Türkiye’nin savunma elektroniği devi Aselsan daha fazla büyük fona ve yatırım listelerine ekleniyor. Şirketin 12 aylık hedef fiyatı 188 TL olarak belirlendi; bu, mevcut fiyat seviyesinden %30’luk bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Aselsan’ın zorlu ekonomik koşullarda yüksek büyüme ivmesi, sağlam kar marjları ve defansif yapısı öne çıkarken, hisse senedinin son 30 günde %24, yılbaşından bu yana ise %97 değer kazanmasıyla olumlu gelişmelerin büyük ölçüde fiyatlara yansıdığı değerlendiriliyor. Bu nedenle daha uygun giriş noktalarının yakalanması için sabırlı bir yaklaşım benimsenmesi öneriliyor.
Aselsan, Türkiye’nin en büyük savunma teknolojileri üreticisi konumunda yer alıyor. Şirket, komuta kontrol sistemleri, radarlar, elektro-optik cihazlar, aviyonik donanımlar, uzun menzilli hava savunma ve deniz savaş sistemleri gibi çok geniş bir ürün yelpazesine sahip.
Aselsan’ın ihracat gelirleri, son dokuz yılda yıllık bileşik %10,3 büyüyerek 2024’te 508 milyon dolar seviyesine ulaştı. Bu rakam, toplam satışların %15’ini temsil ederken, ürün çeşitliliği ve Ar-Ge maliyetlerinin önceden karşılanması sayesinde yüksek karlılık seviyeleri de destekleniyor. 2027 yılı için ihracat hedefi 1,5 milyar dolar seviyesinde olup, satışlar içindeki payı %24’e çıkması bekleniyor. Bu gelişmeye paralel olarak FAVÖK marjının %27,2’ye yükseleceği öngörülüyor.
Doların küresel düzeyde para piyasasındaki değerini ölçen Dolar Endeksi (DXY), birincil olarak gelişmiş ülke para birimleri baz alınarak değerlendiren önemli bir finansal araçtır. Hisse Senedi Tarama Aracı konusuna gelince, yatırımcıların anlayışını zenginleştirilen, birçok şirketin mali verilerini taramaya yardımcı olan güzide bir araçtır.
Endüstriyel ve dağıtım hizmetleri en çok kazandırırken (4 ev 3 yüzdeliğinde), elektronik ve perakende en çok kaybettiren sektörler oldu (yüzde 2 ve 0.52). Borsa İstanbul 9390 (% 1.2) puana yükseldi. Süpertrend al sinyali verdi ve 9573 direncine yönelmiş gibi oldu.
Grafik TradingView’den
ASELS ‘in, (ASELSAN’ın), teknik analizine bakarsak karışık sinyaller veriyor. 1 günlük RSI (68.72) ve Stochastic (%K: 83.73, %D: 82.99) gibi osilatörler aşırı alım bölgesinde bulunuyor. Ancak Momentum (14.7) ve Commodity Channel Index (177.52) güçlü pozitif momentumu destekliyor. 149.2 TL seviyesinde işlem gören hisse, Cuma günü %3.18 düşüş yaşarken, “Güçlü Al” derecelendirmesiyle hareketli ortalamalar destekleyici görünüyor. Marubozu mum formasyonu ise kısa vadeli düşüş riski taşıyor.
Finansal veriler güçlü büyüme işaretleri içeriyor. Şirketin yıllık net kârı %109.85 artarken, EBITDA büyümesi yıllık bazda %144.49 seviyesinde. Temel kâr payı (EPS) 3.45 TL ve P/E oranı 43.30. PEG oranı 0.31 çıkıyor, bu da yüksek büyüme potansiyeline rağmen değerlendirmenin makul seviyede.
680 milyar TL borsa değeri yıllık %109.84 artış gösterdi, ancak net borçları 20.18 milyar TL ile dikkat çekiyor. Ancak ödenmeyecek borç değil. Borç yiğidin kamçısıdır. Yerli ve milli onurumuz ASELSAN için çok kemik yatırımcı var!
Destek seviyeleri biraz dipte kaldı. 129.93 TL (Pivot Point) ve 136 TL (Ichimoku Baz Çizgisi) öne çıkıyor. Dirençler ise 160-165 TL aralığında belirlenebilir; bu bölge Williams %R (-29.25) ve son yükseliş hareketleriyle uyumlu. Kısa vadeli düzeltmeler beklenirken, güçlü finansal büyüme orta vadede pozitif etki yapacaktır.
Sonuç olarak ASELSAN tekniği ve analizi için maşAllah diyebiliriz. Ancak aşırı alım sinyalleri ve yüksek fiyat kazanç oranı dikkatli yaklaşmayı gerektiriyor. Kısa vadeli yatırımcılar 129.93 TL desteğini ve 160 TL direncini izlemeli, uzun vadeli yatırımcılar ise güçlü büyüme oranlarını ve 5 yıllık %1925.05 getiriyi değerlendirebilir. RSI ve Stochastic düzeltme sinyali verdiğinde fırsat olabilir. Çelik kubbe, Kaan, 5. Nesil uçak ve Altay büyük projelerimiz arasında. Helal!
Sonuç itibariyle, güvenli liman altın gibi, uluslararası piyasalarda savunma sanayi hisseleri, ticaret savaşları ve jeopolitik belirsizlikler ortamında artan taleple değer kazandı. Özellikle ABD Başkanı Trump’ın ikinci dönem başlığı sonrasında global savunma endeksleri altı ayda %19, Avrupa ise %41 değer artışı gösterdi. Aselsan, uluslararası benzerlerine kıyasla %7’lik bir iskonto ile işlem görüyor, bu da görece değerlendirmede cazip bir fırsat sunuyor.
Okan Özdemir