SABAH STRATEJİSİ
Borsa İstanbul, dünkü işlem gününde 13.512 puanı test ederek rekor tazeledikten sonra, günü %2,3 primle 13.407 puandan tamamladı. İşlem hacmi de 240 milyar TL ile son ayların en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Genel olarak tüm endekslerde pozitif kapanışlar gözlenirken, Bankacılık Endeksi (XBANK) %3,5 kazançla öne çıktı. Açılış öncesinde yabancı bir kurumsal yatırımcının, Türk bankalarının küresel bazda cazip olduğuna yönelik açıklamaları yükseliş trendini destekledi. Yurt içinde gündem görece sakinken, yurt dışında ABD’de Fed’in faiz kararı yatırımcıların odağındaydı. Yılın ilk faiz kararını açıklayan Fed, politika faizini beklentilere paralel olarak %3,50 – %3,75 aralığında sabit bıraktı. Karar metninde, enflasyonun hala bir miktar yüksek seyretmesi, faizlerin sabit tutulmasındaki ana gerekçe olarak korundu. Karar 10’a karşı 2 oyla alınırken, Başkan Trump’a yakınlıklarıyla bilinen Miran ve Waller, faizlerin 25 baz puan düşürülmesi yönünde oy kullandı. Toplantının ardından açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedefine ulaşmak için çaba göstermeye devam ettiklerini söylerken, dolar konusunda yorum yapmayacağını belirtti. Lisa Cook davasını Fed tarihinin en önemli davası olabileceğini ifade eden Powell, başkanlık süresi sona erdikten sonra Fed’de görevine devam edip etmeyeceği konusunda yorum yapmayı reddetti. Toplantı sonrası, Wall Street endekslerinde önemli bir hareketlilik gözlenmezken, Ons Altın tarihi zirvesini bir kez daha yineledi. Öte yandan Dolar Endeksi (DXY), ABD Hazine Bakanı Bessent’in, ABD’nin Japon yeni piyasasına müdahale etmeyeceğini kesin bir dille ifade etmesinin ardından toparlanarak 96,8 seviyelerine kadar yükseldi. Jeopolitik tarafta ise ABD Başkanı Trump, İran için zaman daralıyor ifadelerini kullanırken, İran Dışişleri Bakan Yardımcısı Garibabadi, ABD’nin İran’ı askeri konuşlandırma yoluyla müzakereye zorlayamayacağını açıkladı. İki ülke arasındaki tansiyonun artmasının etkisiyle Brent petrol, varil başına 67,5 USD bölgesine kadar yükseldi. Dün ABD’de piyasa kapanışının ardından bilanço açıklayan şirketlerden Meta Platforms, 4Ç2025’te reklam gösterimleri ve birim fiyatlardaki artışın desteğiyle beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklarken, güçlü bilanço ve yukarı yönlü beklentilerle hisseler seans sonrası işlemlerde yaklaşık %5 yükseldi. Microsoft, bulut ve Azure kaynaklı güçlü büyümeyle beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı; ancak More Personal Computing gelirinin beklentiyi karşılayamaması nedeniyle hisseler seans sonrası %3,5 civarında geriledi. Tesla, 4Ç2025’te net karda sert düşüşe rağmen düzeltilmiş hisse başı karın beklentileri aşması ve 2026’ya yönelik üretim planlarının korunmasıyla piyasa beklentilerinden daha iyi bir tablo sundu. Bu görünümle hisseler seans sonrası yaklaşık %3 yükseldi. Bugün Apple’ın finansallarını açıklaması bekleniyor. Önemli bilançolar sonrasında Nasdaq vadelisinde bu sabah kısmi yükseliş gözlemliyoruz. Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yatay. Dolar endeksi (DXY) %0,3 civarında gerilerken, Brent petrol ve değerli metallerde yükseliş sürüyor. Kısa vadeli güçlü bir momentum yakalayan BIST100’ün ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünün takviminde, yurt içinde haftalık rezerv, para ve banka istatistikleri ile BDDK sektör verileri yer alıyor. Yurtdışında ise ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dış ticaret dengesi ve fabrika siparişleri takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Anadolu Sigorta’nın 4Ç2025’teki konsolide olmayan net dönem karı önceki çeyreğe göre %19,3 oranında artarak 4.090mn TL olarak (Beklenti: 3.662mn TL) gerçekleşmiştir. Şirket bu çeyrekte 1.452mn TL teknik zarar (3Ç2025: 1.971mn TL teknik zarar) yazmasına karşın, net yatırım geliri çeyreksel bazda %22,7 artışla 8.154mn TL’ye çıkmıştır. Diğer faaliyetlerden 1.125mn TL net gider yazan Şirket, 1.487mn TL vergi gideri sonrası 4.090mn TL net dönem karı elde etmiştir. Son çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2025’teki net dönem karı yıllık bazda %17,1 oranında artarak 12.732mn TL olarak gerçekleşmiştir.
CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket, yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi ile güneş enerjisi paneli satışı konusunda KDV hariç 51,4mn USD tutarlı bir sözleşme imzalamıştır.
Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket’in 15,5mn TL bütçeli ve 24 ayda tamamlanması planlanan “Maden Sahaları için Karma Gerçeklik Tabanlı Uzaktan Teknik Destek Sistemi projesi”, Gazi Üniversitesi Teknopark Yönetimi tarafından onaylanmıştır.
Tüpraş (TUPRS, Nötr): Şirket’in İzmit Rafinerisi’nde dün saat 21.30 civarında tank sahasında meydana gelen patlamanın kontrol altına alındığı açıklanmıştır. Olayda herhangi bir çalışanın etkilenmediği, rafineri operasyonlarının normal şekilde devam ettiği bildirilmiştir. (Kaynak: AA)
Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Türkiye Sigorta ve Türkiye Hayat Emeklilik Genel Müdürü Taha Çakmak, 2025 yılı finansal performansını değerlendirdi ve özellikle sağlık, kasko ve konut branşlarında sektör ortalamasının üzerinde büyüme kaydedildiğini açıkladı. Ölçeği büyüterek maliyetleri aşağı çekmeyi başardıklarını belirten Çakmak, bu nedenle 2026’nın ilk çeyreğinde fiyatları 2025 seviyesinde tutma sözü verdiklerini söyledi. (Kaynak: Sabah)
SEKTÖR HABERLERİ
SPK: Kurul, Best Brands Grup’un halka arzını onaylamıştır. Ayrıca Kurul, Çan2 Termik’in (CANTE) %42,9, Uşak Seramik’in %100, Kent Gıda’nın (KENT) %50 oranındaki bedelli ve Gen İlaç’ın (GENIL) %1400 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı kararlarını onaylamıştır.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akenerji Elektrik (AKENR): Şirket’in Erzincan’da planlanan Kemah Hidroelektrik Santrali projesi, baraj göl alanında yer alan demiryolu hattının taşınamaması nedeniyle yaklaşık 15 yıldır hayata geçirilememiştir. Bu durumun lisans sahibinden kaynaklanmayan bir neden olarak değerlendirilmesi sonucu EPDK, ek süre talebini reddederek lisansın sona erdirilmesine karar vermiştir. Projeye bugüne kadar herhangi bir yatırım yapılmamış olup, lisansın sona erdirilmesinin Şirket’in mevcut faaliyetleri, üretim kapasitesi ve finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Birleşim Grup Enerji (BIGEN): Şirket’in bağlı ortaklığı Menekşe Yenilenebilir Enerji, Yozgat’taki rüzgar enerji santralinin kapasitesinin 48 MWe / 48 MWm’ye çıkarılması ve lisans tadili için EPDK’ya başvuru yapmıştır.
Kordsa Teknik Tekstil (KORDS): Şirket, %10 pay sahibi olduğu B PREG Kompozit ve Tekstil’deki hisselerinin tamamını, 500bin EUR değerinde olan bir girişim sermayesi fonu katılma payı karşılığında Sabancı Arf İnovasyon’a devretmiştir.
Vakıf GYO (VKGYO): Şirket, Antalya’daki Kndu Villas Projesinden 24 adet bağımsız bölümü, Vakıfbank’tan 900mn TL bedelle peşin olarak satın almıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi