ABD’de kasım ayı enflasyon verileri beklentileri aştı. PCE endeksi yıllık %2,8’e yükselirken, Fed’in %2’lik hedefinden belirgin şekilde uzak kaldı. Bu durum, merkez bankasının faiz indirim planlarını yavaşlatabilir.
Temel PCE da aynı oranda artış gösterdi. Enerji ve gıda fiyatları hariç tutulan bu gösterge, enflasyonun kalıcı olduğuna işaret ediyor.
Tüketici Harcamaları Dayanıklılık Sergiliyor
Hanehalkı harcamaları kasımda %0,3 büyüdü. Yüksek enflasyona rağmen tüketim talebinin sürdüğü görülüyor. Ancak gelir artışı beklentilerin altında kalınca, tasarruf oranları düşüş baskısı altında.
Petrol Stokları Keskin Artış Kaydetti
EIA verilerine göre ham petrol stokları 3,6 milyon varil arttı. Benzin stokları ise 6 milyon varil yükselerek dikkat çekti. Bu artış, talep zayıflığına veya arz bolluğuna işaret edebilir.
Rafineri kullanım oranı %93,3 seviyesinde. Yüksek kapasite kullanımına rağmen stok birikimi, petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Piyasalarda bugün kayda değer yükselişler yaşanıyor. XAGUSD 96,37 dolardan 3,52% artışla işlem görürken, XAGTRYG, gram gümüş ons fiyatı, 134,10 seviyesinde 3,63% yükseliş kaydetti. XU100 endeksi 12.851,49 puandan 0,97% artarken, DJI endeksi 49.588,15 puandan 1,04% değer kazandı.
Altın piyasasında XAUUSD 4.905,11 dolardan 1,53%, XAUTRYG ise 6.820,66 seviyesinden 1,41% yükseldi. XHARZ 179.573,44 seviyesinde 1,92% artış gösterirken, EURUSD 1,1747 seviyesinde 0,55%, BTCUSD, Bitcoin, ise 89.465,74 dolardan 0,05% gibi sınırlı bir yükseliş kaydetti.
Düşüş tarafında ise VIX volatilite endeksi 15,40 seviyesinde 8,82% gibi keskin bir düşüş yaşadı. ETHUSD 2.956,95 dolardan 0,77% gerilerken, PEPEUSDT, pepe coin yorumları sonrası, 0,00000497 seviyesinde 3,50% değer kaybetti. XRPUSD 1,9273 dolardan 0,98% düştü. Dolar endeksi DXY 98,33 seviyesinde 0,46%, USDTRY ise 43,26 seviyesinde 0,05% gibi sınırlı bir düşüş gösterdi.
Grafik TradingView’den
Gram altın fiyatı 6822 TL’den 7000 TL’ye gelirse çok bir fark olmayacak, çünkü değerli madenler revaçta ve altının yükselişi kanıksandı artık.
Altın/TL paritesi 4 saatlik grafikte güçlü bir yükseliş trendi içerisinde seyrediyor. Fiyat hareketleri yükselen bir kanal formasyonu içinde ilerlerken, 6.826 TL seviyesinde işlem görüyor. Teknik göstergeler yukarı yönlü momentumun devam ettiğini saptıyoruz.
Alış baskısının ağır bastığı mevcut yapıda, 6.521 TL önemli bir destek noktası olarak öne çıkıyor ve bu seviyenin korunması trendin sürekliliği açısından kritik. İkinci güçlü destek ise 6.210 TL civarında bulunuyor ve bu bölge orta vadeli alıcılar için stratejik bir giriş noktası sunuyor.
Yukarı yönlü hareketlerde 7.203 TL seviyesi ilk ciddi direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor ve bu noktada kar realizasyonları artabilir. Kanalın üst bandı ile örtüşen bu seviye aşılması durumunda 7.400 TL psikolojik direnci test edilebilir.
Hacim profilinde 6.600-6.800 TL aralığında yoğun alım bölgesi gözlemleniyor. Trend çizgilerinin desteklediği mevcut yapıda, RSI gibi momentum osilatörleri henüz aşırı alım bölgesine girmemiş durumda. Yatırımcıların risk yönetimi açısından zararı durdur seviyelerini 6.500 TL altına yerleştirmesi önerilir. Fakat ABD’de kritik madenler ve bilhassa uranyum dahi önem kazanmışken altının ve gümüşün inmesi zor görünüyor.
Sonuç itibariyle, enerji piyasasında arz-talep dengesi bozuluyor. Ham petrol ve benzin stoklarındaki keskin artış, talebin zayıfladığına işaret ediyor. Rafineri kapasitesi yüksek olmasına rağmen stok birikimi devam ediyor. Bu durum, petrol fiyatlarında düşüş baskısını güçlendirecektir. Dolar kuru bu gelişmelerden doğrudan etkilenebilir. Muhtemelen, Fed’in sıkı duruşunu sürdürmesi beklentisi, doları diğer para birimlerine karşı destekleyecektir. Gelişmekte olan ülke para birimleri ve emtia fiyatları üzerinde baskı oluşabilir.
Okan Özdemir