Petkim Hisse Yorumu
Trade Önerisi : Petkim (PETKM) – AL Son Değer: 2.83
• Petkim son 10 gündür İMKB’nin %2.3 altında işlem görmüştür.
• Petkim geçtiğimiz hafta Fitch Ratings ile olan sözleşmesini önümüzdeki dönemde derecelendirme ihtiyacı doğuracak herhangi bir uluslararası borçlanma ya da alternatif finansman ihtiyacımızın bulunmaması nedeniyle sonlandırmıştır. Bu sonlandırma Fitch’in 27 Aralık tarihindeki görünümünü olumsuza çekmesinin ardından gelmiştir.
• Irak’tan Türkiye’ye karayolu ile nafta getirilmesine imkan tanınmıştır. Petkim de Irak’tan nafta alımı için görüşmelere başlayacaktır. Irak’tan daha ucuz maliyetlerle nafta temin edilebilme imkanı bulunmaktadır.
• Şirket 2013T finansallarına göre de 27x FD/FVAÖK ve 52x F/K’dan oldukça primli işlem görmektedir. Yılın son çeyreğinde Petkim’in 1.151mn TL satış geliri, 30mn TL FVAÖK ve 18mn TL net kar kaydetmesini bekliyoruz.
• 2013 yılında petrokimya ürün fiyatlarında bir miktar iyileşme bekliyoruz. Petrokimya ürün fiyatları büyüme rakamlarıyla doğrudan ilintili olup, tahminlerimiz 2012 yılından daha iyi geçeceği yönündedir. Hem nafta fiyatlarında biraz gevşeme hem de doğalgaz fiyatlarında artış beklemediğimizden ürün fiyat rasyolarının mevcut seviyesinin üzerinde olacağını tahmin ediyoruz. Ancak yine de 2013 yılı için petrokimya sektöründe güçlü bir karlılık beklemiyoruz.
• Seans içi oluşan sıkışmayı yukarı tamamlayan hissede 2.87-2.90 seviyeleri hedeflenebilir. 2.80 destek ve stop-loss seviyesidir.
Garanti Yatırım Araştırma
TÜM PETKİM RAPORLARI İÇİN TIKLAYIN!
TÜM ŞİRKET RAPORLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın