Tofaş Oto Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (28.08.2019)

TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası(TOASO) Öneri: “AL”

Fiyat 17,77 TL
Hedef Hisse Fiyatı 25,50 TL
Potansiyel Getiri 44%

Güçlü Yönler

 500 bin adet üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük otomotiv üreticisi  Yerli üretimden satışta pazar lideri

 Hafif ticari araç satışlarının ağırlığının azalmasıyla dengeli ürün dağılımı

 Yurtiçi gelişmelerden görece sınırlı etkilenme (Satışlardaki ihracat payının yüksek olması)

 Olumsuz piyasa koşullarında, al-ya da-öde garantisinin sağladığı koruma

 Son dönemdeki zayıf performansa bağlı olarak yüksek getiri potansiyeli

Riskler

 İç pazarda daralmanın beklenenden daha yüksek olması

 Avrupa ve özellikle İtalya’da talebin yavaşlaması

 Brexit süreci ve gümrük anlaşmaları

 Türkiye ekonomisindeki olumsuzluklar ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler

 Küresel çapta korumacı politikaların gündemdekini yerini koruyarak genişleme riski

TOFAŞ Otomobil’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 12.752mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %44 getiri potansiyeli taşımaktadır.

ÜCRETSİZ CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Raporun tamamı için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin