BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8965-9495 bandında hareket etti. Endeksin haftalık getirisi %5,30 olurken, Perşembe günkü yarım günlük işlemlerde %0,12 oranında kazanç ile 9487 puandan kapattı. Endekste Perşembe günü en çok katkıyı ASELS, BIMAS, PASEU sağlarken, TUPRS, TCELL, GRTHO baskılayan tarafta yer aldı. Haftalık bazda Sınai endeksi %5,03, bankacılık endeksi %6,51 oranlarında değer kazandı. Bankacılık endeksinde (XBANK) artan yükseliş ivmesinin etkisi ile geçtiğimiz hafta en yüksek 13083 puan test edildi. XBANK’ta 22 günlük ve 50 günlük AO’ların yukarı yönde geçilmesi ardından hafta 13000 direnci üzerinde tamamlandı. XBANK’ta, geçtiğimiz hafta gelen tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için 13000 puan üzerine yerleşme ve ardından da 200 günlük AO direncinin karşılık geldiği 13560 puanın geçilmesi önem arz etmektedir. Olası yükselen trendin devamında 13560 puanın geçilmesi halinde ise 13750-14000 yeni hedef direnç bölgesi olabilir. XBANK’ta olası kar satışlarında ise 5 günlük AO 12850 ara destek olmak üzere 12500-12300 destekler olarak izlenebilir.
Geçtiğimiz hafta açıklanan mayıs ayı enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesi ile BİST100 endeksinde kısa vadeli teknik yön pozitife döndü. Artan yükseliş ivmesinin etkisi ile endeks en yüksek 9474,96 puanı test etti. Yükselişte bankacılık ve holding sektörlerinde görülen alışların etkili olduğu görüldü. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO’sı 9346, 22 günlük AO’sı 9340 puana yükseldi. Öte yandan geçen haftaki işlemler endekste orta vadeli yönde de önemsediğimiz 50 günlük AO 9350 puanında aşılması ile tepki hareketi güç kazandı. Bu seviyenin aşılması ile geçen hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9350-900 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kalınması halinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO’sı 9625 sonraki önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Özetle yeni haftada XBANK’ta 13000 üzerine yerleşme, XU100’de 9500 direncinin geçilmesini sağlayabilir. Olası geri çekilmelerde ise 9350-9300 tepki gelebilecek ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir. Hafta kapanışında Stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden yatay yönde hareketlerini artırdılar. Orta vadeli göstergesi MACD sıfır ekseni altında, “AL” konumuna geçti. Endeks, dolar bazında ise hafta kapanışını 2,41 centten tamamladı. Orta vadeli yönde izlediğimiz 50 günlük AO 2,42 centin geçilmesi halinde önemli eşik olan 2,50 centin hedeflenmesinin mümkün olabileceğini düşünmekteyiz. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 2,50 centin üzerinde hareketler önem arz ediyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,28-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.
ABD-Çin görüşmeleri küresel piyasaların odağında…
ABD’de geçtiğimiz haftanın odağında tarım dışı istihdam verileri bulunuyordu. Tarım dışı istihdam Mayıs ayında 110bin beklentisinin üzerinde 140bin artış gösterdi. İşsizlik oranı beklentilere paralel olarak %4,2 seviyesinde sabit kaldı. Ekonominin gücünü koruduğuna işaret eden tarım dışı istihdam verileri, faiz indirimi beklentilerini ilki Eylül’de toplam iki çeyrek puan indirim beklentilerinin korunmasını sağladı. Ancak Trump Fed’e indirim yapması konusunda baskı yapmaya devam ediyor. Veri hisse senedi piyasalarına olumlu etki etti. Buna ek olarak Trump ve Musk arasındaki tartışma, özellikle Trump’ın Musk’ın şirketlerinin devlet ile yaptığı sözleşmeleri iptal edeceği tehdidi, TESLA hisselerinde baskı yarattı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,50, Nasdaq %2,18, Dow Jones %1,17 değer kazandı. Bu hafta ise dün başlayan ABD-Çin görüşmeleri ve ABD enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Görüşmelerden çıkacak olumlu bir haber, piyasalarda yukarı yönlü harekete destek verebilir. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta ECB’nin faiz oranı kararı odaktaydı. ECB, beklentilere paralel olarak sekizinci faiz indirimine gitti ve 25 baz puan indirim ile faiz oranını %2 seviyesine çekti. Banka yeni projeksiyonlarını da açıkladı. 2026 yılı enflasyon tahmini yüzde 1,6’ya düşürülürken 2027 tahmini değişmeyerek yüzde 2’de kaldı. 2025 yılı büyüme tahmini yüzde 0,9’da bırakıldı. 2026 büyüme tahmini yüzde 1,2’den yüzde 1,1’e çekildi. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Lagarde büyümeye yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti. Lagarde, bugünkü faiz indiriminin ardından AMB’nin önümüzdeki belirsizliklerle yüzleşmek için “iyi bir konumda” olduğunu yineledi. Lagarde ücret artışlarının ‘görünür şekilde’ ılımlılaştığını dile getirdi. Kararın öncesinde geçtiğimiz hafta öncül TÜFE, %2 beklentilerinin altında %1,9 olarak açıklanmıştı. Euro Stoxx 50, geçtiğimiz hafta %1,13 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta TÜFE, Mayıs ayında aylık %1,53 artarak yıllık bazda %35,41’e geriledi. Foreks anketine göre TÜFE’nin Mayıs ayında aylık %2,10, yıllık %36,15 artış göstermesi bekleniyordu. Mayıs ayı enflasyonu ile birlikte ilk beş ayda birikimli enflasyon %15,1’e ulaştı. Beklentilerin altında gelen enflasyon verisi, faiz indirimi beklentilerini destekleyerek BIST-100 endeksine alıcılı yansıdı. Enflasyondaki iyileşme ile kısa haftada BIST-100 endeksi %5,18 değer kazandı.
Asya borsaları bu sabah pozitif yönde seyrediyor…
Dün açıklanan verilere göre Çin’de TÜFE aylık %0,2, yıllık %0,1 azalış gösterdi. Bu da deflasyon tehdidinin Çin’de devam ettiğini gösteriyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah pozitif yönde. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de enflasyon verileri, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da TÜFE, İngiltere’de GSYH, yurt içinde ise sanayi üretiminin yanında para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Geçen hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9350-900 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kalınması halinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO’sı 9625 sonraki önemli seviyeleri oluşturmaktadır.
Teknik Takip Listesi
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten