SABAH STRATEJİSİ
Güne alıcılı başlayan BIST100 endeksi, seans boyunca pozitif seyrini koruyarak üç günlük düşüşünü sonlandırdı ve günü %0,5 artışla 10.915 puandan kapattı. İşlem hacmi 113 milyar TL ile son dönem ortalamalarının altında kalırken, 51 hisse günü artıda tamamladı. Sırasıyla DSTKF, ASELS, BIMAS, BIST100’e puan bazlı en fazla katkı sağlayan hisseler olurken; sektörel tarafta Bankacılık endeksi %0,3 oranında yükseldi. Sanayi endeksi ise yatay bir görüntüyle kapattı. Öte yandan, ülke risk primimizin (5 yıllık CDS) 239 baz puana gerilediği günde, gösterge iki yıllık tahvil faizi de %39’un altında kapanarak önemli bir iyileşmeye işaret etti. Dün piyasalar kapandıktan sonra TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın para politikası ve makroekonomik görünüm konulu programı takip edildi. Rezervlerdeki iyileşmeye dikkat çeken Karahan, parasal aktarımın sağlıklı çalıştığını ifade etti. Bununla birlikte Karahan, hem kısa hem de orta vadeli göstergelerin dezenflasyonun devamına işaret ettiğini söylerken, önümüzdeki dönemde beklentiler kanalından daha fazla destek görmeyi umduklarını belirtti. Açıklamalar sonrasında akşam kontratında sınırlı yükseliş gözlendi. BIST100 endeksi de güne hafif yükselişle başlayabilir. Dezenflasyon sürecinin tekrar hız kazanma ihtimali, Ukrayna’da barış sürecinde gözlenen ilerleme ve Fed’e yönelik faiz indirim beklentilerinin artması nedeniyle Borsa İstanbul’da yükseliş ihtimalini daha yüksek buluyoruz. Yurtdışında ise dün akşam ABD’de yayımlanan Fed Bej Kitap raporu, ekonomik görünümün büyük ölçüde sabit kaldığını ancak yüksek gelir grubu dışındaki tüketici harcamalarının zayıfladığını ortaya koydu. İşe alımların dondurulması ve gümrük vergilerinin maliyet baskısını artırmasına yönelik ifadeler dikkat çekerken, işgücü piyasasında hafif yavaşlama ve fiyatlarda ılımlı artışa işaret edildi. Raporun hükümet kapanması döneminde hazırlanmış olması, Fed içinde aralık toplantısına yönelik görüş ayrılıklarını artırdı. Buna rağmen piyasalar Aralık’ta 25 baz puan faiz indirimi ihtimalini %80 civarında fiyatlamaya devam ediyor. Güçlenen faiz indirimi beklentileri küresel piyasalarda da risk iştahını desteklerken, Fed Başkanlığı için Kevin Hassett’in öne çıkması da iyimserliği destekledi. Bu arada dün ABD’de açıklanan veriler karışık bir tablo ortaya koydu. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında ABD vadelilerinde net bir yön yok. Asya’da ise borsalar genel olarak artı bölgede seyrediyor. Faiz indirimi beklentileriyle yükseliş kaydeden altın tarafında bu sabah kar satışları gözlenirken, Brent petrol de baskı altında. Öte yandan Dolar endeksindeki kısmi düşüş eğilimi sürüyor. Bugün ABD’de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Euro Bölgesi’nde kasım ayı nihai tüketici güveni, Almanya’da GfK tüketici güveni verisi yayımlanacak. Yurtiçinde ise yurt içinde ekim ayı dış ticaret dengesi, kasım ayı ekonomik güven endeksi açıklanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Balsu Gıda (BALSU, Sınırlı Pozitif): Şirket, Hendex-Aktif Karbon projesinde fındık kabuğundan yüksek kaliteli aktif karbonun endüstriyel ölçekte üretildiğini ve ilk deneme ürünlerinin bu hafta ticari olarak satışa çıkmasının beklendiğini duyurmuştur.
Gen İlaç (GENIL, Sınırlı Pozitif): Şirket, Fransa merkezli Balt International Sas ile 3 yıllık distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Anlaşmanın 2026 satışlarına 15mn-16mn EUR katkı vermesi beklenmektedir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka 800,5mn USD ve 331,1mn EUR tutarında 371 gün vadeli sürdürülebilir sendikasyon kredisi anlaşmasını imzalamıştır. Sendikasyon kredisinin, en yüksek tutarla katılan bankalara ait bölümünün toplam maliyeti; USD dilimi için SOFR+%1,50, EUR dilimi için Euribor+%1,25 olarak gerçekleşmiştir.
Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket, Abrakadabra Oyun Teknolojileri’nin %5 hissesini 500bin USD bedelle satın alma kararı almıştır.
Reeder Teknoloji (REEDR, Sınırlı Pozitif): Şirket, ilk elektrikli scooter modelinin tedarik siparişlerini tamamlamıştır. Yerli şasi tasarımlı bu modelin Mart 2026’da satışa sunulması planlanmaktadır.
SEKTÖR HABERLERİ
Yeniden Değerleme Oranı: Hazine ve Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından hazırlanan Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği ile bu yıl için yeniden değerleme oranı %25,49 olarak belirlendi. Daha önce de vergi ve harçlardaki güncellemenin, yeniden değerleme oranı yerine enflasyon hedeflerini dikkate alarak bütçe imkanları doğrultusunda daha düşük oranda yapılmasının gündemlerinde olduğuna işaret eden Bakan Şimşek, vergi ve harçları yeniden değerleme oranı yerine enflasyon hedeflerini dikkate alarak daha düşük oranda artırmak için çalışmaların sürdüğünü dile getirdi. (Kaynak: Dünya)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Bin Ulaşım Teknolojileri (BINBN): Şirket’in Bosna-Hersek’teki bağlı ortaklığı BinBin BH, Saraybosna merkezli Desertrose Real Estate’in sermayesini temsil eden paylarının tamamını devralmak üzere 4mn BAM (yaklaşık 2mn EUR) bedelle sözleşme imzalamıştır. Ödemenin 31.12.2025’e kadar yapılması planlanmaktadır.
Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket’in ana ortağı Bor Holding tarafından 142,9mn TL tutarında nakit sermaye avansı girişi olmuştur.
Consus Enerji (CONSE): Şirket’in %100 bağlı ortaklığı Tres Enerji’nin Boyner için kurduğu 3,065MWp kapasiteli GES, gerekli işlemlerin tamamlanmasıyla işletmeye alınmıştır.
Dof Robotik (DOFRB): Şirket, 18-21 Kasım’da Orlando, ABD’de düzenlenen IAAPA Expo 2025’e katılmış ve fuarda 5,7mn USD tutarında satış gerçekleştirmiştir.
Durdo Doğan Basım (DURDO): Şirket’in geri dönüştürülebilir yüksek bariyerli kağıt-karton ambalaj geliştirme projesi, TÜBİTAK tarafından desteklenmeye hak kazanmıştır.
Erciyas Çelik (ERCB): Şirket, Romanya iletim operatörü Transgaz’ın açtığı boru tedarik ihalesini 42 km’lik Lot 1 kapsamında kazanmış; hidrojen karışımına uygun boru üretilecek olan projenin bedeli yaklaşık 40mn RON (yaklaşık 390mn TL) olarak açıklanmıştır.
Formet Metal (FORMT): Şirket, TOKİ’nin toplam 1.718 konutluk iki projesi için daire giriş kapısı, yangın kapısı ve şaft kapakları imalat-montaj işine yönelik 57,5mn TL tutarında sözleşme imzalamıştır.
Forte Bilgi İletişim (FORTE): Şirket’in bağlı ortaklığı Milsoft, Aselsan ile 11mn USD tutarlı Hava Savunma Sistemleri yazılım projesine ilişkin sözleşme görüşmelerine başlamıştır.
Kafein Yazılım (KFEIN): Şirket’in, Suudi Arabistan’da yazılım ve bilişim alanında faaliyet gösterecek Kafein Technology Solutions adlı şirkete 100bin SAR sermaye ile %100 oranında iştirak ederek kurucu ortak olacağı bildirilmiştir.
Koleksiyon Mobilya (KLSYN): Şirket, DMO’nun E-Satış Platformu’nda tedarikçi olarak yetkilendirilmiş olup, ürünler dijital kamu tedarik sisteminde satışa açılmıştır.
Link Bilgisayar (LINK): Şirket, Abrakadabra Oyun Teknolojileri’nin %20 hissesini 2mn USD bedelle satın alma kararı almıştır.
Lokman Hekim (LKMNH): Şirket, Eskişehir Seyitgazi’de yıllık yaklaşık 16,5mn kWh üretim hedeflediği 11,2MW GES’ini faaliyete geçirmiştir.
Maçkolik (MACKO): Şirket’in, Türkiye’de yerleşik D Elektronik Şans Oyunları (Nesine.com) ile 01.01.2026’dan itibaren geçerli 12 aylık 300mn TL + KDV tutarında reklam satış sözleşmesi imzaladığı açıklanmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi