Tüpraş Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)

Tüpraş Hisse Yorumu

Fiyat (TL) 65.60

Hedef Fiyat (TL) 73.00

Yükseliş Potansiyeli 11%

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Son dönemde artan dizel marjları şirketin karlılığını son çeyrekte destekleyecektir. Bunun paralelinde şirketin %8-9 seviyelerinde temettü verimine denk gelecek şekilde nakit temettü dağıtmasını bekliyoruz. RUP’un faaliyette olması beyaz ürün verimini artırırken kapasite kullanımının da %100 seviyelerinde gerçekleşmesini sağlıyor.

Potansiyel Katalistler

Kar açıklamaları, temettü verimi.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Akdeniz bölgesi marjları ve Dizel marjlarındaki aşağı/yukarı hareketler.

Değerleme

Şirket 12 aylık ileriye dönük olarak 6.8x FD/VAFÖK çarpanıyla işlem görürken son beş yıl ortalaması 7.8x seviyelerinde bulunmaktadır.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN