Petkim Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 5,70 TL
Potansiyel Getiri: 15%
Güçlü Yönler
Petrol fiyatlarının son dönemdeki toparlanmaya karşın düşük seviyelerde seyrinin nafta bazlı üreticiler ile gaz bazlı üreticiler arasındaki maliyet dezavantajını ortadan kaldırması
Son çeyrekte etilen nafta marjındaki daralmaya karşın yüksek kar
Etilen nafta farkının 2017 yılının ilk iki ayında olumlu bir şekilde yeniden açılmaya başlaması ve petrolün 50-55dolar bandındaki seyrine bağlı olarak 2017 yılında da 2016 yılına benzer yüksek karlılığın devam edeceği işaretleri
600mn TL yüksek kar payı dağıtımı planlaması
Riskler
Petrol fiyatlarının yeniden yüksek seviyelere ulaşması
Avrupa ekonomilerinde daralma
Üretimde planlanmayan duruşlar
Petkim’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 8.547mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %15 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!