XAU/USD (Ons Altın/$)
XAU/USD paritesi Cuma günkü işlemlerde 3685-3632 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, geçtiğimiz hafta 3700 dolar seviyesinin üzerinde gördüğü tarihi zirvelerin ardından hafif bir geri çekilme yaşasa da genel yükseliş trendi korunuyor. Fiyatın 21 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyretmesi, trendin halen güçlü olduğunu ve alıcıların piyasadaki kontrolünü koruduğunu gösteriyor. Ayrıca 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların üzerinde kalınması, orta ve uzun vadeli pozitif görünümü destekliyor. Teknik göstergeler tarafında RSI göstergesi 73,50 seviyesinde aşırı alım bölgesinde bulunuyor ve yukarı yönlü potansiyelin korunduğuna işaret ediyor. Öte yandan MACD göstergesinde aşağı yönlü kesişim ihtimali belirginleşmiş durumda, bu da kısa vadede kar realizasyonlarıyla birlikte bir düzeltme hareketinin görülebileceğini düşündürüyor. Olası geri çekilmelerde 3680 seviyesi ilk destek noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına inilmesi halinde 3660 ve 3630 seviyeleri sırasıyla diğer destek bölgeleri olarak takip edilecek. Yukarı yönlü ataklarda 3700 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin üzerinde 3733 ve 3780 seviyeleri kısa vadede test edilebilecek diğer direnç noktaları olarak öne çıkıyor. ABD Merkez Bankası’nın faiz oranını 25 baz puan indirerek %4,00 – %4,25 aralığına çekmesi, altın için pozitif görünümü destekliyor. Başkan Powell her ne kadar temkinli bir ton kullansa da “risk yönetimi” vurgusu, enflasyonun hâlen hedefin üzerinde olması ve işgücü piyasasındaki yumuşamanın devam etmesi nedeniyle Fed’in gerektiğinde daha esnek olabileceğine işaret ediyor.
Vadeli işlem piyasalarında yıl sonuna kadar iki ek faiz indirimi daha fiyatlanıyor. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari’nin daha fazla indirimin muhtemel olduğuna dair açıklamaları da güvercin beklentileri güçlendirdi. Citi, mali riskler ve kırılgan işgücü piyasası koşullarını gerekçe göstererek 3 aylık altın fiyat tahminini 3800 dolara yükseltti. Deutsche Bank ise güçlü merkez bankası alımları ve yatırımcı talebinin devam edeceğini öngörerek altının yıl ortalaması için 4000 dolar beklentisi paylaştı. Piyasalarda gözler bu Cuma açıklanacak Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE verisi ve Eylül ayı nihai Michigan Tüketici Güven Endeksi’ne çevrildi. Temmuz ayında çekirdek PCE yıllık bazda %2,9’a yükselerek Şubat’tan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fed, enflasyonun 2026’ya kadar hedefin üzerinde kalmasını beklerken, tüketici güvenindeki zayıflama enflasyon ve istihdam konusundaki endişelerin arttığını gösteriyor. PCE’nin yüksek gelmesi ve güven endeksinin zayıflaması durumunda, ilave faiz indirimlerine yönelik beklentilerin güçlenmesi altın fiyatlarını desteklemeye devam edebilir.
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten