SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi dün günü %0,5 düşüşle 10.756 puandan tamamladı. İşlem hacmi 136 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, 66 hisse günü negatif bölgede kapattı. AB Komisyonu’nun çelik sektörünü ilgilendiren düzenlemesiyle Metal Ana Endeksi %3,1 düşüş kaydetti. İletişim Endeksi ise %2,1 geriledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın, Halkbank davasına ilişkin sürecin olumlu sonuçlanmasını umduklarını ve Trump’ın da “Halkbank’ın problemi bizim için bitmiştir” dediğini açıklamasıyla Bankacılık endeksi seans içerisinde %1’in üzerine çıkan primlere ulaşsa da günü %1,2 geri çekilmeyle tamamladı. Öte yandan, puan bazında endekse en fazla baskıyı BIMAS, EREGL ve AKBNK yaparken; ASELS, DSTKF ve PASEU’daki alımlar düşüşün derinleşmesinin önüne geçti. Tepki denemelerinde önemli ortalamalarına yaklaşmakta zorlanan BIST100’de teknik zayıflık devam ediyor. Endekste satış basının bugün de sürebileceğini düşünüyoruz. Veri tarafında bu sabah yurtiçinde sanayi üretimi öne çıkıyor. Yurtdışında ise dün ABD’de açıklanan FOMC tutanakları üyelerin çoğunun bu yıl para politikasını daha da gevşetmenin uygun olacağını düşündüğünü, ancak enflasyon riskleri karşısında temkinli bir duruş sergilediğini ortaya koydu. Diğer taraftan ABD Gelir İdaresi Başkanlığı, kurumun hükümetin kapanması nedeniyle 8 Ekim’den itibaren 34.000’den fazla çalışanı ücretsiz izne çıkaracağını bildirdi. Fiyatlamalar tarafında ise dün ABD borsaları günü teknoloji hisseleri öncülüğünde artıda kapattı. ABD kapanışının ardından bu sabah Asya’da borsalar genel olarak alıcılı seyrediyor. ABD vadelileri ise yatay. Öte yandan, Gelişmekte Olan Ülke para birimleri hafif alıcılı. Bu arada Gazze’de ateşkes anlaşmasının ilk aşaması konusunda anlaşmaya varıldı. Brent petrol hafif satıcılı. Bu ortamda BIST100 endeksi güne yükselişle başlayabilir. Bugün yurtdışında ECB toplantı tutanakları ve başta Başkan Powell olmak üzere Fed yetkililerinin yapacağı konuşmalar takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sınırlı Pozitif): Şirket’in Ocak – Eylül 2025 dönemine ait brüt prim üretimi yıllık bazda %66 artışla toplam 14.559mn TL olarak gerçekleşmiştir.
CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile bir müşteri arasında, arazi tipi GES kurulumu için KDV Hariç 9,6mn USD tutarında sözleşme imzalanmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Şirket eylül ayı trafik verilerini paylaşmıştır. Buna göre, Eylül 2024 döneminde 7,7mn olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %12,9 artarak 8,7mn olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan yolcu doluluk oranı, Eylül 2025 döneminde 0,8 puan artarak %84,6’ya yükselmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %84,1, yurt içi doluluk oranı ise %88,6 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Eylül 2024’te 22,3 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %7,6 artışla 24 milyara ulaşmıştır. Öte yandan, Ocak – Eylül 2024 döneminde 65,1mn olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %6,6 artarak 69,4mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı, Ocak – Eylül 2025 döneminde 0,6 puan artışla %82,9’a yükselmiştir. Yurt dışı doluluk oranı %82,5, yurt içi doluluk oranı ise %86,9 olarak gerçekleşmiştir. Toplam AKK, söz konusu dönemde %6,5 artarak 203,3 milyara çıkmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Türkiye Elektrik İletim (TEİAŞ) ile Dünya Bankası arasında elektrik iletim sisteminin dönüşümüne yönelik imzalanan yaklaşık 750mn USD’lik kredi anlaşmasına ilişkin değerlendirmelerde bulunan Dünya Bankası Türkiye Direktörü Humberto Lopez, yakın zamanda Türkiye’nin yenilenebilir enerji hedeflerini destekleyecek yeni projelere karar vereceklerini söyledi. (Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT): Şirket’in Eylül 2025 dönemindeki brüt prim üretimi yıllık bazda %10 artış göstererek 3.453mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ocak – Eylül 2025 dönemindeki brüt prim üretimi ise geçen yılın aynı dönemine göre %6 oranında gerilemiş ve 23.625mn TL’ye inmiştir.
Eminiş Ambalaj (EMNIS): Şirket ile Marshall Boya markasının sahibi olan Hollanda menşeli Akzo Nobel Sourcing firması arasında, Marshall Boya’ya yapılacak satışları da kapsayan 3 yıllık bir tedarik sözleşmesi imzalanmıştır.
Gezinomi Seyahat (GZNMI): Şirket, sermayesinin %35’ine iştirak ettiği Allbatross Sigorta’daki tüm paylarını, enflasyon muhasebesine göre belirlenen 69,2mn TL bedelle Fly Express’e devretme kararı almıştır. Ayrıca bağlı ortaklığı Bizzcar Filo Kiralama’nın halka arzı için SPK’ya başvuru yapılmıştır.
Hat-San Gemi (HATSN): Şirket, fiyat tespit raporunda yer alan gemi inşa sözleşmesinin ilk etap teslimatını tamamlamıştır. Teslimat bedeli 39,9mn USD’dir. Söz konusu tutar, 2024 yılı hasılatının yaklaşık %43,8’ine denk gelmektedir.
Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket, çıkarılmış sermayesini %233 oranında bedelsiz sermaye artırımıyla 1.200mn TL’den 4 milyar TL’ye yükseltme kararı almıştır.
Klimasan Klima (KLMSN): Şirket, düşük sezon üretim ve talep ayarlaması nedeni ile Ekim sonu ve Kasım başında olmak üzere toplam 13 iş günü üretime ara verecektir.
Peker GYO (PEKGY): Şirket, Nordstern Düsseldorf’un %80’ini EnFa Investment’e, %20’sini ise Bayburt Investment’e toplam 17,6mn EUR bedelle satmak üzere anlaşma imzalamıştır. Şirketin 11mn EUR tutarındaki kredi borcu alıcılar tarafından ödenecektir. Şirket değeri 30.06.2025 itibarıyla değerleme raporuna göre 12,1mn EUR olarak belirlenmiştir.
Ray Sigorta (RAYSG): Şirket’in Ocak – Eylül 2025 dönemine ait denetimden geçmemiş, tahmini prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %53 artışla 31.933mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket 2025 yılının dördüncü çeyreğinde Ateş Wind Power’a rüzgar türbini ve türbin kulesi aksamları ile ticari mal satışlarından yaklaşık 5,2mn EUR hasılat elde etmeyi beklemektedir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi