Turkcell Hisse Yorumu
1Ç16 Finansal Sonuçlar – Olumlu
Beklentilerin üzerinde net kar
Turkcell 1Ç16’da tahminlerin üzerinde 563mn TL net kar açıklamıştır. Karın yıllık olarak artışında, gelir ve FVAÖK’teki yıllık %8 büyüme, 1Ç15’te 483mn net finansal gidere karşın bu çeyrekte kaydedilen 166mn TL’lik net finansal gelir ve daha düşük vergi gideri etkili olmuştur.
4Ç15 ile karşılaştırıldığında ise, daha yüksek net finansal gelire karşın, konsolide gelirlerdeki %3 ve 1,002mn TL’lik FVAÖK’teki %5’lik daralma, net karın çeyreksel %4 azalmasına neden olmuştur.
Net karın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde daha yüksek kaydedilen net finansal gelir etkili olmuştur Konsolide gelir beklentimizle uyumlu
Turkcell 1Ç16’da 3,223mn TL konsolide gelir açıklamıştır. Konsolide gelirlerin %91’sini oluşturan Turkcell Türkiye’nin gelirleri güçlü mobil ve sabit genişbant ve mobil servislerin de katkısıyla yıllık %10 artarak 2,928mn TL olmuştur.
Turkcell’in toplam abone sayısı 1Ç16’da 673bin düşüşle 35.2mn olurken faturalı hat abone sayısı yıllık %7.6 ve 4Ç15’e göre %0.6 artarak, toplam aboneler içindeki faturalı abonelerin payı 1Ç15’teki %45.3 seviyesinden 1Ç16’da %50.1’e yükselmiştir. Global Tower’ın halka arzına ilişkin yönetim yetkilendirilmiştir
Turkcell Yönetim Kurulu, %100’üne sahip olduğu Global Tower’ın paylarının bir kısmının yurt içinde ve/veya yurt dışında halka arzına ilişkin çalışmaların başlatılmasına karar vermiş ve gerekli işlemin ifası için yönetimi yetkilendirmiştir. 2016 yılı hedefleri korunmuştur
Turkcell 2016 yılında, Turkcell Türkiye için %8-10 aralığında gelir büyümesi; Turkcell Grubu için %8-10 aralığında gelir büyümesi, %31-33 aralığında FAVÖK marjı ve yaklaşık %20 seviyesinde operasyonel yatırım harcamaları hedeflerini korumuştur. 1Ç16 sonuçlarının piyasa etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
Turkcell’in 1Ç16 sonuçları net kar tarafında güçlü olup beklentilerin üzerinde gerçekleştiği için sonuçlarının hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz Turkcell için tahminlerimizi 1Ç16 sonuçları doğrultusunda revize edeceğiz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!