SABAH STRATEJİSİ
Son iki işlem gününde bant hareketi yapan BIST100 endeksi dünkü işlem gününü yatay bir görüntüyle tamamladı. Endekste 58 hisse günü ekside kapatırken, işlem hacmi 109 milyar TL olarak gerçekleşti. Hisse ve sektör bazlı ayrışmaların yaşandığı günde, Türk Hava Yolları öncülüğünde Ulaşım endeksi (XULAS) %1,6 oranında geriledi. Diğer yandan, İletişim endeksi (XILTM) %1,5 oranında artış kaydederken, Bankacılık endeksi %0,4 prim yaptı. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski’nin, Rusya ile daha önce yarım kalan barış müzakerelerinin yeniden başlatılması yönündeki çağrısının ardından, bugün gözler İstanbul’da olacak. Bu yeni diplomatik girişime ev sahipliği yapacak Türkiye’nin bölgede barış arayışındaki rolünü yeniden güçlendireceği öngörülüyor. Diğer yandan, Trump ve Putin’in görüşmeye katılması beklenmiyor. Ukrayna ile Rusya heyetlerinin görüşme saati ise henüz netleşmedi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelensky, Rusya ile savaşı sona erdirmek için her türlü formatta müzakereye hazır olduklarını belirtmişti. Öte yandan, ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye’ye yönelik yeni bir savunma ihracatına onay verdi. Açıklamaya göre, satışa konu olan paket, 300mn USD’nin üzerinde değere sahip havadan havaya füzeleri kapsıyor. Bu haberle birlikte BIST100’ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Son iki işlem gününde 50 günlük ortalamasının da bulunduğu 9.650 bölgesinin üzerinde kalmayı başaran endekste bu seviye korundukça yükseliş çabaları devam edebilir. Bugünkü veri takvimine bakıldığında; yurtiçinde nisan ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi, tarım ürünleri üretici fiyat endeksi ile haftalık para ve banka istatistikleri takip edilecek. Yurtdışında ise ABD’de nisan ayı ÜFE verileri, perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak. Ek olarak haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi de izlenecek. Verilerin dışında Fed Başkanı Powell’ın konuşması da ajandada yer alıyor. Avrupa tarafında ise mart ayı sanayi üretimi verisi ve bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH revize büyüme verileri takip edilecek. Son olarak bu sabahki küresel fiyatlamalara bakıldığında, borsa endekslerinde genel olarak kar satışları gözleniyor. Dolar’da hafif baskı gözlenirken, Gelişmekte Olan Ülke para birimlerinde yataya yakın alıcılı bir görüntü var. Fed ile ilgili faiz indirim beklentilerinin ötelendiği ortamda ABD on yıllık tahvil faizi %4,50’nin üzerinde. Altın’da ise düşüş eğilimi devam ediyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket’in Ocak- Nisan 2025 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 29.696mn TL tutarına ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,9 oranında artış göstermiştir.
Europower Enerji (EUPWR, Nötr): Intersolar 2025 Fuarı’nda, Şirket ile Çin merkezli Sineng Electric arasında stratejik İyi Niyet Anlaşması imzalanmıştır. Ayrıca, 750 MW’lık invertör ve enerji dönüşüm sistemleri alımına yönelik ayrı bir sözleşme yapılmıştır. İş birliği kapsamında, Şirket’in üretim altyapısı ile Sineng Electric’in PCS teknolojilerinin, başta Türkiye olmak üzere Orta Doğu, Kuzey Afrika ve Doğu Avrupa pazarlarında değerlendirilmesi ve bu bölgelerde entegre enerji projelerinin geliştirilmesi hedeflenmiştir.
Öte yandan, Şirket Enerjisa’ya bağlı elektrik dağıtım şirketleri Toroslar Elektrik Dağıtım ve AYEDAŞ tarafından düzenlenen ”Havalı Hücre Köşk Standart Alımı İşi” ihalelerinde 1. olmuş ve ihalelere konu işler Şirket’in uhdesinde kalmıştır. Toroslar EDAŞ ve AYEDAŞ tarafından 14/05/2025 tarihinde sözleşme davetleri Şirket’e iletilmiştir. Sözleşmeler on takvim günü içerisinde taraflar arasında imzalanacaktır. Sözleşmelerin toplam bedeli 4,2mn USD, güncel baz USD/TL Kur ile 161,7mn TL’dir.
Ral Yatırım Holding (RALYH): 4 Nisan 2025 ve 14 Nisan 2025 tarihli açıklamalarda, Anadolu Mikronize’nin paylarının tahsisli sermaye artırımı ve pay devri yoluyla alım süreci kamuoyuna duyurulmuştu. Söz konusu işlemler tamamlanmış, alıcılar tarafından taahhüt edilen tutarlar nakden öd9enmiş, pay devirleri gerçekleştirilmiş ve pay defterine işlenmiştir. Bu işlemler sonucunda Ral Yatırım Holding, şirket sermayesinin %10’una karşılık gelen 6,6mn adet payın sahibi olmuştur. Bu payların A Grubu kısmı, A Grubu sermayenin %7,3’unu oluşturmaktadır. Toplamda Anadolu Mikronize’nin %50’si Ral Yatırım (%10), Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (%15) ve GEÇGEL ailesi (%25) tarafından devralınmıştır. Anadolu Mikronize’nin Borsa İstanbul’da halka arzına yönelik hazırlık süreci ise devam etmektedir.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Holding tarafından Sabancı İklim Teknolojileri’nin yenilenebilir enerji yatırımlarına 2027 sonuna kadar 154,4mn USD karşılığı TL sermaye aktarımı yapılmasına karar verilmiştir.
Sasa Polyester (SASA, Nötr): Şirket’in ana hissedarı Erdemoğlu Holding A.Ş tarafından uluslararası bir finans kuruluşu ile SASA hisselerine ilişkin bir türev işlem gerçekleştirmiştir. Türev işleme ilişkin riskin yönetilmesi amacıyla Finansal Kuruluş, SASA’nın çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %2,7’sini temsil eden 1.200mn adet SASA hissesini 3,79 TL üzerinden doğrudan Erdemoğlu’ndan satın almıştır. Gerçekleştirilen türev işlem ile Erdemoğlu’nun SASA’da devam eden uzun pozisyonunu yönetmeyi amaçladığı ve uzun pozisyonunu korumaya devam edeceği açıklanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Savunma: Pentagon’a bağlı Savunma Güvenlik ve İşbirliği Ajansı (DSCA), Kongre’ye yaptığı iki ayrı bildirimde, Dışişleri Bakanlığı tarafından verilen silah satış onaylarına ilişkin yazılı açıklama yaptı. Buna göre ABD Dışişleri Bakanlığı, toplam değeri yaklaşık 225mn USD’lik 53 adet AIM-120C-8 Gelişmiş Orta Menzilli Havadan Havaya Füze (AMRAAM) ve 6 adet AIM-120C-8 AMRAAM güdüm satışına onay verdi. Ayrıca bakanlık, toplam değeri 79,1mn USD olan 60 adet AIM-9X Sidewinder Blok II füzeleri ve ilgili lojistik ve program destek unsurlarının ve 11 adet AIM-9X Blok II Taktik güdüm birimi satışına da onay verdi. ABD yönetiminin onay verdiği havadan havaya füzelerin, başta F-16’lar olmak üzere çeşitli hava görevlerinde kullanılabileceği belirtildi. (Kaynak: Bloomberg HT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Escar Filo (ESCAR): Şirket’in Yönetim Kurulu toplantısında, tamamına sahip olduğu Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş. ve Teknovus Şarj Teknolojileri A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifleriyle kolaylaştırılmış usulde devralınarak birleşmesine karar verilmiştir.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Yapı ve Kredi Bankası’nın (YKBNK) gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 12 bireysel ve 1 KOBİ-Ticari portföyden oluşan toplam 394,4mn TL anapara büyüklüğündeki satışta, 2 bireysel portföy için en yüksek teklifi vererek ihaleyi kazanmıştır.
Gen İlaç (GENIL): Devlet Malzeme Ofisi’nin Nisan 2025’te düzenlediği İlaç Alım tekrar ihalesine, Şirket tarafından yetkilendirilen ve ilişkili taraf konumundaki Salutem Ecza Deposu Medikal katılmıştır. İhale kapsamında, uhdesinde kalan ürünler Şirket’ten temin edilecektir. Bu satışların, Şirket’in cirosuna toplam 73mn TL tutarında katkı sağlaması öngörülmektedir.
Kalyon Güneş Teknolojileri (KLYPV): Şirket, üretim kapasitesini artırmak amacıyla TOPCon Plus teknolojisiyle hücre üretimi yapacak 1,1 GW/yıl kapasiteli bir üretim hattı yatırımı kararı alınmıştır. Bu kapsamda bir ekipman tedarikçisi ile stratejik anlaşma imzalanmış olup, yatırımın önümüzdeki yıl devreye alınması planlanmaktadır. Yatırımla birlikte, Şirket Türkiye’nin ilk TOPCon Plus hücre üreticisi olmayı hedeflemektedir.
Kızılbük GYO (KZBGY): Muğla 4. İdare Mahkemesi, 2518 numaralı parsele ilişkin 104,8mn TL para cezasının 90,1mn TL’si için yürütmenin durdurulmasına karar vermiştir. Ayrıca, Muğla 2. İdare Mahkemesi, Marmaris Kızılbük Resort Hotel ve devremülk projesindeki yapı ruhsatlarıyla ilgili yürütmenin durdurulması kararını ertelediğini duyurmuştur.
Menderes Tekstil (MNDRS): Şirket’in 100 MWm/100 MWe kapasiteli Akça Bilecik Depolamalı RES projesi, Tarım ve Orman Bakanlığı’nın olumsuz görüşü üzerine ÇED Yönetmeliği gereği sonlandırılmıştır. EPDK önlisansı bulunan projeyle ilgili olarak saha değişikliği başvurusuna yönelik çalışmalar sürmektedir.
Nuh Çimento (NUHCM): Şirket’in Yönetim Kurulu toplantısında, Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.’nin, tüm aktif ve pasifleriyle birlikte devralınarak birleşmesine karar verilmiştir.
Ofis Yem (OFSYM): Şirket tarafından Samsun Gıda İhtisas OSB’de yer alan 25.000m² büyüklüğündeki arsada inşa edilecek üretim tesisine ilişkin yapı ruhsat süreci tamamlanmıştır. Daha önce 7.295m² kapalı alan için alınan yapı ruhsatına ek olarak, 8.740m² ilave kapalı alan için de yapı ruhsatı düzenlenmiştir. Böylece toplam yapı ruhsatı alanı 16.035m²’ye ulaşmıştır.
Rubenis Tekstil (RUBNS): Şirket’in 200 makina parkuruna sahip 300 kişiye istihdam sağlayacak yeni Tam Entegre Hazır Giyim Fabrikası için yatırım teşvik belgesi başvurusu onaylanmıştır.
Turk İlaç (TRILC): Şirket, Özbekistan Sağlık Bakanlığı’na bağlı Tashkent Pharma Park ilaç üretim kümelenmesinin resmi katılımcısı olmuştur. Şirket’in kuracağı serum üretim tesisi için tahsis edilen araziye ait resmi tahsis belgesi teslim alınmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi