Avrupa askeri ve savunma teknoloji fonu (DFNC)
Mayıs ayında kurulan fon, endeks dahilindeki sektörel hisseleri takip etmeye devam ediyor. Jeopolitik dengelerin değişimi hızlandırdığı, fay hatlarının belirginleştiği ortamda elbette gelişimi takip etmenin çarpıcı yollarından biri olacaktır. Eylül getirisi, seri düşüş ayları (euro bazlı) sonrası gelişti ve bu haliyle bir beklentiyi yansıtıyor olabilir. Model bakışımız için yeterli veri birikimi oluştuğundan incelemeye başlayabiliriz. Eylül ayı getirisi, önceki aylar gibi parite etkisiyle değişken olsa da önemli hareketin izlerini içermektedir.
Temel bakışımız değişmedi: birikimli kayıplar ve kazançlar sonraki hareketin planlayıcısı olmaktadır. Bununla ilgili zamanlama çalışması birikimsel anormallikler üzerinden tespit edilebilir.
Ağustos – Eylül geçişi: dipten zirveye % 19 getiri!
Zamansal yoğunluk açısından değerlendirirsek, oldukça parlak oluşumdan bahsedebiliriz. Bir kıvılcımın ön işaretleri olabilecek kadar anlamlıdır. Sebebi de önceki dönemlerde görülen kayıplardan gelmektedir. Bir beklenti amacıyla oluşturulan birikim hareketinden bahsedebiliriz. Sayısal gerçekler bunu ima etmektedir.
Sayısal gerçekler üzerinden gidersek: kayıpların etkileyici büyüklüğü, kazancın kısa süreye yoğunlaşmasını sağlamıştır. Zamana yayılmamış bir etkiden bahsetmekteyiz: bu sonuca sebep olan geçmiş kayıpların dağılımı değerlidir. Benzer hareketleri yakalamak için şablona çalışmak gereklidir.
Alfa getiri dönemi: anormallik dönemi
Düşüş ve yükseliş yapılarındaki değişimi inceleyerek, geleceğe etkisini şiddet açısından tespit etmek mümkündür: düşüş şiddeti aslında normalleşme gereğidir. Bir sonraki hareket için gerekli enerji birikimine zaman sağlar. Zamanda biriken enerji, geleceği şekillendirir.
İncelediğimiz borsa yatırım fonunun geçmiş verilerine bakarsak bu tespiti vaka üzerinden görebiliriz: 2025 Mayıs – Haziran geçişinde görülecektir ki heyecan verici yükseliş sonrası sert düşüş görülmüştür: gün içi oluşan fiyat hareketlerinin boyları yükseliş ve düşüş dönemlerinde kıyaslanırsa tepkinin büyüklüğü sağlayan kırılmalar görülecektir.
Probleme farklı tanım
Yükseliş ve düşüş dönemleri veya piyasa üstü hareketleri tespit etmek adına bakılabilecek farklı açılar mevcuttur. Anlamlı sonuçlar veren bir diğer bakış da, kayıp ve kazanç dönemlerinin yoğunluğunu kıyaslamak olabilir. Rasyonel bakış her zaman etkili sonuçlar vermektedir: bazen etkisi güçlü olmaktadır.
Jeopolitik gerilim: bileşik pozitif etki devam ediyor
Borsa yatırım fonu hareketlerine veya ilgili hisselerine bakacak olursak: bir formasyonun tamamlanmasına şahit olmaktayız. Matematiksel açısından değerli gördüğümüz hareketin devam etmesi beklenebilir.