SABAH STRATEJİSİ
Cuma günü ABD Başkanı Trump’ın, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ı 25 Eylül’de Beyaz Saray’da ağırlayacağını açıklamasının ardından yeni haftaya alıcılı başlayan BIST100 endeksi günü %1,5 yükselişle 11.468 seviyesinden tamamladı. İşlem hacminin 165 milyar TL olarak gerçekleştiği günde 77 hisse günü pozitif bölgede tamamladı. ASELS, THYAO ve BIMAS puan bazlı endekse en fazla katkıyı veren hisseler olurken, HALKB hisseleri günü %9,4 primle tamamladı. Diğer yandan, madencilik, teknoloji ve sigortacılık sektörleri ise en çok değer kazanan sektörler oldu. Cumhurbaşkanı Erdoğan New York’taki yatırımcı buluşmasında ABD ile 100 milyar dolarlık ticaret hedefinin korunduğunu, savunma sanayii kısıtlarının kaldırılması ve enerji, siber ve uzay alanlarında iş birliğiyle ilişkilerin hızlanmasını beklediklerini ifade etti. Küresel cephede ise Fed üyeleri Bostic ve Musalem’in şahin tondaki açıklamaları dikkat çekti. Bu yıl rotasyon dışında olduğu için oy hakkı bulunmayan Bostic, ek faiz indirimine gerek olmadığını belirtirken uzun süredir yüksek seyreden enflasyondan endişe duyduğunu vurguladı. Musalem ise çeyrek puanlık indirimi istihdam piyasasına destek amacıyla ihtiyati olarak desteklediğini, ancak ek gevşeme için sınırlı alan gördüğünü ifade etti. Öte yandan Trump tarafından atanan Miran, mevcut faiz oranlarının aşırı sıkı olduğunu savunarak para politikasında gevşeme alanına işaret etti ve güvercin tutumunu sürdürdü. Miran, geçtiğimiz toplantıda 50 baz puanlık indirim yönünde oy kullanmıştı. Fiyatlamalar tarafında ise Dolar’daki kısa vadeli yükseliş yerini satışlara bırakırken, Ons Altın tarafında alım iştahı devam etti. ABD’de borsa endeksleri ise yükselişlerini sürdürdü. Bu sabaha bakıldığında, ABD vadelileri yatay bir seyir izliyor. Benzer şekilde Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de yatay. Paritelerde ise önemli bir hareketlilik yok. Bu ortamda BIST100 güne sakin bir görüntüyle başlayabilir. Bugünkü veri gündeminde yurtiçinde önemli bir başlık bulunmazken, yurtdışında küresel PMI verileri ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
İş Bankası (ISCTR, Nötr): İş Bankası’nın 500mn USD büyüklüğünde 10,5 yıl vadeli sermaye benzeri tahvil ihracında nihai getiri %7,375 oldu; ilk getiri beklentisi %7,875’ti. (Kaynak: Bloomberg HT)
Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirket’in bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya Gaz Dağıtım nezdinde, Niğde Gümüşler ile Nevşehir Kalaba ve Türkeli beldelerinde doğal gaz dağıtımı için lisans kapsamının genişletilmesine karar verilmiş olup, 22 Eylül 2025’te Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’na başvuruda bulunulmuştur.
Europower Enerji (EUPWR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in doğrudan ve Girişim Elektrik’in (GESAN) dolaylı ortaklığı olan Peak PV Solar Teknolojileri, TEİAŞ Genel Müdürlüğü’nün “İTM 526 Ref. 154kV Altıntaş Zafer OSB TM Yapım İşi (Kütahya)” ihalesinde en avantajlı teklifi vererek 1. olmuştur. TEİAŞ ile sözleşme imzalanmış olup sözleşme baz bedeli 269,4mn TL’dir.
Smart Güneş Teknolojileri (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirket’in %100 bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları yurt içi bir müşteriyle KDV hariç 42,8mn USD tutarlı depolamalı GES proje geliştirme ve anahtar teslim kurulum sözleşmesi imzalamıştır. Kuruluma 2026’da başlanıp aynı yıl tamamlanması planlanmıştır. Projede, Şirket tarafından geliştirilen çalışmalara dayanılarak Aliağa Entegre Üretim Tesisi’nde üretilen yerli güneş hücreleriyle üretilmiş paneller kullanılacaktır.
Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Şirket, stok planlaması nedeniyle Ekim ayında Erenler ve Ankara fabrikalarında aralıklı olarak dokuzar iş güne kadar üretime ara vereceğini bildirmiştir..
SEKTÖR HABERLERİ
Tarım: TÜİK’in açıkladığı verilere göre, Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi Temmuz 2025’te aylık %3,68, yıllık %34,22 artış gösterirken; tarımda kullanılan mal ve hizmetler endeksi yıllık %34,33, tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmetler endeksi ise %33,57 yükseldi. Yıllık bazda en yüksek artış %63,52 ile veteriner harcamalarında, aylık bazda ise %9,89 ile gübre ve toprak geliştiricilerde gerçekleşti.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket, 22.09.2025’te Balıkesir İl Sağlık Müdürlüğü’nün 36 ay süreli SBYS hizmet alımı ihalesine katılmıştır. İhaleye 3 şirket iştirak etmiş, 184,7mn TL ile en uygun teklifi Şirket vermiştir.
Forte Teknoloji (FORTE): Şirket, BMC Otomotiv ile Altay Seri Üretim Projesi kapsamında, %100 bağlı ortaklığı ELD Bilişim’in geliştirdiği yazılımların uyarlanması ve gerekli donanım tedariki için iki sözleşme imzalamıştır. Bedeller 3mn USD ve 1,2mn USD olup, toplam büyüklük 4,2mn USD olmuştur.
Hareket Proje Taşımacılığı (HRKET): Şirket, Doğuş İnşaat ile EastMedHub-2 Liman Genişletme Projesi kapsamında Mersin Uluslararası Limanı’nda ekipman ve vinç hizmeti sağlanmasına yönelik sözleşme imzalamıştır. Sözleşme bedeli 3,3mn USD olarak belirlenmiştir.
Hedef GSYO (HDFGS): Şirket, girişim sermayesi yatırım portföyü kapsamında Hedef Portföy Startup Burada Girişim Sermayesi Yatırım Fonu’na 122mn TL tutarında ilave yatırım yapılmasına karar vermiştir.
Karsan Otomotiv (KARSN): Şirket, Türk Traktör (TTRAK) ile olan anlaşmayı karşılıklı mutabakatla sona erdirmiştir. Bu kapsamda traktör kabin üretimi 22.09.2025 itibarıyla durdurulmuştur.
Mercan Kimya (MERCN): Şirket, 08.07.2025’te duyurulan Emülsiyon Tesis Yatırımı kapsamında 55 mn TL tutarında yatırım öngörmüş, mevcut kapasitenin %40 artırılması hedeflenmiştir. Modern teknolojiyle mevcut altyapıya entegre edilecek tesisin 2025 yıl sonuna kadar tamamlanıp devreye alınması planlanmıştır. Yatırım için Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’ndan teşvik belgesi onaylanmış, destekler 6 yıl sigorta primi işveren hissesi, faiz desteği, gümrük vergisi muafiyeti, vergi indirimi %70 (YKO %30) ve KDV istisnası olarak belirlenmiştir.
SDT Uzay ve Savunma (SDTTR): Şirket’in sermayesinin %95’ine sahip olduğu bağlı ortaklığı BKM Bursa Kalıp 22 Eylül 2025’te yurtiçi bir müşteriden toplam 1,3mn USD tutarında üretim siparişi almıştır. Teslimatların 2025 ve 2026 yıllarında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi