Yurt Dışı Akşam Bülteni 01.09.2025
*ABD Temyiz Mahkemesi, Trump’ın gümrük vergilerinin yasadışı olduğuna hükmetti. Bu durumun ABD’nin gelecekteki ticaret politikalarını belirsizleştirme tehlikesi var.
*Altın fiyatları, yatırımcıların ABD Merkez Bankasının (FED) Eylül ayında faiz indirimine gideceğine dair beklentilerini artırmasıyla birlikte dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu arada Gümüş de hızlı bir yükseliş göstererek Eylül 2011’den bu yana ilk kez ons başına 40 dolar seviyesini aştı.
*Almanya’nın imalat sektörü, HCOB İmalat PMI verilerine göre, Ağustos ayında üretim ve yeni siparişlerin güçlü bir şekilde artmasıyla yeniden ivme kazandı. İmalat PMI, Temmuz ayındaki 49,1’den 49,8’e yükselerek 38 ayın en yüksek seviyesine ulaştı, ancak yine de büyüme ile daralmayı ayıran 50 eşik değerinin biraz altında kaldı.
*Dolar Endeksi, önemli ABD istihdam verileri öncesinde yatırımcıların temkinli duruşuyla 5 haftanın en düşük seviyesine geriledi.
*Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı rekor düşük bir seviyeye geriledi. Açıklanan verilere göre, Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı Haziran ayındaki %6,3 seviyesinden Temmuz 2025’te %6,2 ile rekor düşük bir seviyeye geriledi. Bu düşüş, ECB’nin önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faiz oranlarını sabit tutacağı beklentilerini arttırıyor.
*Çin’den gelen kritik ekonomik veriler, ABD tarifelerinin ekonomik yavaşlamayı tetikleyeceğine dair endişeleri hafifleterek piyasa duyarlılığını artırdı. Çin Genel İmalat PMI’ı (PMI), Temmuz ayındaki 49,5 seviyesinden Ağustos ayında 50,5’e yükseldi.
*Yarın Euro Bölgesi’nden enflasyon verisi açıklanacak. Bununla birlikte ABD’den ISM İmalat PMI verisini takip edeceğiz.
XAGUSD Teknik Analizi 01.09.2025
ABD’de yaşanan gelişmelerin etkisi Doların risk fiyatlamasının artması sebebiyle gümüş rekor kırdı. Gümüş, %2’den fazla değer kazanarak 2011’den bu yana en yüksek seviye olan 40 dolar sınırını aştı. Bu risklerin hala etkin olduğu şu sıralar gümüşün fiyat artışının devamı beklenebilir. Günlük grafikte yükseliş ivmesi korunurken, 40.40 ve 39.50 seviyeleri kısa vadeli destek, 41.20 ve 41.55 seviyeleri ise direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Fiyat 40.40 desteğinin üzerinde kaldıkça trendin yukarı yönde devam etme potansiyeli var. RSI göstergesi 70 seviyesini aşarak aşırı alım bölgesine girmiş durumda. Bu, kısa vadede kâr realizasyonu ihtimalini arttırsa da ABD kaynaklı risklerin devamlılığı halinde RSI’ın uzun süre yüksek kalabileceği unutulmamalıdır. Momentum göstergesi de 100’ün üzerinde güçlü şekilde yukarı gidebileceği konusunda sinyal veriyor.
Destekler: 40.40 – 39.50 – 38.25
Dirençler : 41.20 – 41.55 – 42.15
XAUUSD Teknik Analizi 01.09.2025
Altın, ABD Merkez Bankası’nın bağımsızlığına ilişkin artan endişeler, faiz indirimine yönelik olan tahminlerin kuvvetlenmesi ve ABD Federal Temyiz Mahkemesi’nin Trump yönetimi tarafından konulan tarifeleri iptal etmesi ile gelecek dönem ticaret politikalarının belirsizliğinin artması nedeniyle sert bir değer kazanışı ile rekor seviyeye tırmandı. Teknik verilere gelecek olursak RSI göstergesi 68 seviyesinde bulunuyor, yani aşırı alım bölgesine yaklaşmakla birlikte henüz kritik 70 seviyesini net kırmış değil. Momentum göstergesi de 100 seviyesinin üzerinde kalarak yükselişin güç kazandığını teyit ediyor. Bu veriler yükselişin sürme ihtimalinin olduğunu gösteriyor. Dikkat edilmesi gereken bir nokta da bu Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin kaç açıklanacağıdır. Bu faktörlerin geçerliliği ve değişimi Altın’ın geleceğinde direkt belirleyici unsurlar olarak önümüzde duruyor. Teknik verilerden bahsetmek gerekirse güçlü yükseliş trendi devam ederken 3438.30 ve 3372.60 seviyeleri destek ve 3486.80 seviyesi ise karşımıza çıkan ilk direnç seviyesi olarak göze çarpıyor. Bu seviye kırılırsa 3541.50 konuşulmaya başlanabilir ama henüz erken.
Destekler : 3438.30 – 3372.60 – 3352.80
Dirençler : 3486.80 – 3541.50 – 3716.00
CRUDE Teknik Analizi 01.09.2025
CRUDE, Ağustos ayında %6’dan fazla düşüş gösterdi ve arz büyümesinin talebi aşmasıyla yükselişine ara verdi. Artan petrol üretimi ve zayıf talep tahminleri piyasa beklentilerini etkilemeye devam ediyor. Şu an 64.65’ten işlem gören CRUDE, 64.80 direncinin testi geçen haftadan bu yana önemini koruyor. 7 Eylül OPEC+ toplantısı petrol içim kritik bir öneme sahip olacaktır.
Destekler : 63.50 – 62.70 – 61.80
Dirençler : 64.80 – 67.65 – 69.40
USDJPY Teknik Analizi 01.09.2025
USDJPY paritesinde günlük grafikte fiyatın 50 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunmaya çalıştığı görülüyor. 147,10 seviyesi kısa vadeli destek olarak öne çıkarken, bunun altında 146,55 ve 146,10 seviyeleri diğer önemli destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 147,80 ilk direnç olarak öne çıkıyor, bu seviyenin üzerinde 148,40 ve 148,90 dirençleri gündeme gelebilir. RSI göstergesi 49 seviyesinde nötr bölgede seyrederken, paritenin yönünü belirleyecek kırılımın 147,10 desteği veya 147,80 direncinin aşılmasıyla netleşmesi beklenebilir.
Destekler : 147.10 – 146.55 – 146.10
Dirençler : 147.80 – 148.40 – 148.90
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni