Yurt Dışı Akşam Bülteni 21.10.2025
*ABD vadelileri dünkü toparlanmadan sonra bugün genel olarak mütevazi bir fiyat aralığında hareket etti. Coca Cola hisseleri, beklenti üzerinde gelen bilanço sonrasında seansa yükseliş ile başladı.
*Coca-Cola Co (KO): Hisse başına kazanç 0,82 dolar (beklenen 0,78 dolar)
*Bank of America’nın hisse başına karı 1.06 $ ile beklentilere paralel geldi
*Bu akşam ABD seansının kapanışı sonrası Netflix’in bilançosu yayımlanacak.
*Philly FED İmalat Dışı Endeksi -22.2 olarak açıklandı. Bir önceki ay -12.3 olarak açıklanmıştı.
*Günün en önemli enstrümanları Altın ve Gümüş oldu. Her iki değerli metal de son zamanlarda görülen en büyük oynaklık ile birlikte yine son zamanlarda görülen en sert günlük düşüşü gerçekleştirdi. Volatilite ile birlikte yükselen bu iki değerli metalin düzeltmesi de aynı sert volatilite ile oldu.
*Ons Altın ABD seansı itibariyle günlük düşüşünü %4 ve Ons Gümüş ise %6.5’un üzerine taşıdı
*Yarın İngiltere’den faiz kararını takip edeceğiz.
* Avrupa Merkez Bankası (ECB): Döviz rezervleri 100 milyon avro artarak 325,7 milyar avroya yükseldi
*Kanada’da eylül ayı TÜFE (Aylık) verisi %0,1 artış göstererek, beklentilerdeki %-0,1 ve önceki %-0,1 seviyelerinin üzerinde gerçekleşti; bu sonuç, enflasyonda hafif yukarı yönlü bir ivmeye işaret etti.
*Yatırımcılar bu akşam 23:30’da açıklanacak olan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları verisini takip edecek. Son açıklanan veri 3,52 milyon varil olarak açıklanmıştı.
Ons Altın Teknik Analizi
Altın, dün 4.381 dolar seviyesini gördü ve sonrasında ikinci kez dirençle karşılaştı ve bugün 150 dolardan fazla gerileyerek önceki günkü kazançlarını sildi. Değerli metal, artan risk iştahı ve güçlenen ABD Doları nedeniyle baskı altında kaldı. Öte yandan ABD Başkanı Trump, pazartesi günü yaptığı açıklamalarda piyasaları rahatlattı. Trump, gelecek hafta Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmeyi planladığını ve “adil bir anlaşmaya” ulaşabileceklerine inandığını söyledi. Ayrıca, Çin’in Tayvan’ı işgal etmeyi planlamadığını belirterek bu konudaki gerginlik endişelerini hafifletti. Doğal olarak bu açıklamalar risk iştahını artıran ana unsurlar olunca Altın bir gerileme yaşadı.
Teknik görünümde altın; 4380 seviyesinden 2 defa tepki gördü ve geri çekildi bu da akla çift tepe formasyonunu akla getiriyor ve bir dönüş sinyali olarak yorumlanabilir. Ancak yine de buradaki kilit faktör ABD-ÇİN başkanlarının yapacakları toplantı sonrasında piyasalara verecekleri mesajların doğrultusunda şekillenebileceği kuvvetli ihtimal. Toplantıya kadar ise göstergelerden gelen mesajlara bakacak olursak Stokastik yönünü aşağı çevirmiş durumda ve düşüşün sürebileceğini belirtiyor. Aynı şekilde MACD’de de benzer bir durum var orada da sinyal çizgisi ile MACD arasındaki fark azalma göstermiş bulunuyor ve düşüş için bir zemin olduğu mesajını veriyor. Genel olarak temkinli olmakta ve temel makro faktörlerdeki değişimleri dikkatle takip etmekte fayda var.
Destekler: 4200 – 4150 – 4100
Dirençler: 4250 – 4300 – 4380
KAHVE Teknik Analizi 21.10.2025
Kahve son günlerde yükselişe geçmiş bulunmakta. Bu yükselişte, Brezilya’daki stokların hızla azalması ve arz tarafında sıkışıklık endişelerinin artması etkili oldu. Arz endişelerinin altında yatan sebep ise Brezilya’nın ana kahve yetiştirme bölgesindeki devam eden kurak hava koşullarının devam etmesi oldu. Depolarda ki Kahve stokları haftalık bazda %20 düşerek 26.896 çuval seviyesine geriledi. Böylelikle Ekim 2020’den bu yana en düşük seviyi görmüş oldu. Piyasa ayrıca, ABD-Brezilya ticaret görüşmelerine ilişkin gelişmeleri yakından izliyor. İki ülke arasında yapılması planlanan Trump–Lula görüşmesi öncesinde, Brezilya’nın ABD’ye kahve ihracatındaki %50 vergi indirimi veya muafiyet talebi fiyatları destekleyen bir diğer unsur olarak öne çıkıyor.
Teknik olarak baktığımızda ise; Teknik olarak baktığımızda ise; 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamayı yukarı kesmesi sonucu oluşan Golden Cross’tan beri kahve fiyatları yükseliş gösteriyor. Güçlü bir yükseliş trendi sinyali üreten bu Golden Cross ile Stokastik, RSI ve MACD’de yükseliş teyidi veriyor.
Destekler:388 – 368 – 352
Dirençler: 421 – 458 – 473
CRUDE OIL Teknik Analizi 21.10.2025
CRUDE OIL fiyatı bugün varil başına bir ara 57,5 dolar seviyesine kadar yükselse de, tekrar gerileyerek önceki seansta görülen 4,5 yılın en düşük seviyesi olan 55.96 doların hemen üzerinde tutunuyor. Bu durum, piyasanın hâlâ zayıf bir talep ve artan arz endişeleri arasında denge aradığını gösteriyor.
Dünya genelinde tankerlerde taşınan ham petrol miktarı 1,24 milyar varille rekor seviyeye ulaştığı belirtiliyor. Buda, üreticilerin talep zayıflamasına rağmen arzı kısmadığına ve küresel bir arz fazlasının büyüdüğüne işaret ediyor.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) da önümüzdeki yıl rekor düzeyde bir petrol fazlası yaşanabileceği uyarısında bulundu. Özellikle OPEC+ ve diğer üreticilerin üretimi artırmaya devam etmesi, fiyatlar üzerinde baskı oluşturuyor.ABD ham petrol stoklarının artması beklentisi de düşüş yönlü algıyı güçlendiren bir diğer faktör konumunda.
Piyasalar, ABD-Çin ticaret görüşmeleri ve Trump ile Xi’nin olası buluşmasına odaklanmış durumda; bu görüşmelerde olumlu sinyaller alınması, kısa vadeli tepki alımlarını destekleyebilir.
Göstergelere baktığımızda ise RSI ve Stokastik aşırı satım bölgesinde bulunuyor. Stokastik şuan için bir dönüş sinyali veriyor ama RSI tarafında ve MACD tarafında net bir sinyal yok.
Destekler: 56.50 – 55.90 – 55.25
Dirençler: 57.50 – 58.63 – 59.71
Ons Gümüş Teknik Analizi 21.10.2025
Küresel piyasalarda risk iştahının yeniden güçlenmesi, ABD-Çin ticaret gerginliğinin azalması, ABD’de hükümetin yeniden açılacağına dair beklentiler ve güçlü şirket bilançolarıyla destek buldu. Bu ortamda, güvenli liman talebi zayıflarken değerli metaller satış baskısı altında kaldı.
ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile Güney Kore’de gerçekleştireceği görüşmede “adil bir ticaret anlaşmasına” ulaşmayı beklediğini belirterek piyasalarda iyimserliği artırdı. Bu makro faktörlerin etkisi Gümüşte kar realizasyonunu tetikledi. Bugün Ons Gümüş’deki günlük düşüş %6’yı aşmış durumda.
RSI,MACD ve Stokastik düşüş sinyali veriyor ve birbirlerini teyit ediyorlar. Şuanda 49.90 civarında bulunan gümüş 48.81 desteğinden tepki almayı bekliyor.
Destekler: 48.81 – 47.17 – 45.74
Dirençler: 49.48 – 50.90 – 51.50
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni