SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi, dalgalı seyrin öne çıktığı günde 10.998 seviyesini test etse de kazanımlarını koruyamayarak %0,3 oranında değer kaybıyla 10.857 puandan günü tamamladı. ASELS, TUPRS ve PASEU endekse en fazla baskı yapan hisseler olarak öne çıkarken; DSTKF, HALKB ve THYAO alımlar düşüşü sınırladı. İşlem hacminin 156 milyar TL seviyesinde gerçekleştiği günde 59 hissede kapanış negatif bölgede gerçekleşti. Diğer yandan, Bankacılık endeksi (XBANK) dün %1,4 oranında yükselerek pozitif ayrıştı. Yurt içinde gündem görece sakinken, yurt dışında Ukrayna – Rusya arasında sağlanmaya çalışılan barış anlaşmasına ilişkin gelişmeler takip ediliyor. Ukrayna heyetinin ABD’nin sunduğu şartları kabul ettiğine yönelik çıkan haberlerin etkisiyle küresel borsalarda yükselişler gözlendi. Öte yandan, Rusya Devlet Başkanı Putin’in ABD ve Ukrayna tarafından hazırlanan ateşkes anlaşmasını reddedeceğine yönelik iddialar da yakından izleniyor. Jeopolitik gelişmeler ile Fed’in aralık ayında faiz indireceği beklentilerinin güçlenmesiyle Avrupa ve ABD borsaları günü artı bölgede kapattı. Barış görüşmelerindeki pozitif ilerleyişin etkisiyle Brent petrol 61 USD seviyesine kadar düştü. Diğer taraftan, Dolar endeksi (DXY) 100 eşiğinin altına gerilerken, Ons Altın dirençli görünümünü sürdürdü. Bu sabah da küresel piyasalarda pozitif risk iştahı sürüyor. ABD vadelileri alıcılı bir görüntü sergilerken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1’in üzerinde primli. Dolar’daki baskı ise sürüyor. Bu ortamda BIST100 güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Bugünün ajandasında yurt içinde TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın para politikası ve makroekonomik görünüm konulu programı (Saat 21’de) takip edilecek. Yurt dışında ise ABD’de dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Bej Kitap öne çıkıyor.
ŞİRKET HABERLERİ
İş GYO (ISGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket, İstanbul Beşiktaş Dikilitaş’ta bulunan 1.355 m² büyüklüğündeki arsasını KDV hariç 24,2mn USD bedelle satma kararı almıştır. Satış tutarı 12 aylık taksitlerle TL olarak tahsil edilecektir.
Koç Holding (KCHOL, Nötr): Şirket, %75,3 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri’nin sermayesinin 361,5mn TL’den 549mn TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Rüçhan haklarının 0,01 TL nominal değerli pay için 0,36 TL üzerinden kullandırıldığı artırımda, Koç Holding toplam 6.750mn TL nakit ödeme yaparak hem kendi payına düşen hem de diğer ortakların kullanmadığı rüçhan haklarını kullanmıştır. İşlem sonucunda Koç Holding’in Tek-Art Marina’daki payı %83,8’e yükselmiştir.
Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket, Kırgızistan’da devlet ortaklı bir enerji firmasıyla 17.11.2025’te 4,2mn USD tutarında bir sözleşme imzaladığını duyurmuştu. Sözleşme kapsamındaki 310bin USD’lik ilk siparişe ek olarak 35mn TL tutarında ek sipariş alınmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
SPK: Kurul, İzmir Fırça Sanayi’nin (IZFAS) %100 bedelli ve %100 bedelsiz sermaye artırımı ile Oba Makarna’nın (OBAMS) %500, Efor Yatırım’ın (EFOR) %500, Aztek Teknoloji’nin (AZTEK) %900 ve Ahes GYO’nun (AHSGY) %270 oranında bedelsiz sermaye artırımına onay vermiştir.
Ek olarak, Senkron Siber Güvenlik (SENKR) tarafından Orgino Medya’nın devralındığı birleşme kapsamında sermayenin %44 oranında; Big Medya Teknoloji’nin (BIGMT) Wisest Yazılım’ı devraldığı birleşme sonucunda sermayesinin %73 oranında; Lydia Holding’in (LYDHA) Lydia Yatırım Holding’i devralmasıyla sermayesinin %69 oranında; Ard Grup Bilişim’in (ARDYZ) İntron Bilişim’in devralındığı birleşme kapsamında sermayesinin %90 oranında ve Adra GYO’nun (ADRGY) Anadolu Gayrimenkul’ü devralmasıyla sermayesinin %86 oranında artırılmasına onay verilmiştir.
Alarko Holding (ALARK) geri alınan paylarından 18mn TL tutarındaki payın, fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı usullerine göre itfa edilmesi suretiyle 435mn TL olan Şirket’in çıkarılmış sermayesinin 417mn TL’ye indirilmesine onay verilmiştir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Burçelik Vana (BURVA): Şirket ile yurt dışındaki bir müşterisi arasında vana temini konusunda 235 bin EUR tutarlı ve Mayıs 2026 teslim tarihli bir sözleşme imzalanmıştır.
Desa Deri Sanayi (DESA): Şirket, 21 Ekim 2025 tarihli yetki kapsamında Gozen Bioworks (ABD) ve Gozen Institute Bio Materyal (Türkiye) ile biyolojik olarak parçalanabilir yeni nesil materyallerin geliştirilmesi ve ticarileştirilmesine yönelik ortak girişim kurulmasına dair Mutabakat Zaptı’nı 24 Kasım 2025’te imzalamıştır. Ortaklığın yapısı ve şartlarına ilişkin görüşmeler sürmektedir.
Ecogreen Enerji (ECOGR): Şirket %100 bağlı ortaklıklarından Ecogreen Elektrik, 25.11.2025 tarihinde ihalesi yapılan Bolu GES (50 MWe) projesinde 3,25 Eurocent/kWh elektrik birim fiyatı ve 44 bin EUR /MWe katkı payı bedeli ile en uygun teklifi vermiştir.
Enerya Enerji (ENERY): Şirket bağlı ortaklığı Ahlatcı Altın’ın Yozgat Sarıkaya’daki 1968 hektarlık ruhsat sahasına ilişkin UMREK-2023 kodlu raporda, yaklaşık 41,2mn tonluk potansiyel cevher kütlesi ve yaklaşık 927 bin Ons Altın potansiyeli tespit edilmiştir. Projenin potansiyel bugünkü parasal değeri yaklaşık 4 milyar USD olarak hesaplanmaktadır.
Erciyas Çelik Boru (ERCB): Şirket, Transgaz tarafından gerçekleştirilen 42 km’lik boru hattı ihalesi için en avantajlı teklifi vererek ihaleyi kazanmıştır. İhale bedeli yaklaşık 390mn TL’dir.
Fonet Bilgi Teknoloji (FONET): Şirket, Ankara Gülhane Eğitim ve Araştırma Hastanesi tarafından yapılan “36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi Alımı” ihalesine katılmış ve 78mn TL ile en uygun teklifi vermiştir.
Oncosem Onkolojik Sistemler (ONCSM): Şirket, Antalya İl Sağlık Müdürlüğü’nün 33 aylık Kemoterapi İlaç Hazırlama Hizmet Alımı ihalesini 66,7mn TL bedelle kazanmıştır.
Özata Denizcilik (OZATD): Şirket, panamax sınıfı gemilere yönelik artan talebi karşılamak ve tersane kapasitesini büyütmek amacıyla 21mn USD bedelle yeni bir yüzer havuz satın almıştır. Ayrıca, Şirket 10.11.2025’te bir firma ile 1,5mn USD tutarında iki adet gemi tamir-bakım sözleşmesi imzalamıştı. Çalışmalar tamamlanarak teslim gerçekleştirilmiş olup, ek taleplerle birlikte sözleşme tutarı 1,8mn USD’ye yükselmiştir.
Papilon Savunma (PAPIL): Şirket ile Protect Grup Savunma’nın Papilon Savunmaya’a devri yoluyla birleşmesine ilişkin bağlayıcı olmayan görüşmelere başlamıştır.
Rönesans Gayrimenkul Yatırım (RGYAS): Şirket’in %18,4 oranında ortağı olan GIC Private Limited, Şirket sermayesinin %3,93’ünü temsil eden 13mn adet payın nitelikli kurumsal yatırımcılara satışı için hızlandırılmış talep toplama sürecini başlatmıştır. Satış sonrası GIC, kalan payları için 90 günlük satmama taahhüdü verecektir.
Rubenis Tekstil (RUBNS): Şirket, 19.11.2025 – 25.11.2025 tarihleri arasında yurt içinde üç farklı şirket ile toplam 200mn TL (KDV dahil) tutarlı peşin satış sözleşmesi imzalamıştır.
SDT Uzay Sanayi (SDTTR): Şirket, yurt içinde bir müşterisinden savunma sistemleri alanında toplam bedeli 800 bin USD olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatların 2026 yılı içerisinde yapılması planlanmaktadır.
Yeni Gimat GYO (YGGYO): Şirket, Ankara Kahramankazan’daki 11.397 m²’lik arsanın 1.061 m²’lik bölümünü 16mn TL bedelle peşin olarak satın alma kararı almıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi