Yurt Dışı Akşam Bülteni 08.10.2025
*Yatırımcıların gözü bu akşam TSİ 22:00’de açıklanacak olan FEDeral Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında olacak. ABD Merkez Bankası’nın son faiz kararının perde arkasını yansıtacak bu tutanaklar, FED üyelerinin enflasyon, büyüme ve faiz indirim beklentilerine ilişkin görüşlerini ortaya koyacak.
*ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan verilere göre, haftalık ham petrol stokları 3,715 milyon varil arttı. Piyasa beklentisi 0,400 milyon varillik bir artış yönündeydi. Bir önceki açıklanan veride stoklarda 1,792 milyon varillik artış kaydedilmişti.
*Almanya’da sanayi üretimi, ABD’deki gümrük vergileri öncesinde ön yüklemeli talebin azalmasıyla otomobil üretimindeki sert düşüşün etkisiyle Ağustos ayında beklenenden çok daha fazla düştü. FEDeral İstatistik Ofisi Çarşamba günü yaptığı açıklamada, sanayi üretiminin bir önceki aya göre %4,3 düştüğünü, bunun Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin hemen ardından Mart 2022’den bu yana en büyük düşüş olduğunu söyledi
*Brent ham petrol vadeli işlemleri bugün varil başına 66 dolara doğru yükseldi ve OPEC+’nın daha mütevazı üretim artışının fiyatları desteklemeye devam etmesiyle son seanslardaki kazanımlarını sürdürdü.
*Avrupa Komisyonu’nun, Avrupa Birliği’nde sürdürülebilir çelik üretimini koruma planı kapsamında gümrüksüz çelik ithalat kotasını neredeyse yarı yarıya azaltmayı önermesinin ardından, Avrupa çelik üreticilerinin hisseleri bugün yükseldi.
*Fransa’daki siyasi karışıklıklar ve Japonya’nın artırılmış mali harcama planlarına ilişkin beklentiler, euro ve Japon yeni üzerinde baskı oluşturarak iki para biriminin ABD doları karşısında üst üste üçüncü gün değer kaybetmesine neden oluyor.Japonya’da süregelen genişlemeci ekonomik politikalar, yenin cazibesini azaltırken; Fransa’nın artan bütçe açığını kontrol altına alma çabaları, ülke tahvillerinde yatırımcıların talep ettiği risk primini yükseltiyor. Bu gelişmeler, hem euro hem de yenin kısa vadede güçlü dolar karşısında zayıf seyrini sürdürmesine yol açıyor.
* ABD Merkez Bankası FED’in faiz indirimlerine gitme ihtimali ve ekonomik ve politik endişelerden kaynaklanan güvenli liman talebi, altının ons fiyatını bu yıl yüzde 50 artırarak 4049 dolara kadar çıkardı.
* İngiltere Merkez Bankası (BOE), küresel finans piyasalarının kırılganlaştığına dikkat çekerek, yapay zeka beklentilerinin bozulması veya ABD Merkez Bankası’nın (FED) bağımsızlığına dair güvenin sarsılması durumunda sert bir piyasa düzeltmesi yaşanabileceği konusunda uyardı. BOE, ABD hisse senedi piyasalarındaki değerlemelerin bazı göstergelere göre dotcom balonunun zirvesine yakın seviyelere ulaştığını, ABD tahvillerinin ise FED’in güvenilirliğindeki olası zayıflıklara karşı savunmasız olduğunu vurguladı. Banka’nın Mali Politika Komitesi, üç aylık raporunda “piyasada keskin bir düzeltme riski arttı” ifadesini kullanarak, böyle bir şokun İngiltere finans sistemine önemli yansımaları olabileceğini belirtti.
*Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi ve İspanya Merkez Bankası Başkanı Jose Luis Escriva, Madrid’de yaptığı açıklamada, mevcut faiz oranlarının uygun seviyede olduğunu ve ECB’den ek yönlendirmeye gerek bulunmadığını söyledi. ECB, bu ay faiz oranlarını sabit tutarak büyüme ve enflasyon görünümünde iyimser duruşunu korumuştu; bu da kısa vadede yeni bir faiz indirimi ihtimalini zayıflattı. Escriva, piyasaların istikrarlı bir faiz patikası beklediğini ancak gerekirse yeni adımların tamamen dışlanmadığını belirtti. ECB’nin veriye dayalı ve esnek yaklaşımını vurgulayan Escriva, “Opsiyonellik, opsiyonellik anlamına gelir” ifadesiyle karar alma sürecindeki esnekliği öne çıkardı.
Ons Gümüş Teknik Analizi 08.10.2025
Gümüş fiyatı günlük grafikte 49,02 dolar seviyesinde işlem görüyor ve yükseliş trendini koruyarak son haftalarda kayda değer bir ivme kazandı. Fiyat, Fibonacci genişleme seviyeleri arasında 1.272 (48,81) ve 1.382 (49,48) uzatma bölgelerinde dirençle karşılaşırken, yukarıda 50,90 dolar (1.618) seviyesi bir sonraki hedef olarak izleniyor. Aşağı yönde ise 47,17 dolar seviyesi ilk önemli destek konumunda.
Parabolic SAR noktaları fiyatın altında kalarak bu görünümü destekliyor. Ancak momentum göstergeleri aşırı alım bölgesine girmiş durumda. RSI ve Stokastik seviyeleri, yükselişin kısa vadede yorulabileceğini ve kâr satışlarının gündeme gelebileceğini gösteriyor.
Teknik olarak, fiyatın 48,80–49,50 bandında kalıcılık sağlaması halinde 50,90 dolar seviyesine doğru yeni bir atağın başlaması beklenebilir. Ancak aşırı alım koşulları nedeniyle, olası bir düzeltmede 47,10–45,70 bandına kadar geri çekilmeler trend içi sağlıklı bir düzeltme olarak değerlendirilebilir. Genel görünüm, gümüşün orta vadede güçlü boğa trendini koruduğunu, ancak kısa vadede temkinli olunması gerektiğini işaret ediyor.
Destekler: 47.17 – 45.75 – 44.85
Dirençler: 48.81 – 49.50 – 50.90
Ons Altın Teknik Analizi 08.10.2025
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) olası faiz indirimlerine yönelik beklentiler ve artan ekonomik-politik belirsizlikler, yatırımcıların güvenli liman arayışında altına yöneltmeye devam ediyor. Bu eğilim, altının ons fiyatını yıl başından bu yana yüzde 50’nin üzerinde yükselterek 4049 dolara kadar yükseltti. Geleneksel olarak kriz dönemlerinde değerini koruyan bir varlık olarak öne çıkan altın, merkez bankaları, fon yöneticileri ve bireysel yatırımcılardan gelen yoğun talep sayesinde güçlü bir ralli sergiliyor. Ayrıca doların zayıflaması da bu yükselişi destekleyen temel faktörlerden biri oldu.
Altının ons fiyatı günlük grafikte şuanda 4039 dolar seviyesinde işlem görürken, güçlü yükseliş trendini sürdürerek 4050 dolar direncini kırmaya çok yakın. Bugün neredeyse 2 tane direnç kıracak olan altın dikkatle takip ediliyor. Fiyat,4000 direnci üstünde kapanış yaparak bu seviyeyi destek haline getirmek istiyor denilebilir. Bu seviye üzerindeki hareket, 4050 ve 4100 dolar dirençlerini hedef konumuna getirecek.
Göstergeler kısa vadede aşırı alım bölgesine dikkat çekiyor. RSI ve Stokastik seviyeleri, fiyatın yukarı yönlü ivmesinin aşırıya kaçtığını ve kısa vadede kâr satışları veya teknik bir düzeltme olasılığının arttığını gösteriyor. Bununla birlikte, Parabolic SAR noktalarının fiyatın altında konumlanması, ana yükseliş trendinin halen güçlü olduğunu söylüyor.
Destekler:3943 – 3808 – 3750
Dirençler: 4000 – 4050 – 4100
CRUDE OIL Teknik Analizi 08.10.2025
CRUDE fiyatı günlük grafikte 62,23 dolar seviyesinde işlem görürken, son günlerde görülen toparlanma hareketi teknik olarak bir tepki alımı niteliğinde. Fiyat, kısa vadede 14 günlük ortalamayı kırmaya çalışıyor.
Momentum göstergeleri toparlanmanın ivme kazandığını gösteriyor: RSI (47,75) nötr bölgeye yaklaşırken yukarı yönlü eğilimini koruyor. Stokastik osilatörün 42 seviyesine yükselmesi kısa vadeli alım iştahının sürdüğüne işaret ediyor. Bununla birlikte, Parabolic SAR noktalarının fiyatın üzerinde kalması ana düşüş trendinin henüz sona ermediğine dair sinyal üretiyor.
Destekler: 61.45 – 60.20 – 59.70
Dirençler: 62.50 – 63.20 – 63.70
Pamuk Teknik Analizi 08.10.2025
ABD Tarım Bakanlığı (USDA), hükümet kapanması nedeniyle haftalık ihracat satış raporunun yayımlanmasını süresiz olarak erteledi. Ayrıca, Ekim ayına ait WASDE raporunun da gecikme riski bulunuyor. Kapanmadan önce yayımlanan son Mahsul İlerlemesi raporu, ABD’de pamuk hasadının 28 Eylül itibarıyla %16 tamamlandığını ve bunun beş yıllık ortalamayla uyumlu olduğunu gösterdi. Piyasa genelinde Çin, Hindistan, Brezilya ve ABD’de artan üretim beklentileri arz yönlü baskıyı artırırken, düşen petrol fiyatları sentetik elyaf alternatiflerini daha cazip hale getirerek pamuk talebini zayıflatabilir. Bu durum, kısa vadede pamuk fiyatlarında aşağı yönlü risklerin devam edebileceğine işaret ediyor.
Stokastik osilatör aşırı satım bölgesinde (14,6), yukarı yönlü bir dönüş sinyali henüz oluşmadı. RSI(7) göstergesi de 23 seviyesinde olup düşüş momentumunun halen güçlü olduğunu gösteriyor. Sonuç olarak pamuk fiyatlarının zayıf talep ve artan arz baskısıyla negatif eğilimini korumaya devam ediyor.
Destekler: 64.26 – 64.00 – 63.50
Dirençler: 64.85 – 65.10 – 65.80
Buğday Teknik Analizi 08.10.2025
Buğday, küresel arz bolluğu ve ABD’de hükümetin kapanması sonucu veri akışının durmasıyla artan belirsizlik nedeniyle 505 dolar seviyesine geriledi. ABD Tarım Bakanlığı’na (USDA) ait Mahsul İlerlemesi gibi önemli raporların yayınlanmaması, yatırımcıları hasat durumu konusunda tahmin yürütmeye zorlayarak işlem hacimlerini düşük tuttu. Küresel cephede ise Karadeniz ve Arjantin’den gelen güçlü arz fiyatların yukarı yönlü tepkisini sınırlamaya devam ediyor. Avrupa tarafında yatırımcılar, Fransa’nın ihracatında artış beklentisini fiyatlarken, Fas’ın bu sezon 3,5 milyon tona kadar buğday ithalatı yapması bekleniyor. Ancak bu talep görünümü, arz fazlasının yarattığı baskıyı dengelemekte yetersiz kalıyor. Genel olarak piyasada zayıf talep sinyalleri, bol arz ve düşük işlem hacimleri, kısa vadede buğday fiyatlarını baskı altında tutmaya devam ediyor. Yatırımcılar, hükümetin yeniden açılmasıyla USDA raporlarının devreye girmesini ve piyasanın yönüne dair daha net sinyaller alınmasını bekliyor.
Grafikte buğday vadeli işlemleri fiyatı 506,50 seviyesinde işlem görürken, kısa vadeli göstergeler aşağı yönlü eğilimin sürdüğüne işaret ediyor. Fiyat, 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların altında seyrediyor; bu durum trendin zayıf kaldığını ve satıcılı seyrin devam ettiğini gösteriyor. Ayrıca Parabolic SAR noktaları fiyatın üzerinde konumlanarak düşüş trendini teyit ediyor.
Fibonacci düzeltme seviyelerine göre, 23,6 seviyesi olan 512,00 direnç konumunda bulunuyor. Aşağı yönde ise 501,25 ve 494,50 destek seviyeleri kritik önemde. Bu seviyelerin kırılması halinde fiyatın 474,50 seviyesine kadar gerilemesi mümkün.RSI (35,6) seviyesi zayıf momentumun sürdüğünü, stokastik osilatörün aşağı dönmesi ise kısa vadede satış baskısının devam edebileceğini gösteriyor.
Destekler: 501.25 – 494.50 – 474.30
Dirençler: 512.00 – 522.85 – 527.00
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni