BİST100
BİST 100 Teknik Analizini değerlendirdiğimizde, Hareketli Ortalamaların “Kısa-Vade Sat, Uzun-Vade Al” dediğini gözlemliyoruz. Teknik Göstergelere baktığımızda ise RSI “Sat” sinyalinde, endeks aşırı satım bölgesine yaklaşıyor ancak henüz fırsat bölgesine inmiş değil. MACD “Güçlü sat” sinyali, kısa vadeli momentumun zayıf olduğunu net biçimde ortaya koyuyor. Stochastic RSI ve CCI her ikisi de aşırı satımda; bu, baskının kısa vadede yoğunlaştığına işaret ediyor. Kısa vadeli göstergeler (RSI, MACD, kısa hareketli ortalamalar) net şekilde düşüş yönünde. Uzun vadeli ortalamalar yükselişin genel trendde sürdüğünü, ancak kısa vadeli düzeltmenin devam edebileceğini ima ediyor. Momentumun negatif olduğu dönemlerde endeks genellikle dip arayışına girer; fakat aşırı satım bölgelerine yaklaşıldıkça kısa süreli tepki alımları görülebilir. BIST 100’ün aşırı satım bölgelerine girdiği anlarda, kısa vadede genellikle %2 – %6 aralığında tepki yükselişleri gözleniyor. Özellikle RSI’nın 30’un altına indiği ve CCI ile StochRSI’nin de aşırı satım sinyali verdiği dönemlerde bu sıçramalar daha da belirginleşiyor. Ancak süre genellikle birkaç gün ile sınırlı kalıyor. Geçmişte RSI’nın 30 seviyesinin altına gerilediği dönemlerde, BIST 100’ün ortalama günlük tepki yükselişi %2-3 civarında başlıyor ve toplamda %4-5 aralığını bulabiliyor. Fakat bu sıçramaların neredeyse yarısı, 3-5 iş günü içinde tamamlanıyor. Aşırı satım bölgesinden çıkan ilk günkü kapanışlar genellikle sonraki 2-3 gün boyunca pozitif devam ediyor. Tarihi veriler ışığında aşırı satımda kısa süreli sıçramalar sık yaşanıyor ama kalıcı trend dönüşü için genellikle ek katalizörler gerekiyor. Bu nedenle, tepki yükselişleri yakalansa bile, ana trendin yönüyle uyumlu hareket etmek hâlâ önemli. Kısa vadede teknik göstergeler baskının devam edeceğine işaret ediyor. Uzun vadede ise, ana trendin yukarı olduğu ama düzeltmenin bitmediği bir ortam var. Yatırımcılar yeni pozisyonlar için aşırı satım işaretlerinin güçlenmesini bekleyebilir.
Avrupa borsaları satıcılı seyretti. ECB’nin 23-24 Temmuz’daki Para Politikası Kurulu toplantısının tutanakları yayımlandı. Toplantı tutanakları, enflasyonun haziranda yüzde 2’lik hedefe ulaşmasına rağmen, üyelerin küresel ticaret savaşları ve jeopolitik riskler nedeniyle görünüme ilişkin endişelerini sürdürdüğünü ortaya koydu. Tutanaklarda, özellikle ABD ile devam eden ticaret müzakerelerinin nihai sonucunun enflasyon ve büyüme üzerindeki olası etkilerinin netleşmesinin beklendiği vurgulandı. Öte yandan, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, üye ülkelerin “Avrupa için Güvenlik Eylemi (SAFE)” mekanizması kapsamında 150 milyar avroluk ortak savunma fonuna tam talepte bulunduğunu açıkladı. Bölgede siyasi gelişmeler yakından takip edildi. Fransa’da Michel Barnier hükümetinin 2025 bütçesi konusunda muhalefetle uzlaşamaması üzerine 4 Aralık 2024’te düşmesinin ardından göreve gelen François Bayrou hükümeti, 8 Eylül’de yapılacak güven oylamasına hazırlanıyor. Öte yandan Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ekonomik, ticari, finansal ve jeopolitik olarak daha güçlü bir Avrupa için Fransız-Alman ortaklığının “mükemmel şekilde uyumlu” olduğunu belirtti. Almanya Başbakanı Friedrich Merz ise Rusya Devlet Bakanı Vladimir Putin’in, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy ile görüşmeye istekli olmadığını belirterek, “(Putin) Kabul edilemez ön koşullar öne sürüyor.” dedi. Bölgede geçen hafta açıklanan verilere göre Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi ağustosta aylık bazda 0,5 puan azalarak 95,2’ye indi. New York borsası negatif seyretti. New York borsasında geçen hafta satıcılı bir seyir öne çıktı. Haftalık bazda New York borsasında S&P 500 yüzde 0,1, Nasdaq endeksi yüzde 0,35 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,19 değer kaybetti. İkinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklayan Nvidia’nın hisseleri haftalık bazda yüzde 2,1 gerileme kaydetti.1 Eylül ile başlayacak haftada salı S&P Global ve ISM imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), inşaat harcamaları, çarşamba Fed Bej Kitap raporu, dayanıklı mal siparişleri, fabrika siparişleri,
perşembe ADP istihdam raporu, dış ticaret dengesi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. New York borsası, pazartesi günü İşçi Bayramı dolayısıyla işleme kapalı olacak.
VİOP 30 Endeks
VİOP30 Endeks Ekim Kontratı, seansı 13.134 uzlaşma fiyatında tamamladı. BİST 30 Vadeli İşlemleri Teknik Analizini değerlendirdiğimizde Hareketli Ortalamaların “Nötr” sinyali ürettiği , Teknik İndikatörlerin ise “Sat” dediğini gözlemliyoruz. Son 3 işlem gününde satış ağırlıklı bir seansı izledik ve son 3 mum açılış fiyatının altında günü noktalamış oldu. Hareketli ortalamalar yoğunlaştığımızda MA5;MA10;MA20 “Sat” derken MA50;MA100;MA200 “Al” konumunda. Ek bir bilgi olarak “XU030” endeksinde zarar yazan şirket oranı, ilk çeyrekte %30 iken, ikinci çeyrekte %17’ye geriledi. Yani, teknik olarak aşağı yönlü baskı azalsa da, yukarı hareket için net bir katalizör oluşmuş değil.
Kaynak: Acar Menkul