SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi haftanın son işlem gününü 10.720 seviyesinde yatay tamamladı. Endekse en fazla katkıyı PASEU, ENKAI ve RALYH yaparken; ASELS, TUPRS ve KCHOL endeksi aşağı çeken hisseler oldu. İşlem hacmi 106 milyar TL ile görece düşük kaldı. Gün sonunda 54 hisse pozitif bölgede yer aldı. Öte yandan, BIST100 haftalık bazda %1,3 geriledi. Sanayi endeksi %1,05 düşerken, Bankacılık endeksi %4,65 değer kaybetti. Gün içinde sakin seyreden haber akışı, seans kapanışının ardından hız kazandı. Yurtiçinde siyasi haber akışı tekrar ön plana çıkarken, yurtdışında ABD Başkanı Trump, Pekin’in nadir toprak elementlerinin ihracatına yönelik kontrol tedbirlerini gerekçe göstererek Çin’den yapılan ithalata gelecek aydan itibaren ek %100 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Ayrıca kritik yazılımlara yönelik ihracat kısıtlaması getirileceğini duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı ise söz konusu kontrolleri meşru olarak savunurken, tarife savaşı istemediklerini ancak buna karşı da hazırlıklı olduklarını ifade etti. Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi’nin ekim sonunda Güney Kore’de görüşmesi planlanıyordu; fakat son gelişmeler bu ihtimali belirsizleştirdi. Açıklamaların ardından piyasalarda sert satış dalgası yaşandı. Nasdaq %3,6 gerilerken, S&P 500 endeksi %2,7 düşüş kaydetti. Resesyon endişelerinin tekrar gündeme gelmesi ile Brent petrol de %4,5 değer kaybetti. Ek olarak kripto varlıklarda geniş çaplı düşüş yaşanırken, Ons Altın ise artan güvenli liman talebiyle beraber %1 değer kazandı. Bu gelişmeler kapsamında, cuma günü VİOP akşam seansında yakın vadeli kontrat yaklaşık %2,8 değer kaybetti. Bu sabaha bakıldığında, Trump’ın hafta sonu yaptığı açıklamada Çin konusunda yumuşama sinyali vermesi risk iştahı üzerinde etkili oluyor. Jeopolitik tarafta, Afganistan – Pakistan sınırında yaşanan çatışma öne çıkıyor. Diğer taraftan, Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Trump’ın da aralarında bulunduğu birçok dünya lideri bugün Mısır’da bir araya gelerek Gazze’ye yönelik ateşkes planlarını görüşecek. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında, S&P500 ve Nasdaq vadelisinin bu sabah %1’in üzerinde primli seyrettiğini izliyoruz. Diğer yandan, Asya borsalarında satıcılı bir görüntü var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %2 civarında geriliyor. Brent petrolde toparlanma gözlenirken, Ons Altın yükselişte. Gelişmekte Olan Ülke para birimleri ise hafif alıcılı. Cuma günü akşam kontratında yaşanan sert düşüşe istinaden BIST100 endeksi de haftaya satıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Veri takviminde, yurtiçinde bugün cari işlemler dengesi açıklanacak. Çarşamba günü Hazine’nin merkezi yönetim bütçe dengesi; perşembe günü haftalık para ve banka istatistikleri ile menkul kıymet istatistikleri; cuma günü ise Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Ayrıca aynı gün S&P’nin Türkiye kredi notunu güncellemesi bekleniyor. Yurtdışında bugün önemli bir veri bulunmazken; salı günü Almanya TÜFE verisi ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, cuma günü ise Euro Bölgesi enflasyonu öne çıkıyor. ABD’de hükümetin kapalı olması verilerin açıklanma tarihlerinde belirsizlik yaratıyor. TÜFE verisinin 24 Ekim’de açıklanması beklenirken, cuma günü açıklanması planlanan tarım dışı istihdam için henüz resmi bir takvim güncellemesi yapılmadı. Öte yandan, Bej Kitap, sanayi üretimi, Philadelphia imalat endeksi ise planlandığı gibi yayımlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket, yurtiçi bir müşteriyle arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu için 2,97mn USD tutarında sözleşme imzalamıştır. Projenin 2026 yılının son çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.
Kontrolmatik (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama Teknolojileri ile Meksika merkezli Jebla Energy iştiraki arasında, Meksika ve Latin Amerika pazarlarında satış ve enerji depolama sistemi montaj tesisi kurulumu için iş birliği anlaşması imzalamıştır. Bu kapsamda, %51’i Pomega’ya, %49’u ise yerel ortağa ait olmak üzere “Pomega Mexica” adlı şirket kurulmuş ve tescil edilmiştir. İlk aşamada Türkiye’de üretilen yaklaşık 3 GWh kapasiteli enerji depolama sistemleri Meksika’ya ihraç edilecektir. 2027-2029 döneminde enerji depolama sistemi montaj ve batarya üretim tesislerinin devreye alınması planlanmakta olup, finansman yerel ortak tarafından karşılanacaktır.
Ral Yatırım Holding (RALYH, Nötr): Şirket, %100 oranında payına sahip olduğu bağlı ortaklığı Trio Teknik’in sermayesinin 3mn TL’den 25mn TL’ye çıkarılmasına ilişkin 22mn TL’lik bedelli sermaye artırımına nakden ve tamamen iştirak etmiştir.
Turkcell (TCELL, Nötr): Şirket, %100 bağlı ortaklığı Turktell Bilişim’in sermayesini 2 milyar TL artırarak 22,2 milyar TL’ye çıkarmıştır. Artırılan sermayeye ilişkin yeni pay alma hakkının tamamı nakden ödenmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Konut: Hazine ve Maliye Bakanlığı, son günlerde basında yer alan “mesken kiralarına %20 stopaj uygulanacağı” yönündeki iddiaları yalanlamıştır. Bakanlık, kira stopajına ilişkin herhangi bir değişikliğin gündemlerinde bulunmadığını açıklamıştır. (Kaynak: Dunya)
Ticaret: Ticaret Bakanlığı’nın yayımladığı yeni Fiyat Etiketi Yönetmeliği değişikliğiyle, restoran, kafe ve pastane gibi işletmeler fiyat listelerini elektronik sistem üzerinden Bakanlığa iletecek; tüketiciler bu bilgilere dijital ortamda erişebilecektir. Ayrıca, ürünlerin tartımında daranın düşülmesi zorunlu hale getirilerek yalnızca net ağırlık üzerinden ödeme yapılması sağlanmıştır. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Boğaziçi Beton (BOBET): Şirket, Cevahir Yapı ile İstanbul Havalimanı’nda THY İkram Tesisi Yapım İşi kapsamında hazır beton temini için sözleşme imzalamıştır. Projede yaklaşık 400mn TL tutarında hazır beton üretimi ve tedariki planlanmaktadır.
Etiler Gıda (ETILR): Şirket, 1 Temmuz-30 Eylül 2025 döneminde 2 yeni franchise sözleşmesi imzalamış, 3 sözleşmeyi feshetmiştir. 30.09.2025 itibarıyla 43 aktif franchise şubesi, 1 yurtdışı franchise şubesi (Çin), 1 yurtdışı master franchise sözleşmesi (Londra), 3 operasyonel şube, 1 Ar-Ge mutfağı ve 1 merkezi tedarik deposu bulunmaktadır.
Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket’in dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding (GPH), Fas’ın Kazablanka Kruvaziyer Limanı’nın işletilmesine ilişkin 15 yıllık, 20 yıl uzatma opsiyonlu imtiyaz sözleşmesini imzalamıştır. İmtiyaz, Fas Liman İdaresi’nin ihalesi sonucunda %51 GPH payına sahip ortak girişim tarafından kazanılmış olup, liman operasyonlarının 2026 yılı başında devralınması planlanmaktadır.
Koton Mağazacılık (KOTON): Şirket, Körfez Bölgesi’ndeki genişleme planı kapsamında Umman’daki ikinci mağazasını Maskat Avenues Mall’da, BAE’deki en büyük mağazasını Abu Dhabi Reem Alışveriş Merkezi’nde ve bir diğer mağazasını Dubai Outlet Mall’da açmıştır.
Manas Enerji (MANAS): Şirket, 25 Haziran 2025 tarihli bedelli sermaye artırımı kararını revize etmiştir. Buna göre, sermaye artırımı oranı %300’den %200’e düşürülmüş, artırılacak tutar 496,6mn TL yerine 331,1mn TL olarak güncellenmiştir. Sermaye artışı sonrasında çıkarılmış sermaye 165,5mn TL’den 496,6mn TL’ye yükselecektir.
Oncosem Onkolojik Sistemler (ONCSM): Şirket, %95 yerlilik oranına sahip IVEIN markasıyla, İngiltere Ulusal Sağlık Hizmetleri (NHS) tarafından düzenlenen “Needle-Free Connection Systems and Associated Products 2025” ihalesinde 97 kalem ürünün tamamında tedarikçi olarak seçilmiştir. Şirket, 19 kalemde tek, 14 kalemde iki, 20 kalemde ise üç tedarikçiden biri olmuştur. Toplam ihale bütçesi 115mn GBP (yaklaşık 6,4 milyar TL) olup sözleşme süresi 2+2 yıl olarak belirlenmiştir. İlk yıl için yaklaşık 25mn GBP (yaklaşık 1,4 milyar TL) tutarında alım planlanmakta olup, teslimatların kasım ayında başlaması öngörülmektedir.
Tera Finansal Yatırımlar Holding (TRHOL): Şirket, Prive Sigorta’nın sermayesinin %9’unu temsil eden 124mn adet payı 10 Ekim 2025 tarihinde devralmıştır. Ayrıca aynı sözleşme uyarınca, Şirket’in Prive Sigorta sermayesinin %42’sine karşılık gelen 578,5mn adet payı devralması planlanmakta olup, bu kapsamda gerekli başvuruların kısa süre içinde yapılması hedeflenmektedir.
Turcas Holding (TRCAS): Şirket, yurtiçi ve yurtdışındaki projelere yatırım yapmak üzere Türkiye’de asgari sermayeli ve tamamına sahip olacağı bir anonim şirket kurulmasına karar vermiştir.
Yataş Yatak (YATAS): Şirket, İncesu OSB’deki 200 bin m² büyüklüğündeki sünger üretim tesisinin inşaatını tamamlamıştır. Deneme üretimlerinin ardından en kısa sürede seri üretime başlanması planlanmaktadır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi