Selçuk Ecza Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (18.07.2016)

Selçuk Ecza Hisse Yorumu

Yükseliş Potansiyeli: %27

Hisseyi neden beğeniyoruz?

İlaç pazarında yaşanan güçlü büyüme ve fiyat düşüş baskısının sona ermesiyle Selçuk Ecza 1Ç’de güçlü sonuçlar açıkladı. Pazarının çift haneli rakamlarda büyümesi Selçuk Ecza hisselerinin daha yüksek çarpanlardan işlem görmesine yol açmalıdır. Asgari ücretteki artış maliyet yönünde bir miktar baskı yaratacak olsa da, düşük maliyetli stokların satışından elde edilecek karların bu maliyet baskısını telafi edeceğini düşünüyoruz. Ayrıca Nisan ayı başında SGK ile eczaneler arasında imzalanan yeni sözleşme ile eczanelerin mali haklarının iyileştirilmesi de dolaylı olarak ecza depolarına rahatlama getirebilir.

Potansiyel Katalistler

Çeyreksel sonuçlar.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

İlaç piyasasına yönelik regülasyonlar, olası satın alma haberleri.

Değerleme

SELEC hisseleri için hedef fiyatımız 3.80 TL seviyesindedir

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!