SABAH STRATEJİSİ
Cuma günü %1,7 oranında yükselen BIST100 endeksi, haftayı %3,8 primle 12.669 zirve seviyesinden tamamladı. Dezenflasyon sürecine yönelik artan iyimserliğin önemli etkisiyle Dolar bazında da 292 USD ile yaklaşık son 10 ayın en yüksek seviyesine ulaşan endekste işlem hacminde anlamlı artışlar görüldü. Geçen hafta günlük ortalama işlem hacmi 183 milyar TL ile son zamanların en yüksek seviyesinde gerçekleşti. (Aralık ayında günlük ortalama hacim 126 milyar TL idi.) Aselsan, jeopolitik tansiyonun yüksek seyrettiği ortamda hafta boyunca endeksteki yükselişe liderlik ederken, Tüpraş ve perakende tarafı da momentuma katkı sağladı. Sınai endeksi %7,4 kazançla öne çıktı. Diğer yandan Bankacılık endeksi (XBANK) haftalık %0,7 kayıpla negatif ayrıştı. Yurt içi gündemde, Londra’da düzenlenen “Türkiye 2026 Konferansı”ndan gelen pozitif mesajlar ve dezenflasyon sürecine dair iyimser açıklamalar takip edildi. Bakan Şimşek’in mali disiplin vurgusu ve enflasyon beklentilerinde devam eden iyileşme eğilimi BIST100 tarafında risk iştahını destekledi. Küresel tarafta, Trump yönetiminin Fed Başkanı Powell’a yönelik sert söylemleri ve merkez bankası bağımsızlığına dair endişeler ABD piyasalarını baskıladı. Ek olarak, Trump’ın açıklamaları ile güvercin bir isim olan Hassett’in Fed başkanı olarak atanamayabileceği de borsalar üzerinde kısmi baskı yarattı. Öte yandan, jeopolitik cephede ise Başkan Trump’ın İran’daki olaylara dair müdahale sinyalleri ve Grönland’a yönelik söylemleri izlendi. Trump, Grönland planını desteklemeyen 8 Avrupa ülkesi için 1 Şubat 2026’dan itibaren %10 gümrük vergisi uygulanacağını, 1 Haziran 2026’dan sonra vergi oranının %25’e çıkarılacağını ve Grönland’ın satın alınmasına ilişkin bir anlaşmaya varılana kadar oranın böyle kalacağını açıkladı. Trump’ın bu çıkışıyla ABD ve Euro Stoxx vadeli endekslerinde %1 civarında düşüşler gözleniyor. Dolar endeksi (DXY) de yaklaşık %0,2 oranında gerilerken, değerli metallerde sert yükseliş var. Diğer yandan, Asya’da Japon Nikkei endeksi hafif gerilerken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yatay. Bu ortamda, BIST100’ün güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Ancak TCMB’ye yönelik faiz indirimi beklentileri ve Türkiye’nin kredi notunu açıklama ihtimali bulunan Moody’s ile Fitch’in görünümde iyileştirme yapabileceğine dair öngörüler, endeksteki olası düşüşleri sınırlayabilir. TCMB’nin yılın ilk PPK toplantısı perşembe günü yapılacak. Merkez Bankası’nın politika faizini 150 baz puan indirerek %38’den %36,5’e çekmesi beklenirken, Karar Metni de piyasaların odak noktasında olacak. Fitch ve Moody’s ise cuma günü piyasalar kapandıktan sonra kredi notu değerlendirmelerini paylaşabilir. Perşembe günü ayrıca kapasite kullanım oranları ve tüketici güven endeksi yayımlanacak. Bugün ise konut fiyat endeksi açıklanacak. Yurtdışına bakıldığında, bugün Euro Bölgesi TÜFE verisinin son okuması, çarşamba günü ABD Başkanı Trump’ın Davos’taki Dünya Ekonomik Forumu toplantılarındaki (Dünya Ekonomik Forumu bugün başlıyor) konuşması, perşembe günü ABD’de işsizlik maaşı başvuruları ve Fed’in de yakından izlediği PCE verisi öne çıkıyor. Haftanın kapanış gününde ise ABD ve Avrupa’da PMI rakamlarının son okumaları takip edilecek. ABD’de finansal piyasalar bugün işleme kapalı olacak. Veriler dışında Netflix ve Intel’in bilançoları bu hafta takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Europower Enerji (EUPWR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in doğrudan ortaklığı olan Peak PV Solar Teknolojileri’nin, TEİAŞ tarafından gerçekleştirilen ve 4 kısımdan oluşan iletim hattı yenileme ihalesinin 3 kısmında en avantajlı teklifi vererek birinci olduğu açıklanmıştır. Söz konusu kısımlara ilişkin toplam iş bedelinin 1,7 milyar TL olduğu bildirilmiştir.
Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka takipteki alacaklarından, 517,4mn TL anapara ve akdi faiz bakiyesine sahip portföyü 59mn TL bedelle Emir Varlık Yönetim’e; 517,4mn TL bakiyeye sahip diğer portföyü ise 61mn TL bedelle Pozitif Varlık Yönetim’e satıldığını bildirmiştir.
Türk Altın İşletmeleri (TRALT, Pozitif): Şirket, Balıkesir’de bulunan ve Türkiye Maden Sanayi uhdesinde yer alan 4. grup işletme ruhsatının devralınmasına ve bu kapsamda Maden Ruhsatı Devir Sözleşmesi imzalanmasına karar verildiğini açıklamıştır.
Söz konusu ruhsat sahasının 700bin ons kaynak ve 500bin ons rezerv büyüklüğüne sahip olduğu, devir bedeli olarak 50mn USD ile birlikte net izabe gelirinin %2,5’inin ödenmesi konusunda mutabakata varıldığı bildirilmiştir. Ruhsat devir bedelinin 3 eşit taksitte ödeneceği, ilk taksitin sözleşme imzasını takiben 5 iş günü içinde, ikinci taksitin 31.03.2027, üçüncü taksitin ise 31.12.2028 tarihinde veya üretime başlanması halinde daha önce olmak üzere o tarihte yapılacağı belirtilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv: Türkiye’de trafiğe kayıtlı elektrikli otomobil sayısı, 2025 itibarıyla bir önceki yıla göre yaklaşık %102 artarak 371bin seviyesine yükseldi. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Creditwest Faktoring (CRDFA): Şirket, 100mn TL olan çıkarılmış sermayesini iç kaynaklardan %200 oranında bedelsiz artırarak 300mn TL’ye çıkarma kararı almıştır.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Fibabanka’nın satışa çıkardığı 232mn TL anapara büyüklüğündeki karma portföy ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket’in bağlı ortaklığı Global Ports’un Aralık 2025 dönemine ait yolcu istatistikleri yayımlanmıştır. Buna göre, 2025 yılında geçen seneye kıyasla limanlara gelen gemi sayısının %16, yolcu hareketlerinin ise %8 arttığı bildirilmiştir.
Peker GYO (PEKGY): Şirket, Tera GSYO ile imzalanan sözleşme kapsamında, gayrimenkul geliştirme ve yatırım stratejileri doğrultusunda Sözınv Danışmanlık’ın sermayesini temsil eden payların tamamının devralınması konusunda mutabakata varıldığını açıklamıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi