdaq %2,62, Dow Jones %2,66 değer kaybetti. Euro Bölgesi ve yurt içinde ise merkez bankalarından gelen faiz kararları takip edildi. Euro Bölgesi’nde ECB beklentilere paralel olarak faiz indirim patikasına 25 baz puan indirim ile devam ederek politika faizini %2,50’den %2,25’e indirdi. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde, küresel ticaret ilişkilerinde artan tansiyonun etkilerine değinerek, ticaret gerilimlerinin finansal koşullar üzerinde sıkılaştırıcı bir etki yaratmasının beklendiğini belirtti. Yurt içinde TCMB, politika faizini 350 baz puan artışla %46’ya çıkardı. Gecelik borç verme faizi de 300 baz puan artışla %49’a yükseltildi. Piyasanın beklentisi, politika faizinin sabit bırakılacağı yönündeydi. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin aylık temel mal enflasyonunun finansal piyasalardaki gelişmelerin etkisiyle Nisan ayında bir miktar yükseleceği, hizmet enflasyonunun ise görece yatay seyredeceği öngörüldü. TCMB, küresel ticarette artan korumacı eğilimlerin dezenflasyon sürecine olası etkilerinin de yakından takip edildiği mesajını verdi.
Asya borsalarında yön alıcılı seyrediyor…
Bu sabah Çin Merkez Bankası PBoC’nin kredi faiz oranı kararı takip edildi. PBoC en düşük kredi faiz oranını beklendiği üzere değiştirmedi. Bu da Çin’in ticaret savaşları sırasında yuanda değer kaybı istemediğine işaret ediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de Bej Kitap raporu, Euro Bölgesi’nde ve Almanya’da PMI verileri, İngiltere’de perakende satışlar, Japonya’da Tokyo TÜFE, yurt içinde TCMB PPK Toplantı Özeti izlenecek. Ayrıca bu hafta ABD’de bilanço sezonu Alphabet, Tesla, Boeing, Intel, IBM, Merck, and P&G ile devam ediyor. Yurt içinde ise 2025 yılı ilk çeyrek finansalları bu hafta TURSG, TAVHL, TTRAK, AKBNK, ARCLK, ANHYT, ANSGR ile başlayacak. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. 9300 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği endekste, ilk aşamada kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9340-9400 bölgesi takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise orta vadeli ortalamaların yoğunlaştığı 9775-9850 bölgesi yukarı yönlü hareketlerde hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise geçtiğimiz hafta güçlü bir destek olarak çalışan 9250 ve önceki haftanın dip seviyesi 9050 izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilerek satış baskısının derinleşmesi halinde ise Mart ayındaki dip noktası 8872 seviyesi takip edilebilir.
Teknik Takip Listesi
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten