Trakya Cam Hisse Yorumu / İş Yatırım – (21.09.2017)

Trakya Cam Hisse Yorumu

Getiri Pot. 27%

Yatırım Teması

Trakya Cam’ı Avrupa’da gerçekleşen fiyat artışları, Rusya’daki toparlanma ve yurtiçinde devam eden güçlü talep nedeniyle beğeniyoruz. Özellikle Türk Otomotiv sektörünün güçlü ihracat performansının şirket için önemli bir yapısal güçlülük teşkil ettiğini düşünüyoruz. Romanaya Operasyonlarının karlılığında görülen iyileşmenin devam etmesi ve İtalya’da yapılan fiyat artışları nedeni ile şirketin güçlü 3. çeyrek rakamları açıklamasını bekliyoruz.

Değerleme

Hisse 18T 5,7x FD/FAVÖK ve 7,9x F/K ile uluslararası benzerlerine kıyasla %22 ve %35 iskontolu işlem görüyor.

Riskler

Doğalgaz fiyatlarında yapılabilecek olası bir zam ve makro gelişmelerde yaşanabilecek olumsuzlukları en önemli riskler olarak sıralayabiliriz. Rusya ve AB’den cam ithalatına getirilebilecek sınırlamalar, marjların tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi ve potansiyel satın almalar hisseyi olumlu etkileyebilecek faktörler.

HANGİ HİSSELERİ ALMALI? TIKLAYIN, ÜCRETSİZ ÖĞRENİN!..

Rapor için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin