Gündeme dair
- CFTC COT Raporundan Çıkarımlar,
Bir önceki hafta açıklanan COT raporunda ABD dolarındaki erimenin devam ettiği görülüyor. ABD doları lehine olan long pozisyonların 2014 Temmuz ayından beri görülen en düşük seviye olan $7.6 milyar olarak indiği görülüyor. Dolardaki long pozisyonların geçtiğimiz Kasım ayından beri $37 milyardan bu seviye inmesi oldukça dramatik.
Bu geri çekilmelerde geçtiğimiz hafta son derece sert çekilen G-10 ve gelişmekte olan ülke kurları bu hafta az miktarlarda olsa da dengeli dağılarak short pozisyon kapamalarını sürdükleri görülüyor. EUR ’da bu hafta net olarak az bir geri çekilme gözüküyor olsa da yatırımcıların hem long tarafta hem de short tarafta pozisyon kapamalarına gittikleri dikkat çekiyor. JPY tarafında ise geçtiğimiz iki haftadan beri hem long hem de short tarafta pozisyon artışları gözükürken, gelinen noktada Dolara karşı olan long pozisyonların 2012’den beri olan en yüksek seviyeye ulaşmış olduğu dikkat çekiyor
Borsa ve Vadeli İşlemler
- Piyasamız son dönemlerin ruhuna uygun bir şekilde, bizleri gene şaşırtmayı başardı. 74.400‘e kadar gevşeyen piyasa 75.954 puana kadar yükseldikten sonra günü 75.814 ten kapamasını bildi. Gün içi 1500 puanlık yukarıya yönlü bir fiyat hareketi, hele 2.99’ları görmüş bir Dolar/TL hareketinden sonra, tahmin edilmesi nerdeyse imkânsızdı diyebiliriz. 76000 direnci halen geçilebilmiş değil ama üçüncü defa bu direncin denenmesi, yarın bu seviyenin üstünde bir kapanışla bizi karşı karşıya bırakabilir.
Biz her zaman yaptığımız gibi özellikle Amiral Gemisindeki fiyat hareketlerini çözümlemeye çalışıp, piyasayı anlamaya çalışıyoruz. Cuma günü 7.48 maksimum gören senet, tekrar bu tepeyi deneyimlemek isteyebilir. Buda piyasamızın 76,400’leri görmesine sebebiyet verebilir. Stop-loss disiplinini elden bırakmadan gün içi, Garan tahtasında 7,47 kademesi hedeflenebilir kanaatimizce.
FX ve Türev Piyasalar
- Küresel piyasalar dün Çin MB’nin zorunlu karşılık oranlarını 50 taban puan düşürmesi ile moral buldu. Bu hareketle birlikte hisse senedi ve altın başta olmak üzere petrol ve diğer emtianın bundan pozitif etkilendiğini, ABD dolarının ise güçlenmeye devam ettiğini gördük. Petrol (Crude) 34 seviyelerini test etmesine karşın 33,84 üzerine henüz geçebilmiş değil. Dünkü beklentimizi korumaya devam ediyoruz. Altın, 1.236 seviyesini kırmayı başardı. Önünde eski zirveyi bulunsa da bu seviyeleri zorlayacak gücü dün kazanmış gözüküyor.
Kur tarafına baktığımızda USDJPY ’nin dengede olduğu ve aşağı baskının 114 seviyesinin reddedilmesi sonucu artığı gözüküyor. Aşağıda 110 seviyesinin kırılması halinde 106 seviyesini görme ihtimali giderek artıyor. EURUSD’de teknik olarak aylık mum grafiğinde ‘shooting star’ oluşma eğiliminde bunu başarabilirse ve önümüzdeki ay farklı bir kur izleme imkanımız oluşmaya başlar bir görünüm olacaktır. Mevcut görünümde 1,0850 -1,0760 test ihtimali bize göre yüksek. Bu seviyelerinin altını beklememekle birlikte alım fırsatı olarak değerlendirme ihtimalimiz yüksek ancak henüz izliyoruz. 1,1060 üstü ise hareketi terse çevirecek nokta.