SABAH STRATEJİSİ
Haftanın ilk işlem gününde 11.244 – 11.344 seviyeleri arasında hareket eden BIST100 endeksi, günü 11.280 seviyesinden %0,1 oranında azalışla tamamladı. Endekste 51 hisse günü ekside kapattı. İşlem hacminin 114 milyar TL (son 1 aylık ortalama 121 milyar TL) olarak gerçekleştiği günde, Türkiye Sigorta’da gerçekleşen satışlarla sigortacılık endeksi (XSGRT) %2,3 düşerken, iletişim endeksi (XILTM) %1,7 değer kaybetti. Öte yandan Aselsan, Turkcell ve İş Bankası’ndaki satışlar endeks üzerinde baskı yaratırken; Destek Finans Faktoring, Akbank ve Yapı Kredi hisselerindeki alımlar kayıpları sınırladı. Gün içinde açıklanan verilere göre Türkiye ekonomisi 2Ç25’te yıllık %4,8 büyüyerek beklentiyi (%4,1) aştı. İlk çeyrek büyüme oranı da %2’den %2,3’e revize edildi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, büyümenin zorlu koşullara rağmen istikrarlı seyrettiğini, enflasyonun düşmeye devam ettiğini ve Orta Vadeli Program’ın yakında açıklanacağını söyledi. Diğer yandan, ağustos ayında imalat PMI verisinde toparlanma gözlense de endeks eşik seviyenin altında kalmaya devam etti. İstanbul enflasyonu ise %1,8 olarak gerçekleşti. Diplomatik tarafta Cumhurbaşkanı Erdoğan, Şanghay İşbirliği Örgütü Zirvesi için bulunduğu Çin’de Rusya Devlet Başkanı Putin ile bir araya geldi. Yurtdışında ise ABD’de öne çıkan başlıklardan tarifelere yönelik olarak Başkan Trump, Hindistan’ın ABD mallarına uyguladığı gümrük vergilerini sıfırlamayı teklif ettiğini duyurdu. İlişkileri “tek taraflı” olarak nitelendiren Trump, yüksek tarifelerin Amerikan şirketlerini yıllardır engellediğini söyledi. Fed cephesine yönelik ise ECB Başkanı Lagarde, Trump’ın Fed Başkanı Powell’ı görevden alma ihtimalinin hem ABD hem de küresel ekonomi için ciddi risk yaratacağı uyarısında bulundu. Fiyatlamalar tarafında, ABD borsalarının kapalı olduğu günde Avrupa borsaları hafif artıda kapattı. Altın ve petrol fiyatlarında yükseliş gözlenirken, Dolar’da önemli bir hareket gözlenmedi. Bu sabah ise Dolar’da hafif toparlanma çabaları var. Petrol ve altın tarafında yükseliş eğilimi devam ediyor. Diğer yandan, önemli veriler öncesinde borsalarda yön arayışı gözleniyor. BIST100’ün ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını beklerken, gün içerisinde 11.200 – 11.400 arasında dalgalanma gözlenebilir. Bugünün veri takvimine baktığımızda, iç piyasada veri gündemi sakin. Yurt dışında ABD’de ağustos ayı S&P Global imalat PMI nihai verisi ile ISM imalat endeksi takip edilecek. Öncü PMI, Mayıs 2022’den bu yana en yüksek seviyeye çıkmış ve sektörün yeniden büyüme bölgesine geçtiğini göstermişti. Avrupa’da açıklanacak olan öncü TÜFE rakamları ise ECB’nin para politikası açısından kritik önem taşıyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Kocaer Çelik (KCAER, Nötr): Şirket, 2030 vizyonu kapsamında planlanan yeşil çelikhane ve çelik profil fabrikası yatırımları için ÇED başvurusunu yapmış olup ilgili izin süreci devam etmektedir. Ayrıca, Kocaer JES 1 Santrali için sondaj çalışmaları ve yeni proje sahasına yönelik ÇED süreci sürmektedir.
Zorlu Enerji (ZOREN, Sınırlı Enerji): Şirket’in %100 dolaylı bağlı ortaklığı Zorlu Jeotermal, Ağrı’daki ruhsat sahasında 3 jeotermal arama kuyusu açmayı planlamaktadır.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Ak Enerji (AKENR): Şirket, 904MWe kapasiteli Erzin Doğalgaz Santrali’nde sınırlı üretime yol açan teknik sorunların giderildiğini ve santralin 31.08.2025’te tam kapasiteyle faaliyete geçtiğini duyurmuştur.
DCT Trading (DCTTR): Şirket, tarımsal üretime başlama kararı kapsamında, sermayesi 10mn TL olacak ve sermayesinin tamamı DCT Trading tarafından karşılanacak Bluefarm Tarım’ın kurulmasına karar vermiştir. Yeni bağlı ortaklık aracılığıyla, başta yaban mersini olmak üzere kiralanacak veya satın alınacak arazilerde meyve-sebze üretimi ve ticareti yapılacaktır. Ürünlerin, Yunanistan’daki iştiraklerin satış ağı üzerinden ağırlıklı olarak Avrupa ve Asya pazarlarına ihraç edilmesi planlanmaktadır.
Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Şirket’in mağaza sayısı Ağustos 2025 sonunda Türkiye’de 268’i geleneksel, 16’sı mini olmak üzere 284’e yükselmiştir. Bu dönemde 3 yeni mağaza açılmıştır. Aynı tarihte Birleşik Krallık’taki mağaza sayısı ise 3’tür.
GSD Denizcilik (GSDDE): Şirket’in bağlı ortaklığı Cano Maritime Limited ile, Japonya’da yerleşik Itochu Corporation’ın garantörü olduğu Laurel World Maritime S.A. arasında, 64.000 DWT kapasiteli bir kuru yük gemisi alımı için sözleşme imzalanmıştır. Gemi, Japon NSY Grubu tarafından inşa edilerek 2029’da teslim edilecektir.
GSD Holding (GSDHO): Şirket’in bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V. bünyesindeki GSD 1 Limited ile, Japonya’da yerleşik Itochu Corporation’ın garantörü olduğu Laurel World Maritime S.A. arasında, 40.000 DWT kapasiteli bir kuru yük gemisi alımı için sözleşme imzalanmıştır. Gemi, Japon NSY Grubu tarafından inşa edilerek 2029’da teslim edilecektir.
Kafein Yazılım (KFEIN): Türk Patent ve Marka Kurumu, Şirket’in geliştirdiği “Uygulama Bazlı Veri Kullanım Risk Skoru Yöntemi (DataTouch)” için patent verilmesine karar vermiştir. DataTouch, yapay zeka destekli risk yönetim çözümüyle kurumların veri güvenliğini güçlendirmektedir.
Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket’in Marmaris’teki Sinpaş Kızılbük Projesi’nde, Ağustos 2025’te 276 devre mülk için satış sözleşmesi yapılmıştır. Sözleşmelerin toplam bedeli 345 milyon TL’dir. Ön satışların başlangıcından bu yana toplam satış tutarı 9,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi