SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi geçtiğimiz hafta özellikle siyasi gelişmelerin etkisiyle genel olarak alıcılı bir seyir izledi. Haftanın başında, piyasaların yakından takip ettiği kurultay davasından tedbirsiz erteleme kararının çıkmasının etkisiyle BIST100 endeksi güçlü bir yükseliş ivmesi yakaladı. Küresel piyasalarda artan risk iştahı ve ülke risk primimizdeki düşüşün de desteğiyle BIST100 endeksi haftayı yaklaşık %9 oranında artışla 11.294 seviyesinden kapattı. Haftalık bazdaki işlem hacmi de yaklaşık son iki yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Endeksin %2,2 prim yaptığı kapanış gününde ise işlem hacmi 171 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının üstünde gerçekleşirken, 77 hisse günü pozitif bölgede kapattı. Başta ASELS olmak üzere BIMAS ve EREGL hisselerinde kaydedilen güçlü alımlar, BIST100’ün pozitif seyrine önemli katkı sağladı. Diğer yandan, sektörel tarafta ise endekslerin önemli kısmı günü yükselişle tamamlarken, Banka dışı finans ve turizm sektörleri negatif ayrıştı. Bankacılık endeksi (XBANK) ise %3,1 değer kazandı. Cuma akşam saatlerinde ABD Başkanı Trump, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ı 25 Eylül’de Beyaz Saray’da ağırlayacağını açıkladı. Başkan Trump, iki ülke arasında ticari ve askeri alanlarda birçok anlaşma üzerinde çalışıldığını belirtti. Ayrıca, açıklamasında Boeing uçakları, büyük ölçekli F-16 planı ve F-35 görüşmelerinin devam ettiğini, bu görüşmelerin olumlu sonuçlanmasını beklediğini ifade etti. Medyada yer alan haberlerde, Türkiye’nin gelecek hafta 250 adete kadar ticari uçak ve öncekilere ek olarak F-16 savaş uçağı siparişi vereceği bilgisi öne çıktı. Bu açıklamanın da önemli desteğiyle VİOP günü %4,5 (Haberden sonra %2’ye yakın yükseliş yaşandı) primle tamamladı. Söz konusu gelişmeyle BIST100 endeksi ise yeni haftaya %3 civarında yükselişle başlayabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde öne çıkan hedef 11.750 bölgesinde. Küresel piyasalara bakıldığında, ABD’de Fed, çarşamba günü 25 baz puanlık 2025’in ilk faiz indirimini gerçekleştirdi. Karar sonrası konuşan Fed Başkanı Powell, enflasyon risklerinin azaldığını ancak ilerleyen süreçte kararlarda veriye bağlı kalacaklarını belirtti. Bu ortamda borsalarda yükseliş eğilimi gözlenirken, Wall Street’te üç büyük endeks haftayı rekor seviyelerde kapattılar. Ons Altın da 3.708 USD seviyesine ulaşarak tarihi zirvesini yeniledi. Brent petrol ise jeopolitik gelişmelerin gölgesinde dalgalı seyrini sürdürdü. Veri tarafında yurt içinde görece sakin bir hafta olacak. Bugün tüketici güveni, çarşamba günü kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi, perşembe günü ise haftalık rezerv, para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri verileri izlenecek. Yurt dışında, salı günü ABD ile Euro Bölgesi’nde PMI verileri ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip edilecek. Çarşamba günü ABD’de inşaat izinleri, yeni konut satışları ve ham petrol stokları açıklanacak. Perşembe günü ajandada ABD’de GSYİH, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Fed yetkililerinin açıklamaları bulunuyor. Haftanın kapanış gününde ise ABD’de ağustos ayı çekirdek PCE fiyat endeksi, kişisel gelir ve harcamalar verileri ile Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi öne çıkıyor. Son olarak bu sabahki küresel fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri hafif satıcılı seyrediyor. Asya’da Çin Merkez Bankası’nın gösterge kredi faiz oranını değiştirmediği gözlenirken, Şangay endeksi yatay. Diğer yandan, Japon Nikkei endeksinde pozitif ayrışma gözleniyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yatay. Altın, Brent petrol ve Dolar’da kısmi yükseliş eğilimi var.
ŞİRKET HABERLERİ
Gülermak Ağır Sanayi (GLRMK, Nötr): Şirket’in 01.05.2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Polonya Varşova Metrosu 1. Hattı’nın telsiz sistemlerinin modernizasyonu ihalesi ilgili idare tarafından iptal edilmiştir.
Şişe Cam (SISE, Sınırlı Pozitif): Şirket’in Tarsus’taki buzlu cam fırını ve enerji camı işleme kapasiteli yeni hat yatırımları tamamlanarak 19.09.2025 tarihinde devreye alınmıştır. Tarsus’ta toplam 200mn EUR yatırım bedeli ile hayata geçirilen hat yatırımları sonrasında Şişecam’ın Türkiye’de kurulu buzlu cam üretim kapasitesi brüt 396 bin ton/yıla; enerji camı işleme kapasitesi ise 47mn m2/yıla ulaşmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı’nın verilerine göre, Türkiye’nin yenilenebilir enerji kurulu gücü ağustos ayı sonunda 74 bin megavatı, yerli kaynaklardan üretilen elektrik kurulu gücü ise 85 bin megavatı geçtiği açıklandı. (Kaynak: AA)
Otomotiv: Otomotiv ithalatına yönelik yeni ek mali yükümlülükleri içeren düzenleme Resmî Gazete’de yayımlandı. Yeni kararlar ile ABD’den ithal edilen ve içlerinde otomobillerin de bulunduğu bazı ürünler üzerindeki vergiler kaldırılırken, Çin, Japonya, Güney Afrika gibi ülkelerden ithal edilecek araçlara yeni ek gümrük vergileri getirildi. Buna göre, Avrupa Birliği ve Serbest Ticaret Anlaşması kapsamı dışındaki ülkelerden ithal edilecek konvansiyonel ve hibrit (plug-in hariç) otomobillere %25 veya araç başına en az 6.000 USD, e -Plug-in hibrit otomobillere %30 veya en az 7.000 USD, elektrikli otomobillere ise %30 veya en az 8.500 USD vergi uygulanacak.
Ayrıca, EPDK verilerine göre, Türkiye genelinde elektrikli araç şarj soket sayısı, ağustosta önceki aya göre %2,8 artarak 33.592’ye çıktı. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE): Şirket’in %100 bağlı ortaklıkları olan Derbent Enerji’nin Çanakkale’de bulunan toplam 9,6 MW kurulu güç kapasitesine sahip Üçpınar RES kapasite artış projesinin ve İmbat Enerji’nin Osmaniye’de bulunan toplam 9,6 MW kurulu güç kapasitesine sahip Sarıtepe RES kapasite artış projesinin Enerji Bakanlığı tarafından 19.09.2025 tarihinde geçici kabulleri yapılmış ve ticari üretime başlanmıştır. 19 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket bağlı ortaklıkları vasıtasıyla faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji santrallerinde toplam 828 Mw kurulu güç kapasitesine ulaşmıştır.
Avrasya GYO (AVGYO): Yönetim Kurulu, Metro Hotel Apartments projesine ilişkin analiz sonuçlarını değerlendirmiş ve projenin aktifleştirilmesi için gerekli çalışmaların yapılmasına yönelik olarak Genel Müdürlüğe yetki vermiştir.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Fibabanka’nın 19.09.2025 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 58,5mn TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
İmaş Makine (IMASM): Şirket ile Doğu Afrika’da mukim müşterileri arasında toplam 4,8mn USD bedel ile buğday unu, mısır unu değirmenleri ve ethanol tesisi sözleşmeleri imzalanmış olup bu sözleşmelere istinaden avans ödemeleri Şirket’e ulaşmıştır. Bu satışların sevkiyatının 2026’nın ilk çeyreğinde yapılması planlanmaktadır.
Klimasan Sanayi (KLMSN): Şirket, 19.10.2025 tarihinde Manisa OSB’de 141 bin m2‘lik parselde, Şirket’in üretim kapasitesini artırmak ve lojistik süreçlerini geliştirmek amacıyla bina inşaatına başlamıştır. İnşaatın toplam yatırım maliyeti yaklaşık 65mn TL olarak hesaplanmış olup, finansmanı Şirket özkaynaklarından karşılanacaktır.
MMC Sanayi (MMCAS): Yönetim Kurulu, mevcut pay sahiplerinin rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle, halka arz edilmeksizin ve nakden 15mn TL tutarında hasılat sağlanmasına yönelik tahsisli sermaye artırımı kararı almıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi