SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi dün günü %0,3 düşüşle 11.012 puanda tamamladı. İşlem hacmi 133 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, 53 hisse günü negatif bölgede kapattı. Bankacılık endeksinin %0,8 yükseldiği günde, sınai endeksi %0,8 değer kaybetti. Öte yandan, puan bazında endekse en fazla baskıyı DSTKF, THYAO ve ASELS yaparken; AKBNK, BIMAS ve GARAN’daki alımlar düşüşün derinleşmesinin önüne geçti. Endekste satış baskısının bir miktar azaldığını gözlemlerken, 20 ve 50 günlük ortalamalarının destek olarak çalışmasını teknik olarak olumlu değerlendiriyoruz. Bununla birlikte gösterge tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilme ve petrol fiyatlarındaki düşüşe piyasanın olumlu tepki verebileceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda, yaşanan düşüşlerin ardından BIST100’de bugün toparlanma gözlenebilir. Veri tarafında bu sabah yurtiçinde ISO imalat PMI verisi takip edilecek. Yurtdışında ise dün ABD’de hükümetin kapanmaya yaklaşması, Fed’in kararlarında dikkate aldığı kritik verilerin yayımlanamayabileceği endişesini artırırken, Dolar’da baskı gözlendi. Bu gelişme dışında Fed üyelerinin açıklamaları da takip edildi. Fed üyesi Goolsbee, enflasyondaki artışın ağırlıklı olarak tarifelerden kaynaklandığını, hizmet fiyatlarını açıklamanın güç olduğunu, kapanmanın etkisinin süresine bağlı kalacağını ve işgücü piyasasının güçlü seyrini sürdürdüğünü belirtti. Diğer yandan, ECB Başkanı Lagarde, Euro Bölgesi’nde enflasyon için ciddi bir tehdit görmediklerine değinirken, yüksek tarifelerin şimdilik kayda değer bir etki yaratmadığını söyledi. Fiyatlamalar tarafında ise dün ABD borsaları günü hafif artıda kapatsa da bu sabah ABD’de hükümetin kapanmasının ardından vadelilerde %0,5 civarında düşüş gözleniyor. Dolar’da da sınırlı da olsa baskı sürüyor. Öte yandan, Çin piyasalarının kapalı olduğu günde Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi hafif artıda. Japon Nikkei endeksi ise %1 civarında geriliyor. Brent petrol dünkü geri çekilmenin ardından bu sabah yatay seyrederken, Ons Altın yükseliş isteğini sürdürüyor. Bugün yurtdışında Euro Bölgesi TÜFE ve PMI rakamları takip edilecek. ABD’de ise ADP özel sektör istihdamı, imalat sektörü PMI ve ISM imalat sanayi endeksi verileri piyasaların odağında olacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket, Damla Kent Projesi Gayrimenkul Sertifikası ihracı kapsamında gerçekleştirilen “A Etabı 1. Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi” ihalesi için yüklenici firma belirlemiş ve sözleşme süreci başlatmıştır. Bu ihale, toplam 121.061 m² inşaat alanını kapsamakta olup, proje kapsamında 562 adet konut ve 14 adet ticari ünite olmak üzere toplam 576 bağımsız bölüm inşa edilecektir.
Katılımevim Tasarruf Finansman (KTLEV, Nötr): Şirket, ağustos ayında %300 oranında bedelli sermaye artırım kararı almıştı. Dün yayımlanan duyuruda, söz konusu oranın %262 olarak revize edildiği bildirilmiştir.
Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Pozitif): Şirket’in İstanbul Bebek’teki gayrimenkulün satışı için 11 Eylül 2025 tarihinde gerçekleştirilen ihalede en yüksek teklif KDV dahil 1,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Yönetim Kurulu onayı sonrası tapu devri tamamlanacaktır.
Petkim (PETKM, Nötr): Şirket, STAR Rafineri lehine bir kısmı 2014 bir kısmı 2018 yılında 30’ar yıllık tahsis edilen araziler için bu yıl itibarıyla peşin tahsil edilecek üst hakkı kullanım bedellerini belirlemiştir. Bu kapsamda, kalan süreler için toplam 6,1 milyar TL nakit girişi sağlanacak ve üst hakkından kaynaklı gelir 2044 ve 2048 yıllarına kadar yıllık olarak tahakkuk ettirilmeye devam edecektir.
Sasa Polyester (SASA, Sınırlı Negatif): Erdemoğlu Global, 1.815mn adet payı 3,45 TL fiyattan satmıştır. Erdemoğlu Holding ise 3,45 TL fiyattan 1.815mn adet payı satın almıştır. Holding, Şirket’te sahip olduğu yaklaşık %3,3 adi payı (1,45 milyar adet) Türkiye içi ve dışındaki nitelikli kurumsal yatırımcılara hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle satacağını duyurmuştur. Paylar BIST’te işlem görecek ve işlem tamamlandığında Erdemoğlu SASA’daki çoğunluk pay sahibi olmaya devam edecektir. Gelirler, kurumsal ihtiyaçlar ve borç ödemelerinde kullanılacaktır.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul tarafından yapılan pazar değişiklikleri doğrultusunda, 01.10.2025 tarihinden itibaren geçerli olacak endeks değişiklikleri ekli tabloda yer almaktadır.
Enerji: Habertürk yayınına katılan Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, kışa girerken fiyat artışı öngörmediklerini vurgulayarak, “Elektrik ve doğalgaza zam yok” dedi. Bayraktar, ABD ile LNG ve nükleer enerji alanlarında iş birliğini derinleştireceklerini; Karadeniz gazıyla 2028’de 16 milyon hanenin ihtiyacını karşılamayı ve İstanbul’u doğalgaz ticaret merkezi haline getirmeyi hedeflediklerini belirtti.
VBTS: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kapsamında EMKEL ve IZENR payları 01/10/2025 tarihli işlemlerden 31/10/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Altınay Savunma (ALTNY): Şirket, halka arz gelirlerinden kalan fonların “Yeni Tesis ve Üretim Teknolojileri Yatırımları” ile “Test, Doğrulama ve Ar-Ge/Ür-Ge Yatırımları” kalemlerinden, daha önce tamamen kullanılan alanlara veya Yönetim Kurulu’nun uygun göreceği diğer yatırımlara aktarılmasına karar vermiştir.
Baydöner Restoranları (BYDNR): Şirket, Bursa İshakbey markasıyla İzmir Forum Bornova AVM’de 1 yeni restoran açmıştır. Böylelikle, Şirket tarafından işletilen restoran sayısı 130’a, franchise dahil toplam restoran sayısı ise 177’ye ulaşmıştır.
CVK Maden (CVKMD): Şirket’in bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik, küresel emtia şirketi Trafigura ile Ekim 2025 – Ocak 2026 döneminde yapılması planlanan krom cevheri teslimatları için 25mn USD tutarında ön alım anlaşması imzalamıştır. Ayrıca, yapılan anlaşma kapsamında 20mn USD bağlı ortaklığın hesaplarına aktarılmıştır.
Link Bilgisayar (LINK): Şirket ile yurtiçinde IT sektöründe faaliyet gösteren bir özel sektör kuruluşu arasında, bilişim altyapısı ve yazılım çözümleri tedarikine yönelik olarak KDV dahil toplam 123,9mn TL tutarında satış anlaşması yapılmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi