Tümosan Hisse Yorumu
2015 yılının ilk yarısında 9 milyon net kar şirketin marjlarınında da iyileşme görülüyor. Brüt kar marjının yüzde 13 artış göstererek yüzde 21.52’ye çıkmasını çok iyi buluyoruz. Faaliyet giderlerindeki artışın FVAÖK marjındaki iyileşmeyi sınırladığı görülmüştür.Buna rağmen FVAÖK yıllık bazda yüzde 1.4 iyileşme ile yüzde 12.9 olmuştur. Şirketin satışları ise yıllık bazda yüzde 16 artış gösterek 96 milyon TL olmuştur. Beklentilerin üzerinde rakamlar açıklayan Tümosan yaptığı yatırımlar ile dikkat çekiyor. Milli muharebe tankı Altay’ın güç ünitelerini üretecek olan Tümosan, İspanyol Patentes Talgo ile tren ve ray malzemeleri üretimine ortak projeler üretmek için anlaşma yapmıştı. 2015 yılının ikinci yarısında düzenlenecek hızlı tren ihalesine girecek olan şirket, savunma sanayi araçları ve tren-ray üreticisi konumuna gelebilir. Büyüme potansiyelini yüksek olduğunu düşündüğümüz Tümosan hisselerinde 8 TL hedef fiyat ile yüzde 16 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!