Endeks, tüm zamanların en yüksek seviyesini görerek fiyat keşif sürecine girdi. Haftalık bazda güçlü bir yukarı kırılım var; Ichimoku bulutu, SuperTrend ve hacim gibi tüm trend göstergeleri boğaları destekliyor. Ancak RSI ve CCI aşırı alımda; yani kısa vadede nefeslenme ya da kar realizasyonu gelebilir.
Ana Riskler ve Destek Bölgeleri
Riskin Adı: “Ortalamanın Cezası” Fiyat, desteklerinden çok uzaklaştı.
En kritik destek: 12.250 (SuperTrend desteği & ana referans seviye)
İkinci destek: 11.830 (20 günlük ortalama)
50% Fibonacci düzeltmesi: 11.400 (önemli konsolidasyon alanı)
Ana destek: 11.500-11.610 aralığı (eski direnç, yeni destek; SuperTrend seviyesiyle uyumlu).
Kritik risk: 11.605 altında haftalık kapanış, boğa tuzağı riski yaratır.
Fibonacci hedefleri: 13.506 ve 14.027 seviyeleri yukarıda ilk hedefler, ancak mevcut bölgeden yeni pozisyon açmak için risk/ödül oranı zayıf.
Beklenmedik hamle: Parabolik yükselişin ardından ani ve sert bir geri çekilme; özellikle yeni alıcılar için tuzak potansiyeli yüksek.
No-Trade Zone & Risk Yönetimi
12.500-12.747: Bu aralıkta yeni pozisyon açmak yüksek riskli; “FOMO”ya (kaçırma korkusu) kapılmamak önemli.
No-trade zone: 11.610-12.750 arası; burada yeni pozisyon açmak, risk/ödül açısından mantıksız. 11.605 altı boğa tezini bozar.
Beklenecekler: 12.250’ye geri çekilme ile girişte, hedeflere ulaşıldıkça zararı sıfıra çekmek ve kârı izlemek. Kısa pozisyon için yeterli risk/ödül yok. Sadece SuperTrend’in altında güçlü bir kırılma olursa kısa senaryo gündeme gelebilir.
- “Fiyat keşfi” dönemlerinde belirgin direnç olmadığı için hem fırsat hem risk büyür; stop-loss olmadan işlem yapmak tehlikelidir.
- Yüksek RSI ve CCI, geçmişte genellikle kısa vadeli düzeltme öncesi uyarı vermiştir.
- Parabolik yükselişler genellikle ani düzeltmelerle sonlanır; bu nedenle kademeli pozisyon yönetimi kritik.
Uzman Yorumu:
BIST 100’de momentum çok güçlü; yeni zirvelerde işlem gören bir endeks için klasik direnç noktası yok. Ancak aşırı alım ve ortalamalardan uzaklaşma, kısa vadeli geri çekilme riskini artırıyor. En iyi strateji: Sabırlı olup, güçlü desteklere çekilmeyi beklemek. Haftalık kapanışlar ve RSI’ın yönü, sonraki adım için belirleyici olacak.
Gelin “BIST100” getirilerine uzun vadede bir göz atalım;
Son 10 yılda BİST 100’ün genel performansına bakıldığında:
- 10 Yıllık Toplam Getiri: %1.687,9
- 5 Yıllık Toplam Getiri: %712,0
- 3 Yıllık Toplam Getiri: %134,4
- 1 Yıllık Getiri: %27,4
Uzun Vadede Stratejik Sonuçlar
Yüksek getiri, yüksek risk: Volatilitenin yüksek olduğu dönemlerde kısa vadeli düzeltmeler kaçınılmaz; ancak uzun vadede endeks yukarı yönlü trendini koruyor.
Döngüsel sektör avantajı: Banka ve finans ağırlıklı hisseler, ekonomik toparlanma dönemlerinde endekse pozitif katkı sağladı.
Tarihi zirvelerde dikkat: Endeksin zirveye yaklaşması, yeni yatırımlar için temkinli olmayı gerektiriyor.
Bankacılık ve Finansın Endeks Etkisi
Bankacılık/finans sektörü yükselişlerde endeksi yukarı taşırken, kriz veya regülasyon dönemlerinde düşüşlerin de ana kaynağı olabiliyor.
Son 10 yılda sektör öncülüğünde gelen yüksek getiri, dalgalanma dönemlerinde ise hızlı geri çekilmelere zemin hazırladı.
Özellikle makroekonomik gelişmeler ve mevzuat değişiklikleri, bu sektörün endeks üzerindeki etkisini artırıyor.
Sonuç ve Stratejik Yorum
Bankacılık ve finans sektörü endeks üzerinde ağırlıklı bir paya sahip olduğundan, yükseliş dönemlerinde getiriyi yukarı, düşüşlerde ise volatiliteyi artırabiliyor. Bu sektörlerin endeks üzerindeki baskınlığı, özellikle finansal dalgalanmalarda BİST 100’ün oynaklığını artırıyor.
Uzun vadede BİST 100, bankacılık ve finans sektörünün sürüklediği güçlü bir yükseliş trendi yakaladı; ancak bu durum, endeksin volatilitesini de artırıyor. Sektörler arası ayrışma, yatırımcılar için fırsat ve riskleri aynı anda barındırıyor. Özellikle bankacılık ve finans gibi baskın sektörlerde regülasyon, faiz ve enflasyon dinamikleri yakından izlenmeli.
Elif Özsağlam