SABAH STRATEJİSİ
Bir önceki gündeki yükselişin ardından yeni güne hafif alıcılı başlayan BIST100, bu eğilimini seans içinde koruyamadı. Endeks dar bir aralıkta hareket ederken, yön bulmakta zorlandı ve günü hafif yükselişle 11.123 puandan kapattı. İşlem hacmi 148 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, 52 hisse günü pozitif tarafta kapattı. Endekse puan bazında en fazla katkıyı BIMAS, THYAO ve AKSEN sağlarken; DSTKF, YKBNK ve TAVHL hisselerindeki satışlar ise yükselişi sınırladı. Sektörel bazda genel görünüm karışık olurken, Bankacılık endeksi altı günlük yükseliş serisine ara verdi ve %0,4 geriledi. Sınai endeksi ise %0,6 oranında prim yaptı. Bu sabah yurtiçinde enflasyon verisi piyasanın odağında olacak. Kasım ayında enflasyonun %1,35 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Piyasanın bir süredir düşük aylık enflasyonu fiyatlaması, son yılların en düşük seviyesine gerileyen risk primimiz ve İTO enflasyonunun düşük gelmesi pazartesi günü piyasaları desteklemişti. Beklentilerin üzerinde (örneğin %1,5’in üzeri) gelmeyecek bir verinin piyasadaki olumlu fiyatlama sürecini bozmayacağını düşünüyoruz. BIST100 endeksinde teknik görünüm de pozitif. Yurtdışında ise ABD Başkanı Trump, yeni Fed başkanını 2026 yılının başlarında açıklayacağını söyledi. Euro Bölgesi’nde ise açıklanan enflasyon rakamları ECB’nin ara verdiği faiz indirimlerine tekrar başlamasına gerek olmadığına işaret etti. Fiyatlamalar tarafında ise ABD’de teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliş takip edildi. Nasdaq Endeksi %0,6 oranında yükseldi. Avrupa borsaları da genel olarak alıcılı bir görünümle günü tamamladı. Dolar Endeksi (DXY) yatay seyrederken, Ons Altın günü %0,6 geri çekilmeyle tamamladı. Bu sabaha bakıldığında, ABD vadelileri hafif alıcılı bir seyir izliyor. Asya tarafında, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yatay. Brent petrol de bu sabah yatay seyrederken, Dolar endeksi (DXY) hafif düşüş eğiliminde. Veri takvimine bakıldığında, bugün ABD’de ADP istihdam raporu, hizmet sektörü PMI ve ISM imalat dışı endeksi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde ise PMI verileri ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması izlenecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Koç Holding (KCHOL, Nötr): Holding’in bağlı ortaklığı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri (Tek-Art Marina) ile Yıldız Holding ve Sağlam İnşaat (Sağlam İnşaat) arasında, MCI Turizm Marina Yat ve Çekek İşletmesi (MCI) ile RAM Turizm Marina’nın (RAM) tamamının satın alınmasına ilişkin sözleşme imzalanmıştı. Hisse devir işlemi 157,7mn USD bedelle tamamlanmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirket, kasım ayında 10 Migros, 2 Migros Jet, 4 Macrocenter ve 1 Mion olmak üzere toplam 17 yeni mağaza ile 1 dağıtım merkezini hizmete açmıştır. Bu açılışlarla birlikte toplam mağaza sayısı 3.781 olarak gerçekleşmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, Türkiye ile Pakistan arasında Pakistan deniz ve kara sahalarında petrol ve gaz arama üretim anlaşması imzalandığını bildirdi. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
ARD Grup Bilişim (ARDYZ): Şirket, kamu iştiraki bir savunma sanayi şirketinden 122bin USD tutarında Broadcom ağ güvenliği lisansı siparişi almıştır.
Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE): Şirket, toplam 548,34 MW kurulu güce sahip YEKDEM hakkı bulunan santralleri için 2026 yılı başvurusunu EPDK’ya tamamlamış olup, YEKDEM süresi sona eren santraller elektrik satışını piyasa takas fiyatı üzerinden sürdürecektir. Böylece 2026’da Şirketin 869 MW toplam kurulu gücünün yaklaşık %65’i YEKDEM kapsamında olacaktır.
Alves Kablo (ALVES): Şirket, orta gerilim kablo üretimine geçiş stratejisi kapsamında Polatlı OSB’de 108.574m² arsa üzerinde yaklaşık 2.900mn TL (yaklaşık 69mn USD) büyüklüğünde yeni üretim tesisi yatırımı başlatmış olup, yatırımın 2 yıl içinde tamamlanması planlanmaktadır.
Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket ve iştiraklerinin mevcut kredilerinin yeniden yapılandırılması amacıyla Halk Bankası’na (HALKB) başvuruda bulunulmuştur.
Özak GYO (OZKGY): Şirket, Emlak Konut GYO’nun (EKGYO) düzenlediği ”İstanbul Ataşehir Küçükbakkalköy Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı” ihalesinin ilk oturumuna katılmıştır.
Kale Seramik (KLSER): Şirket 2025 ve 2026 yılsonu tahminlerini paylaşmıştır. Buna göre Şirket, 2025 için net satışlarını 280-290mn USD, FAVÖK’ünü yaklaşık 20mn USD, yatırımlarını ise 35mn USD seviyesinde beklediğini açıklamıştır. İşletme sermayesi/net satışlar oranının %30-35 aralığında gerçekleşmesi öngörülmüştür. 2026 yılında ise net satışların 310-330mn USD, FAVÖK’ün 30-35mn USD, yatırımların 12-13mn USD seviyesinde olması beklenmektedir. İşletme sermayesi/net satışlar oranı tahmini ise yine %30-35’dir.
Naturelgaz (NTGAZ): Şirket’in Gaziantep Şehitkamil’de kurulan CNG Dolumu Tesisi için EPDK’dan 2055’e kadar CNG Satış lisansı alınmış olup tesis faaliyetine başlamıştır.
Peker GYO (PEKGY): Şirket’in %100 oranındaki iştiraki olan Peker GYO Global GmbH, Almanya’nın Solingen şehrinde yürüttüğü 20 dairelik konut projesini tamamlamıştır. Pazarlama ve satış faaliyetlerine başlanmış olup, söz konusu projeden 8mn – 9,5mn EUR aralığında satış geliri elde edilmesi öngörülmektedir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi