SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi, dün güne yatay bir görünümle başlasa da sonrasında gelen alımlarla birlikte günü %0,7 primle 10.814 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi 117 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının altında gerçekleşirken, 68 hisse günü pozitif bölgede kapattı. Hisse bazında THYAO, SAHOL ve BIMAS’taki alımlar yükseliş hareketini destekledi. Diğer yandan, ASELS, DSTKF ve TUPRS hisselerindeki satışlar endeks üzerinde baskı yarattı. Bununla birlikte sektör endekslerinde genelinde pozitif kapanışlar görülürken; Bankacılık ve Sınai endeksleri sırasıyla %0,6 ve %0,5 değer kazandı. Sigortacılık sektörü %3,3 primle pozitif tarafta öne çıktı. Dün, TCMB Başkanı Fatih Karahan TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda gerçekleştirdiği sunumda enflasyonun seyrine ilişkin mesajlar verdi. Karahan sunumunda, “ana eğilim göstergeleri dezenflasyon sürecinin yavaşladığına işaret ediyor” ifadelerini kullandı. Aylık hizmet enflasyonunun okula dönüş etkisi öncülüğünde yükseldiğini, gıda fiyatları üzerinde arz yönlü unsurların etkisinin hissedildiğini belirtti. Yurtdışına bakıldığında, ABD Başkanı Trump, birkaç hafta için Çin Devlet Başkanı Şi ile görüşeceklerini açıkladı. Diğer yandan Trump, hükümetin kapanması noktasında Demokrat Parti’ye yönelik eleştirilerine devam ederken, kapanmanın yakın zamanda sonlanacağına yönelik beklentileri azalttı. Bu ortamda, Ons Altın yükseliş serisini sürdürerek 3.991 USD ile tarihi zirvesini yeniledi. Petrol tarafında ise ABD’de EIA’nın 2025 petrol fiyat tahminlerini yukarı yönlü revize etmesiyle birlikte, petrol varil başına 65,70 USD seviyelerine yükseldi. Borsalara bakıldığında, dün ABD borsaları ve Euro Stoxx 50 günü satıcılı tamamladı. Bu sabah ise ABD vadelileri hafif yükselişte. Öte yandan, Asya borsalarında karışık bir görüntü var. Pariteler tarafında Dolar lehine fiyatlamalar gözlenirken, Ons Altın 4.000 seviyesinin üzerinde. BIST100’ün ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünün ajandasında yurt içinde önemli bir makro veri bulunmazken, yurt dışında ABD’de FOMC toplantı tutanakları ve Fed yetkililerinin açıklamaları izlenecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Alfas Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): 31.07.2025 tarihinde, %51 oranında Alfa Solar Enerji, %39 oranında TG Enerji ve %10 oranında Saze İnşaat pay sahipliğiyle adi ortaklık kurulmasına karar verilmiştir. Bu ortaklık Türkiye Şeker Fabrikaları’nın GES kurulumu işine teklif vermek üzere oluşturulmuştur. Yapılan ihale sonucunda en avantajlı teklif ortaklık tarafından verilmiş ve 1,5 milyar TL bedelle ilgili sözleşme imzalanmıştır. Toplam sözleşme süresi 14 yıl olup, bunun 1 yılı uygulama süresidir.
Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in Ocak – Eylül 2025 dönemine ait prim üretimi 67,9 milyar TL tutarına ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %45,9 oranında artış göstermiştir.
Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirket’in bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya tarafından gelen talep üzerine, Niğde ili Gümüşler ile Nevşehir ili Kalaba ve Türkeli beldelerinde doğal gaz dağıtımı yapılmasına yönelik lisans kapsamının genişletilmesine ilişkin EPDK onayı Şirket’e bildirilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Demir-Çelik: AB Komisyonu, çelik sektörünü küresel kapasite fazlasının neden olduğu “haksızlığa” karşı korumak için hazırladığı koruma planını kamuoyu ile paylaştı. Bu kapsamda çelikte gümrüksüz ithalat hacimleri yılda 18,3 milyon tonla sınırlandırılacak. Böylece, gümrüksüz çelik ithalat hacimleri 2024 çelik kotalarına kıyasla %47 düşürülecek. Çelikteki kota dışı vergi oranları da iki kat artırılarak %50’ye yükseltilecek. Ayrıca, çelik piyasalarının izlenebilirliğini güçlendirmek ve kuralların çevresinden dolaşılmasını önlemek amacıyla eritme ve döküm zorunluluğu getirilecek. (Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Agesa Emeklilik (AGESA): Şirket’in Ocak – Eylül 2025 dönemine ait prim üretimi; hayat dalı 17,2 milyar TL, hayat dışı 243,3mn TL olmak üzere toplam 17,4 milyar TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı dönemine göre prim üretimi %70 oranında artış göstermiştir.
Büyük Şefler (BIGCH): Şirket, geleceğe yönelik değerlendirmeler notu paylaşmıştır. Buna göre organik ve inorganik büyüme fırsatları değerlendirmeye karar verilmiştir. BigChefs ve Numnum markalarının yeni konseptlerle desteklenerek farklı gelir gruplarına hitap etmesi, operasyonel verimlilik ve karlılığın artırılması amaçlanmaktadır. Karlılığa yeteri kadar katkıda bulunmayan restoranların değerlendirilmeye tabi tutulması ve/veya yeniden yapılandırılmasına karar verilmiştir. Ayrıca, mevcut 1,9 MWh’lik GES tesisine ek olarak ikinci bir 1,9 MWh tesis yatırımı yapılacaktır. Bu yatırımla birlikte Şirket, elektrik tüketiminin tamamını yenilenebilir enerjiyle karşılamayı ve fazla üretimi sisteme satmayı hedeflemektedir.
Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Eylül 2025’te Türkiye’de Şirket’in satış kanallarından yapılan toplam ürün satış adedi 9,7mn olarak gerçekleşirken, bu sayı Eylül 2024’te yaklaşık 7,8mn olarak kaydedilmiştir. 2025’in ilk 9 aylık döneminde ise toplam ürün satış adedi 77,6mn olarak gerçekleşmişken, bu sayı 2024’ün aynı döneminde 67,5mn’dur.
Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket’in %25 oranında iştiraki olan Naturel ChargeN’in mevcut sermayesinin 100mn TL’den 150mn TL’ye artırılması kararına istinaden Esenboğa Elektrik’in söz konusu şirketteki payı 25mn TL’den 37,5mn TL’ye çıkacaktır.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket’in hakim ortağı Fiba Holding, sahip olduğu sermayenin %9,4’ünü temsil eden 13,1mn TL nominal değerli payların borsada işlem gören niteliğe dönüştürülmesine karar vermişti. Holding, SPK’ya yaptığı başvuruyu geri çekmiştir.
Maçkolik (MACKO): Şirket ile S Şans Oyunları (Tuttur) arasında 2025 yılı dönemi için imzalanan reklam satış sözleşmesi, Tuttur firmasına ait lisansların iptal edilmesi sonucu feshedilmiştir.
Türk İlaç Sanayi (TRILC): Devlet Malzeme Ofisi tarafından açılan Sağlık Market Alım ihaleleri, Turkfleks ve Kemotron markaları ile toplam 464mn TL + KDV tutarla Şirket uhdesinde kalmıştır.
Safkar Soğutmacılık (SAFKR): Şirket, Baykar Makina’dan yaklaşık 1,4mn USD + KDV’lik klima ve aksamları siparişi almıştır. Teslimatların, 2026 yılı ilk çeyreğinde gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi