TSKB 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İş Yatırım – (28.07.2017)

TSKB 2Ç17 Kar Analizi

Öneri: AL

Yükselme Potansiyeli: %6

TSKB yılın ikinci çeyreğinde TL 151 mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı piyasa beklentisine paralel gerçekleşirken bizim tahminimiz olan TL 156mn’un hafif altında oluştu. Bankanın öz kaynak karlılığı birinci çeyreğe göre 50 baz puan artışla %19.5 olarak gerçekleşirken geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 200 baz puan artış gösterdi. Bankanın net faiz gelirleri kredi büyümesi ve TÜFE’ye endeksli kâğıt getirilerindeki güçlü seyirle %8 büyüyerek karlılığı etkileyen en önemli faktör oldu. Bunun yanında dönem içinde takibe dönüşen kredi bulunmaması karşılık yükünü rahatlatırken bankanın maliyet etkinliği de öz kaynak karlılığını destekledi. Sonuçlar beklentiler yakın olduğu için tepkinin nötr kalmasını bekliyoruz. Banka yönetiminin bu sene beklentisi olan %17-18 aralığında olan özkaynak karlılığının kolayca yapılacağını öngörmekteyiz. Bu anlamda ikinci çeyrek sonuçları da bu beklentilere paralel olarak gerçekleşti.

Raporun tamamı için tıklayın.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİNtskb

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin