Yapı Kredi Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (28.08.2019)

Yapı Kredi Bankası (YKBNK) Öneri: “AL”

Fiyat 2,51 TL
Hedef Hisse Fiyatı 3,30 TL
Potansiyel Getiri 31%

Güçlü Yönler

 Banka’nın, bedelli sermaye artımının (4,1 milyar TL) ardından 2020 strateji ve hedefleri dahilinde atılan adımların karlılığı artıracak nitelikte olmasıyla ön plana çıkması

 Ocak ayında tamamlanan ana sermayeye dahil edilebilir (AT1) ihracının yanı sıra karlılıkta artış beklentisiyle sermayenin güçlenme eğilimi

 Teknolojik yatırımlar ve optimizasyon çalışmaları ile maliyet kontrolü

 Kredi portföyünün ücret ve komisyon gelirlerindeki artışı destekleyici nitelikte olması

 Cazip sayılabilecek çarpanlar (4,65x F/K, 0,52x PD/DD)

Riskler

 Faiz oranları ve döviz kurlarındaki ani yükselişler

 Aktif kalitesi ve sermaye yeterlilik oranında yaşanabilecek olası bozulmalar

Yapı Kredi Bankası 0,52x PD/DD ile bankacılık sektörü değeri olan 0,81x’in altında işlem görmektedir. Banka, ayrıca MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,03x olan PD/DD’nin altındadır.

HİSSE LAB İLE KAZANDIRAN HİSSELERİ “ÜCRETSİZ” YAKALAYIN!

Raporun tamamı için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin