Bölgesel ekonomi ve politika odaklı ürünler
Bölgesel politika odaklı bakınca, kendini yıllarca hissettirmeyen gelişmelerin hızlandığını görmekteyiz. Halbuki, kümülatif bakışla oluşturulacak analiz düzeni, alt öğelerde hareketlenmeler üzerine çıkarım, bulgu verebiliyor olacaktı. Karar verme aşamasına gidecek yatırımcı için bu tür tespitler değerlidir: sürdürülebilir kazancın önünü açar.
Sürpriz gelişmeler
Hatta bu gelişmeler üzerine sentetik stratejiler geliştirilerek, yatırımcının türev ürünlere ilgisi de katlanabilirdi. Bu durumda oluşacak başarı hikayeleri de sektöre yeni profillerin kazandırılmasını sağlardı. Her kurumun peşinde olduğu nitelikli yatırımcı gelişimi için de başarı en iyi cevap olmuştur ve yeni dönemde katlanarak devam edecektir. Geçmiş yıllarda, kurallar dizisi üzerine çalışmıştık. Daha somuta giden analiz bakışı veya genelleştirilmiş inceleme yöntemlerine değinmiştik. Bu yazı, bireysel davranışına disiplin katmış finansal okuryazar yatırımcı içindir. Bu şekilde değerlendirilmesi, daha anlaşılır kılacaktır. Böylece, 2026 eylem stratejisi için bakış açısına katkı vermiş olacağız.
Bölgesel gelişmeler fırsatlar üretir
Adeta J eğrisi şeklinde gelişen olaylar görmeye başlıyoruz: Borsa çalkantılar içinde, reel kayıp dolu yıllar geçirmişken, bunu açıklayan temel dayanak noktası faizler ve buna bağlı güvensizlik ortamı gösterildi. Halbuki hikayeyi farklı okumayı gerektiren gelişmeler sınır ötesi bakışla görülebilirdi. Bu durumların geçmişi beslediği kadar, geleceğe de etkisi olmayacak mıydı?
Dalgalanmalarda biriken enerji: Hikaye değişmez
Dolayısıyla yatırımcı bakışı, borsa endeksi odaklı ölçümlemelerden uzakta olmalıdır. Geçmişte, dalgalanmalar yığıldıkça enerji kümeleri de oluşmaya başlamıştı. Bu küme yığılması elbette, gelecekte iş yapacaktı. İş yapma halini performans olarak görmekteyiz. Bazı durumlarda bu performansın reel getiri şeklinde klasik raporların ötesine de sarktığını görmekteyiz. Bu şekilde devam edecektir.
Sürecin devamı: bölgesel ETF anlayışı
Dalgalanmalara karşı politika ve ekonomi odaklı bakışı genişletince, bölgenin etkisini de dahil etmiş oluyoruz.
Bu bakışla tasarlanmış ETF sadece Borsa 50 endeksini değil, aynı zamanda enerji, savunma, turizm, altyapı, lojistik ve dış ticaret gibi “jeopolitik ısınınca ısınan, ısındıkça para kazandıran” sektörlere stratejik/taktik odaklı ağırlık verir. Yani Türkiye’de bir dış kriz olsa, Nato’dan tek cümlelik dert dökülse, Arabistan’dan varil ham petrol sevkiyatı kırılsa, bu ETF ona göre dönemsel olarak kalibre edilmiş olduğu için, tepkisi reel getiri üretme yönlü olur. Yani erken aşamada cevabı vermek için tasarlanmış yapıdan bahsediyoruz.
Metrik kalibrasyonu
Belirtmiş olduğumuz stratejik ve taktik ekseni elbette “göz kararı” yemek tarifi gibi değildir. Farklı parametreler üzerinden en iyileşme (optimizasyon) gerektirir. Bu da konuya hakim olmakla ilgilidir: çok yönlü düşünce sistematiği gerektirir. Bu da bizi, fon yöneticisinin yetenek setlerine götürmektedir.