SABAH STRATEJİSİ
Borsa İstanbul, dünkü işlem gününde 13.512 puanı test ederek rekor tazeledikten sonra, günü %2,3 primle 13.407 puandan tamamladı. İşlem hacmi de 240 milyar TL ile son ayların en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Genel olarak tüm endekslerde pozitif kapanışlar gözlenirken, Bankacılık Endeksi (XBANK) %3,5 kazançla öne çıktı. Açılış öncesinde yabancı bir kurumsal yatırımcının, Türk bankalarının küresel bazda cazip olduğuna yönelik açıklamaları yükseliş trendini destekledi. Yurt içinde gündem görece sakinken, yurt dışında ABD’de Fed’in faiz kararı yatırımcıların odağındaydı. Yılın ilk faiz kararını açıklayan Fed, politika faizini beklentilere paralel olarak %3,50 – %3,75 aralığında sabit bıraktı. Karar metninde, enflasyonun hala bir miktar yüksek seyretmesi, faizlerin sabit tutulmasındaki ana gerekçe olarak korundu. Karar 10’a karşı 2 oyla alınırken, Başkan Trump’a yakınlıklarıyla bilinen Miran ve Waller, faizlerin 25 baz puan düşürülmesi yönünde oy kullandı. Toplantının ardından açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedefine ulaşmak için çaba göstermeye devam ettiklerini söylerken, dolar konusunda yorum yapmayacağını belirtti. Lisa Cook davasını Fed tarihinin en önemli davası olabileceğini ifade eden Powell, başkanlık süresi sona erdikten sonra Fed’de görevine devam edip etmeyeceği konusunda yorum yapmayı reddetti. Toplantı sonrası, Wall Street endekslerinde önemli bir hareketlilik gözlenmezken, Ons Altın tarihi zirvesini bir kez daha yineledi. Öte yandan Dolar Endeksi (DXY), ABD Hazine Bakanı Bessent’in, ABD’nin Japon yeni piyasasına müdahale etmeyeceğini kesin bir dille ifade etmesinin ardından toparlanarak 96,8 seviyelerine kadar yükseldi. Jeopolitik tarafta ise ABD Başkanı Trump, İran için zaman daralıyor ifadelerini kullanırken, İran Dışişleri Bakan Yardımcısı Garibabadi, ABD’nin İran’ı askeri konuşlandırma yoluyla müzakereye zorlayamayacağını açıkladı. İki ülke arasındaki tansiyonun artmasının etkisiyle Brent petrol, varil başına 67,5 USD bölgesine kadar yükseldi. Dün ABD’de piyasa kapanışının ardından bilanço açıklayan şirketlerden Meta Platforms, 4Ç2025’te reklam gösterimleri ve birim fiyatlardaki artışın desteğiyle beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklarken, güçlü bilanço ve yukarı yönlü beklentilerle hisseler seans sonrası işlemlerde yaklaşık %5 yükseldi. Microsoft, bulut ve Azure kaynaklı güçlü büyümeyle beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı; ancak More Personal Computing gelirinin beklentiyi karşılayamaması nedeniyle hisseler seans sonrası %3,5 civarında geriledi. Tesla, 4Ç2025’te net karda sert düşüşe rağmen düzeltilmiş hisse başı karın beklentileri aşması ve 2026’ya yönelik üretim planlarının korunmasıyla piyasa beklentilerinden daha iyi bir tablo sundu. Bu görünümle hisseler seans sonrası yaklaşık %3 yükseldi. Bugün Apple’ın finansallarını açıklaması bekleniyor. Önemli bilançolar sonrasında Nasdaq vadelisinde bu sabah kısmi yükseliş gözlemliyoruz. Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yatay. Dolar endeksi (DXY) %0,3 civarında gerilerken, Brent petrol ve değerli metallerde yükseliş sürüyor. Kısa vadeli güçlü bir momentum yakalayan BIST100’ün ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünün takviminde, yurt içinde haftalık rezerv, para ve banka istatistikleri ile BDDK sektör verileri yer alıyor. Yurtdışında ise ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dış ticaret dengesi ve fabrika siparişleri takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirket, Ankara OSB tarafından gerçekleştirilen, ”Ankara Sanayi Odası 1. OSB GES Yapım İşi” konulu ihaleye katılmış ve 4,3mn USD ile en avantajlı fiyatı vererek 1. olmuştur.
Torunlar GYO (TRGYO, Nötr): Antalya – Kepez’de bulunan 5,6bin m2 büyüklüğündeki taşınmazın 2,8bin m2‘lik payı 80mn TL bedelle satın alınmıştır. Değerleme firması tarafından söz konusu taşınmaz için 58mn TL + KDV değer takdir edilmiştir.
Türk Altın İşletmeleri (TRALT, Nötr): Şirket’in çevresel sürdürülebilirlik ve enerji verimliliği stratejileri doğrultusunda, Erciyes Anadolu Holding bünyesindeki HES Hacılar Elektrik’e ait toplam 47,02 MWp kurulu güce sahip üç adet lisanssız arazi güneş enerjisi santralini (AGES) 48,9mn USD+KDV bedelle satın alma kararı aldığı duyurulmuştur. Yıllık yaklaşık 94mn kWh elektrik üretim kapasitesine sahip tesislerin, Şirket’in 93mn kWh seviyesindeki 2025 yılı tüketiminin tamamını, 121mn kWh olarak planlanan 2026 tüketiminin ise %78’ini karşılaması öngörülmüştür. Tesislerin 31 Aralık 2026 tarihine kadar teslim alınması ve ödemelerin devir tarihinden itibaren yıllık %1,5 faiz oranıyla, 36 ay vadeli ve üçer aylık eşit taksitler halinde yapılması planlanmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Bolat, AJet ile birlikte toplam filonun 516 uçağa ulaştığını söyledi. Çin’de uçuş frekanslarının artırılacağını, Boeing’den gelecek yeni uçaklarla 7 yeni hat açılacağını belirtti. AJet’in ise Sabiha Gökçen’den 16 yeni hat başlatacağını ve yıl sonunda 70’i yeni nesil olmak üzere 100 uçaklık filoya ulaşacağını ifade etti. Ücretler tarafında Bolat, çalışanlara yapılan ödemenin gelir içindeki payının %19’dan %26’ya yükseldiğini, son 6 ayda enflasyon %12,2 olurken ilk 6 ay ücret artışının %13 olarak yaklaşık 50bin çalışan için belirlendiğini söyledi. (Kaynak: Apara)
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Ziraat Bankası, Türkiye Emlak Katılım Bankası, Halkbank, Türk Eximbank, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası, Vakıfbank, Vakıf Katılım ve Ziraat Katılım’ın kredi notu görünümünü “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. (Kaynak: Bloomberg HT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Hayat ve Emeklilik (ANHYT): Şirket’in 4Ç2025’teki konsolide olmayan net dönem karı çeyreksel bazda %24,2 oranında artarak 1.790mn TL’ye yükselmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 1.661mn TL kar edilmesi yönündeydi. Şirket’in 4Ç2025’teki teknik bölüm dengesi 1.306mn TL olarak gerçekleşmiştir. Üçüncü çeyrekteki teknik denge 758mn TL idi. Diğer yandan, net yatırım gelirleri 1.374mn TL ile çeyreksel bazda %30,1 oranında artış kaydetmiştir. Son çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2025 yılındaki net dönem karı yıllık bazda %38 oranında artarak 5.599mn TL’ye çıkmıştır.
Euro Yatırım Holding (EUHOL): Şirket’in 28.01.2026 tarihli yönetim kurulu toplantısında, 150mn TL tutarındaki çıkarılmış sermayenin, mevcut ortakların rüçhan hakları tamamen kısıtlanarak tahsisli satış yöntemiyle artırılmasına karar verilmiştir. Toplam satış hasılatının 2.866mn TL seviyesinde gerçekleşmesi planlanan işlemde; ihraç edilecek payların, daha önce Şirket hesaplarına nakit aktarımında bulunan yatırımcılara tahsis edileceği belirtilmiştir.Satış fiyatının Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür çerçevesinde belirleneceği ve ihraç edilecek B grubu payların borsada işlem görebilir nitelikte olacağı ifade edilmiştir. Sermaye artırım süreciyle ilgili olarak SPK ve diğer resmi kurumlara gerekli başvuruların yapılması hususunda Şirket yönetimi yetkilendirilmiştir.
Özata Denizcilik (OZATD): Şirket, 17.12.2025 tarihinde yurt dışında mukim dört firma ile 4,7mn USD tutarında dört adet gemi tamir bakım ve onarım sözleşmesi imzaladığını açıklamıştı. Yapılan sözleşme kapsamında müşterilerden gelen ilave talepler doğrultusunda nihai tutar 6,3mn USD olarak gerçekleşmiştir.
Sanica Isı Sanayi (SNICA): Şirket, Türkiye’deki bir bayisinden üst yapı boru ve radyatör ürünleri için 115mn TL tutarında sipariş almıştır. Ayrıca, Irak’ta yerleşik distribütör firmasından Irak’ta yapılacak alt yapı projesi kapsamında 1,1mn USD tutarında boru siparişi almıştır.
Üçay Mühendislik (UCAYM): Şirket ile Tahincioğlu Küçükyalı Ortaklığı arasında Nidapark Küçükyalı Projesi kapsamında elektrik ve mekanik tesisat işleri sözleşmesi imzalanmıştır. İmzalanan sözleşme bedeli KDV hariç 256mn TL’dir. İşin planlanan bitiş tarihi 30.08.2026’dır. Sözleşme maddesi gereği sözleşme bedelinin 89,6mn TL’lik kısmı avans olarak tahsil edilecektir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi