Tofaş Oto 2018 / 3 Aylık Bilanço Analizi / İş Yatırım – (27.04.2018)

Tofaş Oto 2018 / 1. Çeyrek Bilanço Analizi

Öneri: AL
Yükselme Potansiyeli: 46%

Gerçekleşen ve Tahminler

1Ç18 net kar rakamı beklentileri aştı TOASO 1Ç18’de beklentilerin üzerinde operasyonel kalemlerdeki iyileşme ve faiz gelirlerindeki artış sayesinde (İş Yatırım: 255 milyon TL; Piyasa: 278 milyon TL) yıllık bazda %24 artışla 325 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 1Ç18’de beklentilerle uyumlu yıllık bazda %9 artışla 4.6 milyar TL satış gelirleri ve yıllık bazda %19 artışla 515 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti.

AL tavsiyemizi koruyoruz TOASO için hedef fiyatımızı makro tahminlerimizdeki güncelleme (kur ve riskiz getiri oranı) ve 1Ç18 sonuçlarının ardından tahminlerimizde yaptığımız değişikler sonucu 35.65 TL’den 36.80TL’ye yükseltiyoruz. Hisse 2018T 6.5x Firma Değ./FAVÖK ve 8.6x F/K çarpanları ile sırasıyla 6.8x ve 10.5x yurtdışı benzer şirket çarpan ortalamasına göre iskontolu işlem görüyor.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin