Beklentilerin Üzerinde…
• Turkcell yılın üçüncü çeyreğinde 699 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan 571 milyon TL’ye göre %22,2 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı olan 588 milyon TL’ye göre de %25,2’lik bir yükselişe denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 3. çeyrek net karı, hem bizim beklentimiz olan 614 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 644 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin beklentilerin üzerinde net kar açıklması özellikle iştariklerinin gelirlerinde önemli artışlar, operasyonel verimlilik ve etkin maliyet yönetimi sayesinde gerçekleşmiştir.
• Turkcell yılın üçüncü çeyreğinde 2.981 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme göre %8,3 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %4,4’lük bir yükselişe işaret etmektedir. Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz olan 3.028 milyon TL’nin altında gelirken piyasa beklentisi olan 2.946 milyon TL’nin üzerinde açıklanmıştır.
• FAVÖK rakamı hem bizim beklentimiz olan 908 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 945 milyon TL’nin üzerinde yıllık bazda %12,5 artarak 1.006 milyon TL gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise öte yandan iyileşmeye devam ediyor. Üçüncü çeyrekte FAVÖK marjı %33,8 gerçekleşti. FAVÖK marjı bir önceki senenin aynı döneminde %32,5 düzeyindeydi.
• Sonuç olarak operasyonel performanısnı beğendiğimiz Turkcell için hedef fiyatımızı 12,88 TL’den 14,66 TL’ye yükseltmiş olup “AL” önerimizi koruyoruz.
Şeker Yatırım Araştırma
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!