Yurt Dışı Akşam Bülteni 14.10.2025
*İngiltere’de bu sabah açıklanan istihdam verilerinde bir miktar zayıflama görüldü. İşsizlik oranı %4.7’den %4.8’e çıkarken, işsizlik maaşı başvurularında da güçlü bir artış görüldü. Sterlin bu veri sonrası gün içinde 1.3260 desteğine kadar geriledi.
*Almanya’da ZEW tarafından açıklanan ekonomi güven endeksi 39.3 ile bir önceki ayın üzerinde gerçekleşti. Ancak veri beklentinin altında kaldı.
*Euro Bölgesi’nde ZEW tarafından açıklanan ekonomi güven endeksi 22.7 ile hem bir önceki ayın hem de beklentinin altında kaldı.
*Almanya’da Eylül ayında yıllık bazda enflasyon oranı %2,4 ile beklentilere (2,4%) paralel geldi. Ancak geçen yılın aynı dönemine göre (2,2%) yükseliş kaydetti. Aylık bazda TÜFE ise %0,2 ile beklentilere uygun gerçekleşti. Bu oran, önceki ayın verisi olan %0,1’in üzerinde.
*ABD ile Çin arasındaki ticaret geriliminin tırmanması ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın arzın artacağı, talebin ise zayıf kalacağı yönündeki tahminleri sonrasında petrol fiyatları şuana kadar yüzde 2’nin üzerinde değer kaybetti
*Güçlü yükselişine bu gece Asya seansında da devam eden Ons Altın, gün içinde 4179 $’dan gerileyerek ABD seansı açılışına 4120 $ bölgesinden başladı.
*Ons Gümüş, Asya seansında 53.52 $’a kadar yükselmesinin ardından gün içinde 50 $ bölgesine geriledi. ABD seansına 50.70 $ bölgesinden başladı.
*ABD vadeli borsa endeksleri geçtiğimiz Cuma günü yaşanan sert düşüş sonrası pazartesi hafif de olsa toparlanmıştı. Ancak bugün hafta başındaki tepkisini tekrar aşağı yönde geri aldığını görüyoruz.
*Ons Altın ve Ons Gümüş günlük bazda aşırı alış bölgesinde kalmaya devam ediyor. Ons Gümüş’deki seyir bugün biraz güç kaybetti ancak kısa vadeli ortalamalarının üzerinde kalmayı sürdürüyor. Değerli metallerdeki aşırı oynaklığa karşı dikkat etmek gerektiğini hatırlatırız.
*IMF, 2025 yılı global ekonomik büyüme tahminini %3’den %3.2’ye yükseltti. IMF Başekonomisti Gourinchas, ABD-Çin arasındaki son ticaret gerginliğinin aşağı yönlü bir risk oluşturduğunu ama henüz temel tahminleri değiştirmeyeceğini söyledi. ABD-Çin ticaret gerginliğinin önemli ölçüde tırmanmasının küresel büyüme üzerinde büyük olumsuz etkilere yol açabileceğini belirtti.
*FED üyesi Bowman, yıl sonuna kadar iki faiz indirimi beklentisini sürdürdüğünü belirtti.
*JP Morgan’ın üçüncü çeyrekte hisse başı karı 5.07 $ olarak açıklandı (Beklenti: 4.85 $)
*Johnson & Johnson’ın üçüncü çeyrekte hisse başı karı 2.80 $ olarak açıklandı. (Beklenti: 2.76 $)
*Goldman Sachs’ın üçüncü çeyrekte hisse başı karı 12.25 $ olarak açıklandı. (Beklenti: 11 $)
*Blackrock’ın üçüncü çeyrekte hisse başı karı 11.55 $ olarak açıklandı. (Beklenti: 11.30 $)
*Citigroup’un üçüncü çeyrekte hisse başı karı 1.86 $ olarak açıklandı. (Beklenti: 1.73 $)
*Trump yönetiminin elektrikli araçlar için 7.500 dolarlık federal vergi indirimini iptal etmesiyle elektrikli araç pazarı da yeni bir zorlukla karşı karşıya. GM, yaptığı açıklamada, tüketici vergi teşviklerinin sonlandırılması ve emisyon kurallarındaki sıkılaştırmanın azaltılması da dahil olmak üzere son politika değişikliklerinin ardından “elektrikli araçların benimsenme oranının yavaşlamasını” beklediğini belirtti.
*İngiltere’deki bankalar, bugün İngiltere Merkez Bankası’nın düzenlediği altı aylık vadeli fonlama ihalesinde toplam 6,34 milyar sterlin (yaklaşık 8,42 milyar dolar) borçlandı. Bu rakam, COVID-19 pandemisinin başlangıcı olan Mart 2020’den bu yana görülen en yüksek borçlanma seviyesini ifade ediyor.
CRUDE OIL Teknik Analiz 14.10.2025
ABD ile Çin arasındaki ticaret geriliminin tırmanması ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın arzın artacağı, talebin ise zayıf kalacağı yönündeki tahminleri sonrasında petrol fiyatları bugün şuana kadar yüzde 2’nin üzerinde değer kaybetti. Şu an 58 dolar civarında olan fiyat Envolopes alt bandına temas etmiş bulunuyor. Hem bu temas hem de 58 seviyesinde bulunan destekten bir toparlanma alma ihtimali bulunuyor. Stokastik aşırı satım bölgesine girmiş bulunmakta ve grafik hafif bir yataylaşmaya başladı ve buda önümüzdeki süreçte fiyatın yukarı doğru gitmesi yönünde sinyal veriyor diyebiliriz.
Destekler: 58.00 – 57.50 – 57.00
Dirençler: 58.85 – 59.71 – 60.21
Ons Altın Teknik Analizi 14.10.2025
Altın fiyatları, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu ay faiz indirimine gideceğine dair artan beklentiler ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki yeniden başlayan ticaret gerginliğinin ardından güvenli liman talebinin artmasıyla desteklenerek bugün 4.179 dolara çıkarak rekor seviyeye ulaştı. Daha sonrasında 4150 direncinin altına gerileyen altın şuanda 4100 desteğinin üzerinde tutunmaya devam ediyor. Parabolic Sar yükseliş trendinin devam ettiğinin sinyalini üretmeye devam ediyor. Stokastik’e baktığımızda da yine yukarı yönlü bir ivmenin varlığı görülmekte. Bu bilgiler ışığında kısa sürede 4150 direnci tekrar test edilebilir ve geçilebilir.
Destekler: 4100 – 4050 – 4000
Dirençler: 4150 – 4200 – 4250
KAHVE Teknik Analizi 14.10.2025
Brezilya’nın Eylül ayındaki kahve ihracatı, geçen yılın aynı dönemine göre %18,4 azalarak 3,75 milyon adet 60 kilogramlık çuval seviyesine geriledi. Yılın ilk üç ayında ihracattaki düşüş %20’nin üzerine çıktı. Gerilemede, ABD’nin Brezilya Arabica kahvesine uyguladığı gümrük vergilerinin ihracatı zorlaştırması etkili oldu. Bu bilgiler ışığında ise kahve fiyatları yükseliş göstererek şu an 402 seviyesinden işlem görüyor.
Teknik olarak yaklaştığımızda ise 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamayı yukarı kesmiş olması fiyatın yükseliş sürecine girebileceğine dair kuvvetli bir sinyal vermiş durumda. Zira bu kesme hareketinden sonra kahve fiyatı %6,50’un üzerinde değer kazanmış durumda. Stokastik’e baktığımızda da yükseliş hareketini destekler şekilde bir kıvrılma mevcut grafik üzerinde buda diğer faktörlerinde varlığı ile yükseliş hareketinin devam edebileceğine dair izlenim yaratmakta.
Destekler: 378 – 368 – 352
Dirençler: 388 – 421 – 458
BUĞDAY Teknik Analizi 14.10.2025
Buğday fiyatları bugün Ağustos 2024’ten bu yana en düşük seviye olan 492 seviyesine kadar gerileyerek son beş yılın en zayıf seviyelerine yakın işlem gördü. Fiyatlardaki bu düşüşte, Rusya’nın hızla artan ihracatı ve küresel arz bolluğu endişeleri etkili oldu. Hatta Sibirya’daki rekor verimler gerekçe gösterilerek Rusya’nın 2025 buğday hasadı tahmini 87,2 milyon tondan 87,8 milyon tona yükseltildi. Ayrıca Arjantin ve Avustralya’da güçlü hasat beklentileri, önümüzdeki aylarda arzın daha da artacağına işaret ediyor. Bu gelişmelerle birlikte, hava koşullarının genel olarak elverişli seyretmesi de fiyatlar üzerindeki baskıyı artırarak, buğday vadeli işlemlerinde satış yönlü eğilimi güçlendirdi.
Teknik görünümde ise Buğday fiyatlarında son dönemde görülen düşüş ivmesi, teknik göstergelerle de teyit ediliyor. Fiyatlar, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların altında kalarak aşağı yönlü baskının devam ettiğini gösteriyor. Fibonacci seviyelerine göre 494,50 desteği test edilmiş durumda ve bu seviye kırılırsa 474,30 (EXT 1.272) ve 466,14 (EXT 1.382) destekleri gündeme gelebilir. RSI değeri 29 seviyesine yaklaşarak aşırı satım bölgesine girerken, Stokastik göstergesi de benzer şekilde 20 seviyesinin altında aşırı satım sinyali veriyor. Parabolic SAR noktalarının fiyatın üzerinde yer alması ise mevcut düşüş trendinin sürdüğünü işaret ediyor. Bu bağlamda, kısa vadede tepki alımları gelse de teknik görünüm, zayıf seyrin devam edebileceğine işaret ediyor.
Destekler: 494 – 474 – 466
Dirençler: 501 – 512 – 516
Ons Gümüş Teknik Analizi 14.10.2025
Gümüş’te şuan da spot fiyatın vadeli fiyatlardan daha yüksek olduğu backwardation durumu gözlenmekte. Bu durum piyasada arz endişelerinin yoğun olduğunu, yatırımcıların fiziksel gümüşe ulaşmak için prim ödemeye razı olduğunu ve yakın vadeli kontratlara talebin arttığını gösteriyor. Dolayısıyla, hem teknik hem de piyasa yapısı açısından gümüşte güçlü bir talep eğilimi söz konusu ve bu durum fiyatların 54.50 direncini test etmesini mümkün kılabilir. Bugünde oldukça volatil olan gümüş fiyatı bir ara 53.52’e kadar yükseldi ve sonrasında geri çekildi. Şuan 51.50 ve 52.00 seviyelerinin arasında işlem gören gümüş güçlü talebin varlığı ile tekrar atağa geçebilir. Stokastikte yükseliş ivmesinin devam edebileceğini söylüyor diğer yandan Parabolic Sar’a baktığımızda da aynı şeyi görüyoruz.
Destekler: 51.50 – 50.90 – 49.48
Dirençler: 52.00 – 53.50 – 54.50
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni