Yurt Dışı Akşam Bülteni 09.10.2025
*Almanya’da açıklanan Ağustos ayı dış ticaret verileri, hem ihracat hem de ithalat tarafında gerilemeye işaret etti. İhracatlar aylık bazda %0,5 düşerken (beklenti: +%0,3), ithalatlar %1,3 oranında azaldı (beklenti: -%0,5). Buna karşın, düşen ithalatın etkisiyle ticaret fazlası 17,2 milyar euroya yükseldi. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 15,1 milyar euro ve önceki ayın 14,7 milyar euro seviyesinin üzerinde gerçekleşti.
*Federal Rezerv New York Başkanı John Williams, işgücü piyasasında olası bir soğuma endişesiyle 2025 yılında ek faiz indirimlerine desteğini belirtti.
* İngiltere’nin 2025 yılı buğday hasadı 10,6 milyon metrik tona ulaştı. Bu rakam, önceki sezona göre %4,9’luk bir artışı temsil ediyor. Buğday üretimindeki büyüme, öncelikle ekim alanındaki %8,8’lik genişlemeye bağlanıyor. Toplam ekim alanı 1,5 milyon hektara ulaştı. Ekim alanındaki bu artışa rağmen, ortalama verim hektar başına 7,0 tona düşerek %3,6 azaldı.
*İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika yapıcısı Catherine Mann, bugün yaptığı değerlendirmede, Birleşik Krallık’ta enflasyon beklentilerinin halen yüksek seyrettiğini belirtti. Mann, fiyat baskılarının kalıcılığına dikkat çekerek, faiz oranlarının mevcut düzeylerinin enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmayı sürdürmesi gerektiğini ifade etti. Mann ayrıca, kısıtlayıcı para politikası duruşunun korunmasının, enflasyonun orta vadede sürdürülebilir biçimde %2 hedef seviyesine dönmesi açısından kritik öneme sahip olduğunu vurguladı. Bu açıklama, BoE’nin mevcut sıkı duruşunu yakın vadede gevşetmeye yönelik aceleci bir yaklaşım sergilemeyeceğine işaret ediyor. Bu açıklamalar sonrası Sterlin bir miktar artış gösterdi.
*Çin bazı nadir toprak elementlerine ihracat kontrolü uygulanacağını açıkladı. Bu karar, stratejik öneme sahip nadir toprak elementlerinin arzında yeni bir kısıtlama dönemi başlatabileceği yönünde küresel endişeleri tetikledi. Avrupa Birliği (AB) ise, Çin’in nadir toprak elementleri ihracatını daha da sınırlandırma olasılığına ilişkin kaygılarını dile getirdi. Bu tür adımların özellikle yeşil enerji, savunma sanayi ve yüksek teknoloji üretim zincirleri üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceğini belirtti. Bu gelişme, Çin’in kritik hammaddeler üzerindeki kontrolünü jeopolitik bir kaldıraç unsuru olarak kullanabileceğine dair endişeleri yeniden gündeme taşıdı.
*Dolar, Paris’teki siyasi krizin etkisiyle zayıflayan avro ve Japonya’nın iktidar partisindeki yönetim değişikliğiyle birlikte değer kaybeden Yen’in de etkisiyle bu haftaki güçlü yükselişine devam ederek bugün de yükselişini sürdürdü
Ons Altın Teknik Analizi 09.10.2025
Ons altının yükselişinde, FED’in bağımsızlığına yönelik endişeler, faiz indirimi beklentileri ve küresel belirsizlikler etkili olmaya devam ediyor. Faizlerin düşmesi ve daha da düşeceği beklentisi, faiz getirisi olmayan altını yatırımcılar için daha cazip hale getirirken, artan jeopolitik riskler ve ekonomik endişeler güvenli liman talebini arttırmıştı. Bu gelişmelerin birleşimi, ons altının fiyatını yukarı yönlü destekledi ve bu hususlar genel trendin ana sebepleri olarak bir süredir izleniyor zaten. Bugün ise İsrail ve Hamasın ateşkes haberleri küresel riski bir miktar azalttı ve bu gün içinde altın fiyatlarında hafif bir düşüş olarak kendisini hissettirdi ancak altın tekrar yükselişe geçmeyi başardı.
Şuanda 4023 seviyesinden işlem gören altın 4000 seviyesine geri çekilebilir. İlerleyen saatlerde alımlar artarsa 4050 direnci bir kez daha test edilebilir. Önümüzdeki saatler altının yönü için kritik olacak diyebiliriz.
Stokastik ve RSI göstergeleri yönünü aşağı çevirmiş durumda, bu durum bir düşüş sinyali gibi okunabilir ve düşüş için dikkatli olmakta yarar var.
Destekler: 4000 -3943 – 3900
Dirençler: 4050 – 4100 – 4150
CRUDE OIL Teknik Analizi 09.10.2025
ABD Başkanı Donald Trump, İsrail ile Hamas’ın, Gazze’de rehinelerin serbest bırakılmasını da içeren barış planının ilk aşaması konusunda anlaştıklarını duyurdu. Bu, iki yıldır devam eden çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan ABD ve Katar arabuluculuğundaki görüşmelerde önemli bir ilerleme anlamına geliyor. Diğer tarafta EIA verilerine göre, ABD ham petrol stokları üst üste ikinci hafta artış gösterdi ancak mevsimsel düşük seviyelerine yakın seyretti.
Son 5 gündür yükseliş gösteren CRUDE şuan 62.50 direncini test ediyor bu ivme direnci kırmayı başarırsa 63.20 bir sonraki hedef olarak izlenebilir. Stokastik gösterge yükselişin devam edebileceğini gösteriyor şimdilik herhangi bir uyarı üretmiyor.
Destekler: 61.45 – 60.20 – 59.71
Dirençler: 62.53 – 63.20 – 63.75
KAHVE Teknik Analizi 09.10.2025
Brezilya’da beklenen yağışların, son dönemde yaşanan kurak ve sıcak havanın etkilerini hafifleteceği yönündeki tahminler, kahve fiyatlarında geri çekilmeye yol açtı. Bazı bölgelerde 30 milimetrenin üzerinde yağış bekleniyor. Bu miktar, toprağın nem dengesini yeniden sağlamaya ve kahve çiçeklenmesini desteklemeye yetecek düzeyde görülüyor.Geçtiğimiz hafta kuraklık endişeleri fiyatları %3,4 oranında yukarı çekmiş olsa da, yatırımcılar mevcut hava koşullarının ana çiçeklenme dönemi açısından olumlu seyrettiğini ve üretim görünümünün yeniden dengelendiğini belirtiyor. Bu gelişme, kısa vadede kahve fiyatlarında arz yönlü rahatlamayı destekleyebilir.
Kahve fiyatı, son günlerde yatay seyretti ve 14 günlük ortalama (mavi) civarında 380 dolar seviyesinde dengelenmiş durumda. Fiyat, kısa vadede 388,8 dolar (Fib 23,6) direncini aşmakta zorlanırken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş devam edebilir. Çünkü grafikte de görüldüğü gibi 50 günlük ortalama 200 günlük ortalamayı yukarı kesmiş bulunuyor ve buda kahve fiyatlarında yukarı yönlü gidişin sinyalini veriyor diyebiliriz.
Destekler: 368 – 352 – 336
Dirençler: 388 – 421 – 458
MISIR Teknik Analizi 09.10.2025
ABD Enerji Bilgi İdaresi’nin (EIA) açıkladığı verilere göre, 3 Ekim’de sona eren haftada günlük etanol üretimi 1,071 milyon varile yükseldi. Bu rakam, bir önceki haftaya göre 76.000 varillik artışa işaret ederek üretimde belirgin bir toparlanmaya işaret etti. Buna karşılık, etanol stokları 44.000 varil azalarak 22,72 milyon varile geriledi ve düşüş eğilimini sürdürdü. Etanol ihracatı da 50.000 varil artışla 138.000 varile yükselirken, rafinerilerin etanol girdileri 13.000 varil azalarak 892.000 varile düştü. Veriler genel olarak, artan üretimle birlikte güçlü ihracat talebinin stokları azaltmaya devam ettiğini, bunun da enerji piyasasında etanolün arz dengesini sıkılaştırdığını gösteriyor. Bu verilerin genel olarak mısır fiyatlarına pozitif bir etki etmesi bekleniyor ve mısırın yatay seyri kısmı iyileşmelerle artış sinyalleri üretebilir.
Fiyat 423 direncini test etti ve bir satışla karşılaştı, şuan 420 seviyesinde tutunmaya devam ediyor. Hemen altında 100 günlük hareketli ortalama bulunuyor ve burdan bir tepki alımı ile birlikte 423 direncini kırdığına şahitlik edebiliriz.
Destekler: 418 – 415 -397
Dirençler : 423 – 429 – 444
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni