BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftadaki işlemlerde 10786-11090 bandında hareket ettikten sonra haftayı 10870 puandan tamamladı. Cuma işlemlerde işlem hacmi 97 milyar TL olarak gerçekleşti. Haftalık bazda endekse en çok katkıyı THYAO, SASA, HEKTS sağlarken, ASELS, DSTKF, BIMAS baskılayan tarafta yer aldı. Haftalık bazda sınai endeksi %0.45 değer kazandı, bankacılık endeksi %2,07 değer kaybetti. Bankacılık endeksinde, hafta başından beri devam eden satış baskısı haftanın son gününde yerini alıcılara bıraktı. Geçen hafta 15788-16366 seviyeleri arasında hareket ettikten sonra haftayı 5 ve 22 günlük AO’ların altında 15849 puandan kapattı. Geri çekilmenin hareketlerinin devamı durumunda 15800 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 50 günlük AO olan 15721 desteği gündeme gelebilir. Olası yükselişlerde kritik 16000 seviyesi tekrar önem kazandı. Bu seviyenin aşılması halinde 16350 seviyesi gündeme gelebilir.
Geçen hafta BIST 100 endeksinde 2 aydır devam eden yükselen kanal aşağı yönlü kırıldı. Son 2 aylık yükselen kanalın alt bandından uzaklaşan endekste 10786 seviyesinde alımlar güç kazandı ve haftayı pozitif kapattı. Pozitif hareketin devamı durumunda 5 günlük AO olan 10896 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda tekrardan kritik 11000 direnci takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin üstüne çıkılması durumunda ise endeksin tarihi zirvesi olan 11252 seviyesi yeni hedef olabilir. Geri çekilmenin devamı durumunda 22 günlük AO olan 10828 destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşağısına geçilmesi durumunda 10680 seviyesinde alımlar güçlenebilir. Endeksin kısa vadeli yönde takip ettiğimiz RSI, Momentum ve stochastic göstergeleri toparlanma eğiliminde bulunurken, orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde SAT konumunda bulunuyor. Endeks dolar bazında haftayı 2,65 centten kapattı.
Küresel piyasalarda risk iştahı haftaya pozitif başlıyor…
ABD borsaları haftayı karışık bir görünümle tamamladı. Dow Jones Endeksinde endekse en büyük katkıyı %12 değer kazanan UnitedHealth sağladı. Berkshire Hathaway’in şirkette büyük bir hisse aldığını açıklaması, sağlık sektörüne güçlü destek verdi ve Dow’un gün içinde rekor seviyeyi test etmesini sağladı. Teknoloji ve yarı iletken hisseleri günün en zayıf performansını sergiledi. Applied Materials %14’lük sert düşüşle öne çıkarken, bu kayıp VanEck Semiconductor ETF’i %2 aşağıya çekti ve Nvidia ile Lam Research gibi diğer şirketleri de baskıladı. Öte yandan Intel hisseleri %2,9 değer kazandı, zira ABD hükümetinin yerli çip üretimini artırmak için şirkete doğrudan yatırım yapabileceğine dair haberler yayıldı.Makro verilerde, Temmuz perakende satışları %0,5 artışla beklentilere paralel geldi ve tüketici harcamalarının güçlü seyrini koruduğunu gösterdi. Ancak, Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi ağustosta 61,7’den 58,6’ya gerileyerek son dört ayda ilk kez düşüş kaydetti ve enflasyon endişelerinin yeniden öne çıktığını işaret etti. Başkan Trump’ın önümüzdeki haftalarda çip ithalatına %100’e varabilecek gümrük vergileri getireceğini açıklaması da teknoloji hisselerindeki baskıyı artırdı. Her ne kadar cuma günü teknoloji sektöründeki satış baskısı öne çıksa da, Wall Street haftayı üst üste ikinci kez pozitif kapanışla tamamlarken, eylül ayında olası Fed faiz indirimi beklentileri piyasaların genel havasını desteklemeye devam etti. Cuma günü S&P 500 %0,29 Nasdaq %0,51 değer kaybetti, Dow Jones Industrial %0,08 değer kazandı. Avrupa borsaları Cuma günü, gün içinde yapılması planlanan Trump-Putin görüşmesinin olumlu sonuçlanabileceğine dair iyimserlikle yükselerek yaklaşık beş ayın zirvesine ulaştı. Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi %0,3 prim yaparken, madencilik ve kimya hisseleri endekse en güçlü katkıyı sağladı. Almanya’da DAX endeksi %0,5, Fransa’da CAC 40 %0,5 ve İngiltere’de FTSE 100 %0,1 değer kazandı. Danimarkalı enerji kablo üreticisi NKT, yıl sonu finansal görünümünü yukarı revize etmesinin ardından %9,1 yükseldi. Öte yandan, çip ekipman üreticisi ASML %1,5 değer kaybederken, BE Semiconductor %0,7 ve ASMI %1,1 geriledi; bu düşüşlerde ABD’li muadili Applied Materials’ın Çin’de zayıf talep ve gümrük tarifesi belirsizlikleri nedeniyle kâr tahminlerini düşürmesi etkili oldu. Haftalık bazda bakıldığında, Avrupa hisseleri art arda ikinci haftayı kazançla kapatmaya hazırlanıyor; bu durum yatırımcı güveninin güçlü kaldığını ve ekonomik verilerde iyileşme sinyalleri görüldüğünü ortaya koyuyor. Ancak, haftanın başında güç kazanan ABD faiz indirimi beklentileri, Temmuz ayı ÜFE verisinin son üç yılın en hızlı artışını göstermesiyle bir miktar zayıfladı. Bu gelişme, küresel piyasa iyimserliğinde temkinli bir havanın oluşmasına neden oldu. Euro Stoxx 50 endeksi cuma günü %0,08 oranında değer kazandı. Yurt içinde cuma günü açıklanan TCMB’nin Ağustos 2025 Piyasa Katılımcıları Anketi, yıl sonu enflasyon ve dolar/TL beklentilerinde artış, faiz tahminlerinde ise sınırlı bir düşüş olduğunu ortaya koyuyor. Katılımcılar, kurun kontrollü bir şekilde yükselişini sürdüreceğini öngörürken, büyüme beklentilerinde herhangi bir değişiklik yapılmadı. Asya borsaları şu sıralarda çoğunlukla pozitif yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay pozitif yönde seyrediyor. Bugün Euro Bölgesi’nde Ticaret Dengesi takip edilecek. Yurt içinde ise AKSA, ULKER finansal sonuçları izlenecek. Yeni haftaya endeksin pozitif yönde başlamasını ve gün içinde 10800-11000 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.
Teknik Takip Listesi
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten