TSKB 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (26.10.2017)

TSKB 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi

3Ç17 Finansal Sonuçlar – Nötr

Potansiyel Getiri: %33

Güçlü büyüme ve aktif kalitesi

TSKB’nin 3Ç17 net karı 161mn TL oldu. Açıklanan net kar rakamı bizim ve piyasanın beklentisi olan 155mn TL ile uyumludur.
TSKB’nin net karı çeyreksel bazda %7 artarken, yıllık bazda ise %37 arttı. 9A17 itibariyle özkaynak karlılığı ise %19.3 oldu. (2016: %17.4)
TSKB’nin 3Ç17’de performansı marj, büyüme ve aktif kalitesi anlamında olumlu geçti.
Çeyreklik bazda kredi büyümesi dolar bazında %4.5 oldu. Yılbaşından beri büyüme oranı ise hem işletme hem de yatırım kredilerinin desteği ile %18.1 oldu.
Kredi makasındaki iyileşmeden dolayı bankanın net faiz marjı çeyreklik 17baz puan arttı ve %3.8 oldu. YP kredi makası 0.2 puan artarak %3.4 oldu.
Aktif kalitesi tarafında bankanın NPL oranı %0.3 ile sabit kaldı. NPL portföyüne yeni giriş olmazken, yakın izlemedeki krediler 12mn TL arttı.
Sonuçların piyasa etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Tahminlerimizi korurken hisse için AL olan tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız TL1.85.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin