SABAH STRATEJİSİ
Yurtdışı piyasalardaki zayıf risk iştahı ile güne hafif satıcılı bir görünümle başlayan BIST100, devamında sert satışlarla karşılaştı ve günü %2,2 düşüşle 13.589 puandan tamamladı. İşlem hacmi 192 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının altında kalırken, genele yayılan satışlarla birlikte 80 hisse günü negatif bölgede kapattı. Sektör bazında bakıldığında Bankacılık Endeksi (XBANK) %2,4 düşüş kaydederken; Aselsan, Kiler Holding ve Bim’deki satışlar puan bazında endeks üzerinde baskı oluşturdu. Sınai endeksi (XUSIN) ise günü %1,1 düşüşle tamamladı. Öte yandan, TCMB tarafından yayımlanan verilere göre 30 Ocak ile sona eren haftada yabancı yatırımcıların hisse senedi piyasasında 455mn USD, sabit getirili varlıklarda ise 1,3 milyar USD olmak üzere toplamda yaklaşık 1,7 milyar USD net alım gerçekleştirdiği gözlendi. Söz konusu girişler, TL varlıklara yönelik ilginin sürdüğüne işaret ediyor; ancak beklentilerin üzerinde gelen ocak ayı enflasyon verisi ve şubat ayına ilişkin kısmi belirsizliklerin etkisiyle Borsa İstanbul’da kısa vadeli satış baskısı sürebilir. Halihazırda kısa vadeli teknik göstergeler de negatif sinyaller üretmeye başladı. Jeopolitik cephede ABD Başkanı Trump, İran’a doğru ilerleyen filoyu işaret ederek İran’ın müzakereye yanaşmasının temel nedeninin askeri olarak hedef alınmak istememesi olduğunu ifade etti. İki ülke arasındaki müzakerelerin bugün Umman’da başlaması bekleniyor. Piyasalar tarafında ise ABD’de endekslerdeki negatif görünüm devam etti. Açıklanan finansallar destekleyici bir etki yaratmadı. Yapay zeka alanında faaliyet gösteren Anthropic’in yeni dil modelini tanıtması, özellikle teknoloji hisseleri öncülüğünde risk iştahını olumsuz etkiledi. Nasdaq günü %1,6 düşüşle tamamladı. Avrupa’da ise ECB, beklentiler dahilinde faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Euro Stoxx 50 günü %0,8 oranında düşüşle tamamladı. Pariteler tarafında ise Dolar’da güçlenme gözlenirken, değerli metaller sert satışlarla karşılaştı. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri hafif satıcılı seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yaklaşık %0,5 oranında düşüyor. İran ile ABD arasındaki müzakerelerin tansiyonu düşüreceği beklentisi ile dün %2,8 gerileyen petrol fiyatları bu sabah %1 civarında yükselişte. Pariteler tarafında ise belirgin hareketler gözlenmiyor. Bugünkü veri takviminde yurtiçi gündemde öne çıkan bir gelişme bulunmazken, ABD’de Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Negatif): Aksigorta’nın 4Ç2025’te konsolide olmayan net dönem karı, önceki çeyreğe göre %45,3 azalarak 451mn TL olarak (Beklenti: 582mn TL) gerçekleşmiştir. Şirket 4Ç2024’te ise 693mn TL net dönem karı açıklanmıştı. Aksigorta söz konusu çeyrekte 877mn TL teknik zarar yazmıştır. Önceki çeyrekte 448mn TL teknik zarar kaydedilmişti. Şirket’in net yatırım geliri çeyreksel bazda %8,4 artarak 1,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden 190mn TL net gider yazılırken, 50mn TL’lik vergi geliri kaydedilmiştir. Son çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2025 net dönem karı yıllık bazda %34 artarak 2.486mn TL’ye çıkmıştır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket, Yeni Levent Projesi kapsamında imzalanan ek protokol ile asgari şirket payı toplam gelirinin 3.792 mn TL’den 7.218 mn TL’ye yükseltildiğini duyurmuştur.
Enerjisa Enerji (ENJSA, Sınırlı Pozitif): Şirket, 30 Ekim 2025’te kamuoyuyla paylaştığı 2025 yılı baz alınan beklentilerini, enflasyon muhasebesinin 2025-2027 döneminde yasal finansal tablolar için ertelenmesi sonrasında revize etmiştir. Söz konusu düzenleme, Şirket’in 2025 yılı baz alınan net kar rakamını doğrudan etkilerken, faaliyet gelirleri ve yatırım harcamalarına ilişkin beklentiler korunmuştur. Bu çerçevede şirketin revize 2025 beklentilerine göre faaliyet gelirlerinin (FAVÖK ve yatırım geri ödemeleri dahil) 52-57 milyar TL aralığında, baz alınan net karın yaklaşık 9,5 milyar TL seviyesinde, yatırım harcamalarının 21-24 milyar TL bandında ve düzenlemeye tabi varlık tabanının ise 80-90 milyar TL aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.
Pasifik Teknoloji (PATEK, Sınırlı Pozitif): Şirket’in bağlı ortaklığı Titra Teknoloji, Savunma Sanayii Başkanlığı ile 2,1mn USD tutarında Kamikaze İHA tedarik sözleşmesi imzalamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: TPAO ile ABD’li enerji devi Chevron, potansiyel petrol ve doğal gaz alanlarında arama ve üretim yapmak üzere mutabakat zaptı imzaladı. (Kaynak: AA)
SPK: Kurul, Ata Turizm İşletmecilik Taşımacılık Madencilik Kuyumculuk’un halka arzını onaylamıştır. Ayrıca Büyük Şefler Gıda’nın (BIGCH) %400, Kızılbük GYO’nun (KZBGY) ise %233 oranında bedelsiz sermaye artırımına onay verilmiştir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR): Şirket’in Ocak ayındaki brüt prim üretimi 11.237mn TL’ye ulaşarak, bir önceki yıla göre %19,3 oranında artış göstermiştir.
Hidropar Hareket Kontrol (HKTM): Şirket, 2’nci Hava Bakım Fabrika Müdürlüğü ile bir sistemin yerlileştirilmesine yönelik, prototip ve seri üretimi kapsayan 10 yıl süreli Stratejik İş Birliği Anlaşması imzalamıştır. İlk prototipin 2026 yılında teslim edilmesi planlanmaktadır.
Kızılbük GYO (KZBGY): Şirketin Marmaris’te yürüttüğü projeye ilişkin olarak Marmaris Belediyesi tarafından uygulanan 2.677mn TL idari para cezası, mahkeme tarafından hukuka aykırı bulunarak şirket lehine iptal edilmiştir. Ayrıca aynı proje kapsamında 1. etap otel ve devre mülk için iptal edilen yapı kullanma izin belgesi (iskan) ile 3. etap için iptal edilen 25 adet yapı ruhsatına ilişkin belediye işlemleri de ayrı davalarda mahkeme tarafından Şirket lehine iptal edilmiştir.
Mega Metal Sanayi (MEGMT): Şirket, %100 oranında pay sahibi olduğu ABD’de mukim bağlı ortaklığı Mega Metal INC.’nin ödenmiş sermayesinin ABD’de yeni üretim tesisi kurma yatırımıyla ilgili süreçler dahilinde mevcut 7,5mn USD seviyesinden 10mn USD’ye çıkarılmasına karar vermiştir.
Ray Sigorta (RAYSG): Şirket’in Ocak ayındaki brüt prim üretimi 3.579mn TL’ye ulaşarak, bir önceki yıla göre %18,6 oranında artış göstermiştir.
SDT Uzay (SDTTR): Şirket, yurt içi bir müşteriyle savunma sistemleri alanında 0,9mn USD tutarında sözleşme imzalamıştır. Teslimatların 2026 yılı içinde yapılması planlanmaktadır.
Smart Güneş Enerjisi (SMRTG): Şirket, borç vadesinin uzatılması amacıyla Bank of Bahrain and Kuwait ile 30mn USD tutarında, 5 yıl vadeli Murabaha finansmanı sağlamıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi